Bilmem gerek
- Neye yatırım yaptıklarını göstermek için süper fonları zorunlu kılacak yasalar bir kez daha geri itildi.
- Süpervizörünüz 'sürdürülebilir' veya 'sosyal olarak sorumlu' bir süper seçeneğe sahipse, paranızın nereye yatırıldığını görmenin hiçbir yolu olmayabilir.
Bekleme, süper paranızın nereye yatırıldığını bulmaya devam ediyor
2010'da hükümetin 'Güçlü Süper' incelemesi, portföy varlıklarını ifşa etmek için süper fonların gerekli olduğunu tavsiye etti.
O zaman, açıklama akademisyenlerin, düzenleyicilerin ve danışmanların süper fon hakkında daha bilinçli kararlar vermelerine yardımcı olmak için tasarlandı.
İnceleme, "Bu tür bilgileri bir bütün olarak üyelerin nihai yararı için kullanabilecek uzmanlar için çok az yüksek kaliteli bilgi mevcut."
Süper endüstri, bu yeni yasaların tekrar tekrar ertelenmesi için başarılı bir şekilde lobi yaptı
O sırada hükümet, daha fazla açıklama fikrini destekledi ve 2012 yılına kadar yasaları çıkaracağını duyurdu.
Ancak süper endüstri, bu yeni yasaların tekrar tekrar ertelenmesi için başarılı bir şekilde lobi yaptı. Yine başka bir gecikme, değişiklikleri Aralık 2020'ye erteledi - başlangıçta önerilmelerinden on yıldan fazla bir süre sonra.
Yeni ifşa yasaları gelene kadar çoğu insan fonlarının süper paralarını nereye yatırdığını bulamıyor.
Açıklama yasaları ne anlama gelecek?
Sonunda yeni yasalar çıkarsa, çok basit ama önemli bir şey yapmayı hedefleyecekler: her bir süper fonu Hangi şirketlere 'etik' veya 'sürdürülebilir' seçeneklerinin dahil olduğu da dahil olmak üzere seçeneklerin her birinin neye yatırım yaptığına ilişkin ayrıntılar yatırım yaptı. Şu anda, fonların yalnızca fon düzeyinde bilgi sağlaması gerekiyor.
Muhtemelen, 'sürdürülebilir', 'eko' veya 'toplumsal olarak sorumlu' bir seçeneğin neye yatırıldığı, diğerlerinden farklıdır. fonun varsayılan seçeneğidir, bu nedenle fon çapındaki yatırımı görmek, bir kişiyi yargılamak için yararlı değildir seçenek.
Şöyle düşünün: Bir kutu 'sağlıklı' mısır gevreğine bakıp içinde ne olduğunu görmek isterseniz, sadece şirketin yaptığı her mısır gevreğinin birleştirilmiş bileşenlerini görebilmek, işe yarar.
Fon çapındaki yatırımı görmek, bireysel bir seçeneği değerlendirmek için kullanışlı değildir.
Challenger'da emeklilik geliri başkanı ve 2010 Stronger Super incelemesinin yazarı Jeremy Cooper, portföy varlıklarının açıklanmasının Avustralya'yı uluslararası standartlara uygun hale getireceğini söylüyor.
Ayrıca, daha fazla şeffaflığın süper fonlardaki değişimi etkileyebileceğine ve insanların ödediklerini almalarını sağlamaya yardımcı olabileceğine inanıyor.
"Finansal ürünler için eski soru şu: Tenekede ne var, dışında mı yazıyor?" diyor. "Hala bunun iyi bir fikir olduğunu ve son derece alakalı olduğunu düşünüyorum."
Özellikle etik süper ile ilgili açıklama
Açıklama yasalarının arkasındaki asıl fikir, uzmanların süper hakkında daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olmaktı.
Bununla birlikte, bu orijinal tartışmadan bu yana, sorumlu yatırıma olan ilgide bir artış oldu.
Genel olarak, insanlar sosyal açıdan sorumlu süper seçenekleri seçerler, böylece emeklilik birikimleri kendi değerlerine uygun bir şekilde yatırılır. O zaman fonların yatırım yaptıkları hisseleri ifşa etmesi mantıklı geliyor.
Ancak pratikte, bazı fonlar yalnızca sosyal açıdan sorumlu portföylerinin neleri kapsadığı ve neleri hariç tuttuğu konusunda genel rehberlik sağlar.
Cooper, "Bazı durumlarda insanlar etik fonlarda olmayı tercih ediyor ve ek ücret ödüyor olabilirler" diyor. "O zaman, orada ne olduğunu görebilmeleri daha da önemli."
Fonlar, 'sosyal olarak sorumlu' veya 'sürdürülebilir' olarak adlandırılan seçenekler sunar, ancak daha sonra portföy varlıklarını yayınlamaz
Sunsuper'in sosyal açıdan bilinçli seçeneği, örneğin, yalnızca en büyük on Avustralyalı ve uluslararası hisseyi listeler.
Hostplus, Tasplan, NGS Super ve Media Super gibi diğer fonlar, 'sosyal olarak sorumlu' veya 'sürdürülebilir' olarak markalanmış seçenekler sunar, ancak daha sonra portföy varlıklarını yayınlamazlar. Örneğin, Tasplan'ın Sürdürülebilir seçeneği basitçe "çevresel ve sosyal açıdan sorumlu yatırımları" içermesi olarak tanımlanmaktadır.
Super Consumers Australia tarafından yapılan bir soruşturmanın ardından Care Super, sürdürülebilir hisse varlık sınıfının en büyük hisselerini çevrimiçi olarak yayınladı.
Sertifikalı etik fonlar daha fazla şeffaflık sunar
Bu arada, sertifikalı etik fonlar ve seçenekler, Responsible Investment Association Australasia'dan (RIAA) sertifika almak için yatırımlarını kamuya açıklamalıdır.
Bir fon, sürdürülebilirlik hakkında iddiada bulunan bir seçenek sunduğunda, bunun nasıl sağlanacağını belirlemelidir. seçeneğin hedeflerine veya hedeflerine karşı performans gösterdiğini ve fonun bunu nasıl ölçtüğünü açıklayın. verim.
Sertifikalı etik fonlar ve seçenekler, sertifika almak için yatırımlarını kamuya açıklamak zorundadır.
Avustralya Menkul Kıymetler ve Bilgi Komisyonu (ASIC), yasanın bu alanını denetlemekten sorumlu düzenleyicidir, ancak başka bir hükümet dairesi aslında yeni yasaları hazırlayacaktır. ASIC, tarihi geri çekmenin "hükümetin düzenlemeleri geliştirmesi ve yapması için daha fazla zaman tanıyacağını" ve ayrıca "sektöre kesinlik [sağlayacağını]" söyledi.
On yıllık gecikme
Süper portföy holdingleri ifşa yasaları uzun zamandır geliyor
2010: Stronger Super raporu, yeni ifşa yasalarını önerir.
2012: Günün hükümeti, 2012'de tanıtılacağını duyurdu.
2012: Yasalar 2014'e ertelendi
2014: Yasalar 2015'e ertelendi
2015: Yasalar 2016'ya ertelendi
2016: Yasalar 2017'ye ertelendi
2017: Yasalar 2019'a ertelendi
2019: Yasalar 2020'ye ertelendi
Şeffaflık savunucuları hayal kırıklığını dile getiriyor
Aktivist grup Market Forces'ta hukuk araştırmacısı ve kampanya yürüten Will van de Pol, "bütünsel reformlar" olarak adlandırdığı şeylerin defalarca beklemeye alınmasının bir "sahtekarlık" olduğunu söylüyor.
"Süper fon üyelerinin paralarının nereye yatırıldığını bilmeye hakları var" diyor.
"Kendi emeklilik birikimleri hakkında bilinçli seçimler yapabilme hakları var. Bu son gecikmeyle birlikte bu haklarından mahrum bırakılmaya devam ediyorlar."
Süper fon üyelerinin paralarının nereye yatırıldığını bilme hakları vardır.
Will van de Pol, aktivist grup Piyasa Güçleri
RIAA CEO'su Simon O'Connor, açıklama yasalarının gecikmesinin "büyük bir hayal kırıklığı kaynağı" olduğunu söyledi.
"Prensipte, bir tüketicinin süper fonları aracılığıyla yatırım yaptıkları şirketleri görebilmesi çok önemlidir... Avustralya, [küresel finansal hizmetler firması] Morningstar tarafından portföy varlıklarının açıklanması açısından küresel olarak en kötü büyük finansal piyasalardan biri olarak derecelendirildi" diyor.
"Bence buna karşı birçok argüman çok fazla temelden yoksun."
'Sosyal sorumluluk' üstünüzde neler var?
Fonlar şu anda kanunen bireysel opsiyonlardaki paranın nereye yatırıldığına dair ayrıntı vermek zorunda değil.
Bazı fonlar, sosyal açıdan sorumlu veya sürdürülebilir seçeneklerinin yatırımlarını gönüllü olarak ifşa eder.
Diğerleri, bu seçeneklerin neye yatırıldığı hakkında sınırlı bilgi ifşa eder veya hiçbir şey söylemez.
Endüstri neden bu ifşa yasalarına karşı çıktı?
Yıllar geçtikçe, endüstri lobi grupları, ifşa yasalarını geciktirmek için bir dizi argüman ortaya koydu. Çeşitli zamanlarda, sürecin çok pahalıya mal olacağından, özel bilgileri açığa çıkaracağından ve birçok kişinin açıklanan bilgileri zaten anlamadığından şikayet ettiler.
Bazı endüstri grupları prensipte yeni yasaları destekledi.
Sanayi Emeklilik Mütevelli Heyeti (AIST) CEO'su Eva Scheerlinck, "Yasayı güçlü bir şekilde destekliyoruz" diyor.
"Tüketicilerin süperleriyle daha fazla etkileşime girdiğini giderek daha fazla görüyoruz ve bu, süperlerine [nasıl] yatırım yaptıkları hakkında daha ayrıntılı bilgi isteyen insanları da içermesi doğal."
Ancak, genel olarak açıklamanın değeriyle ilgili çekincelerini de ifade ediyor: "Tüketicinin korunması söz konusu olduğunda, açıklamanın gümüş bir kurşun olmadığını da belirtmek önemlidir."
Öte yandan, bir başka sektör kuruluşu olan Avustralya Süper Fonlar Birliği (ASFA), açıklamanın ertelenmesi için lobi yapılmasına yardımcı olduğunu yıllık önemli çalışmaları arasında sıraladı. Yorum talebimizi reddetti.
Açıklama performansı etkileyebilir mi?
Portföy varlıklarının ifşa edilmesine yönelik bir eleştiri, bir fonun performansına zarar verebileceği yönündedir.
Ancak net varlıklara göre ülkedeki en büyük süper fon olan Australian Super, portföy varlıklarını her bir seçenekte açıklıyor.
Australian Super'in dış ilişkiler başkanı Stephen McMahon, "Üyelere karşı şeffaf olmak önemlidir, bu yüzden 2016'dan beri yatırımlarımızı yayınlıyoruz" diyor.
Üyelere karşı şeffaf olmak önemlidir, bu yüzden 2016'dan beri yatırım yaptığımız şeyleri yayınlıyoruz.
Stephen McMahon, Avustralya Süper Dış İlişkiler Başkanı.
Australian Super'in deneyimi, bir fonun, performansından düşmeden portföy varlıklarını gönüllü olarak ifşa edebileceğini göstermektedir. En son Avustralya İhtiyati Düzenleme Kurumu (APRA) istatistiklerine göre, Avustralya Süper, herhangi bir MySuper tek strateji ürünü için en yüksek beş yıllık getiriye sahiptir.
Jeremy Cooper, yasaları yıllar içinde ortaya çıkan tüm sorunları önleyecek şekilde tasarlamanın tamamen mümkün olduğunu söylüyor.
"Hala bunun iyi bir fikir olduğunu ve son derece alakalı olduğunu düşünüyorum" diyor. "Bütün bu varsayılan karmaşıklıkların üstesinden geldiğimizde, paranın nerede olduğuna dair mantıklı bir harita çizmek nispeten basit olacak."
Doğruluğu önemsiyoruz. Bu makalede tam olarak doğru olmayan bir şey mi gördünüz? Bilmemize izin ver veya hakkında daha fazla bilgi edinin CHOICE'da gerçek kontrolü.
Bu içerik, bağımsız, kar amacı gütmeyen bir tüketici olan Super Consumers Australia tarafından üretilmiştir. Avustralya'daki insanların çıkarlarını ilerletmek ve korumak için CHOICE ile ortaklık yapan kuruluş emeklilik sistemi
Düşüncelerinizi paylaşmak veya bir soru sormak için CHOICE Topluluğu forumunu ziyaret edin.