Behöver veta
- Cirka 700 000 investerare gjorde sin första handel 2020, många genom att använda en investeringsapp
- Nästan hälften (49 %) av förstagångsinvesterarna var mellan 25 och 39 år, medan 18 % var under 25 år
- Många av apparna använder marknadsföringstaktik som liknar spelappar, och ASIC varnar för att en marknadskorrigering kan bli kostsam för förstagångshandlare
I början av 2021 utfärdade Australian Securities and Investments Commission (ASIC) en stark varning till förstagångshandlare och uttryckte oro över att många kanske inte är medvetna om riskerna.
I själva verket sa tillsynsmyndigheten att inte falla för hypen på sociala medier om att tjäna pengar på aktiemarknaderna.
"Alla har rätt att ta risker", sa ASIC: s verkställande direktör för marknader, Greg Yanco, då.
"Däremot råder vi förstagångsinvesterare att fokusera på långsiktiga mål och att inte fatta förhastade beslut baserat på en rädsla för att gå miste om marknadsfall eller vinster. Vi rekommenderar också att du lär dig om handel innan du börjar eller får råd från någon du litar på."
Det är ett bra råd, och timingen var ingen tillfällighet. Av de cirka 1,67 miljoner detaljhandelskonton som var aktiva 2020 gjorde cirka 700 000 sin första handel det året – året då pandemin låstes.
En undersökning av analysföretaget Investment Trends som genomfördes i mars 2021 visade att nästan hälften (49 %) av förstagångsinvesterarna var mellan 25 och 39 år, medan 18 % var under 25 år. (Data för investeringstrender baserades på företagets lägre uppskattning av 1,25 miljoner aktiva onlinehandlare i Australien, varav 435 000 gjorde sin första handel under kalenderåret 2020.)
Vi råder förstagångsinvesterare att fokusera på långsiktiga mål och inte fatta förhastade beslut baserade på rädsla för att gå miste om marknadsfall eller vinster
ASIC verkställande direktör för marknader Greg Yanco
Många av dessa affärer utförs på en av de cirka 145 investeringsrelaterade apparna på den australiensiska marknaden för tillfället. Vissa specialiserar sig på särskilda investeringsområden, såsom fastigheter, råvaror eller crowdfunding, men många ge allmän tillgång till aktiemarknaderna precis som alla traditionella handels- och investeringsbolag skulle.
En delmängd av denna grupp fokuserar på särskilt riskfyllda typer av investeringar, såsom Contracts for Difference (CFD) eller kryptovalutor som Bitcoin.
När det kommer till CFD: er har ASIC gått på rekord och sagt helt enkelt "de flesta privatkunder förlorar pengar på handel med CFD: er".
CFD: er involverar vanligtvis vadslagning på att den utländska växelkursen kommer att gå en viss väg, ofta med lånade pengar, och är till sin natur riskabla. De kan också tillämpas på förändringar i aktie- och indexpriser.
Men de riskabla handelsstrategierna som erbjuds från den nya investeringsplattformen – appar inklusive väletablerade spelare Superhero och eToro – är bara en del av problemet.
Den större frågan är att förstagångshandlare får sina råd från sociala medieforum som Reddit, Facebook och LinkedIn för alla slags investeringar, varnar ASIC.
Information och råd som finns på sådana forum "kan vara motstridiga", säger ASIC och tillägger att "vissa företag och produktutgivare betalar promotorer för att skicka positiva kommentarer för att uppmuntra förstagångshandlare att göra det investera".
Kort sagt, du kan bara inte lita på råden.
Cirka 700 000 personer gjorde sin första handel 2020 med appar som Superhero.
Tilltalande till gambler mentaliteten
I september i år beskrev ASICs Warren Day ett antal sociala medier-drivna taktiker som kan kosta förstagångsinvesterare – eller vilken investerare som helst – en massa pengar.
Han kastade också ljus över hur vissa investeringsappar lockar nybörjarhandlare och håller dem aktiva på plattformen.
De lägger också till funktioner för att göra dig beroende av deras app. Många av dessa är kopierade från spelbranschen
ASIC: s Warren Day
"Företag spenderar massor av pengar för att utveckla lättanvända appar och minimera antalet klick du behöver för att köpa eller sälja värdepapper," sa Day.
"De lägger också till funktioner för att göra dig beroende av deras app. Många av dessa är kopierade från spelbranschen för att få dig att investera allt oftare. Och många av dessa är inriktade på unga människor."
Taktiken inkluderar rekommendationer från kändisar, erbjudanden om gratis aktier eller mäkleri (utförandet av den faktiska handeln) och förmåner om du hänvisar någon till plattformen. Apparna knuffar också regelbundet användare med pingar och meddelanden i ett försök att hålla dem i handel, vilket du i allmänhet inte bör göra utan ordentlig forskning och pålitliga råd.
"Akademisk forskning har visat att ju oftare du handlar, desto mer sannolikt är det att du missar tid på marknaden och förlorar pengar", sa Day.
En artikel som publicerades i juni i år av forskare vid Carnegie Mellon University i USA understryker ASIC: s oro, vilket gör att utformningen av investeringsappar kan "uppmuntra investerare att agera utifrån sina instinkter och möjligen vara mindre rationella" och att incitament som gratisaktier "kan sudda ut gränserna mellan en investeringsapp och en för lotterier och spelande".
Taktik för att fortsätta att investera
Pumpa och dumpa
Initiativtagare till en investeringsmöjlighet använder sociala medier för att hajpa upp en viss aktie och sprida falsk information om företagets ljusa framtidsutsikter. Promotorn säljer sedan sina aktier när aktien har nått en uppenbar höjdpunkt, vilket gör att de andra investerarna får ta förluster när aktiekursen sjunker. (Denna form av marknadsmanipulation är faktiskt olaglig, men det betyder inte att det inte händer.)
Kopieringshandel
Investeringsappar kommer att inbjuda dig att kopiera handelsstrategin för en till synes mer erfaren investerare. Investeringarna kan vara hög risk, och chansen att förlora pengar jämförelsevis stor.
ASIC är orolig för att oerfarna investerare kommer att vara sårbara för marknadskorrigeringar.
"Suddighet av linjer"
En talesperson för ASIC berättade för CHOICE att tillsynsmyndigheten håller ett öga på ökningen av investeringsappar och deras aggressiva marknadsföringsstrategier i Australien, säger att "sudda gränser mellan finansiella investeringar, spekulation och spel är ett ämne för akademisk forskning och är ett komplext område. Vi arbetar aktivt i det här utrymmet och tittar på produkter och handelsappar som erbjuds i Australien för att förstå trender och utvecklingar och överväga om de orsakar investerare skada”.
När det gäller huruvida främjande av människor att handla oftare med pingar och meddelanden strider mot befintlig lagstiftning, föreslog talespersonen att det är en gråzon men nämnda finansiella licensinnehavare är skyldiga att tillhandahålla finansiella tjänster "på ett rättvist, effektivt och ärligt sätt och inte ägna sig åt vilseledande och vilseledande uppträdande. Licenstagare skulle behöva överväga om användningen av pingar och meddelanden är förenlig med dessa skyldigheter."
Vidare införde en uppdatering av Corporations Act (ASIC: s rättsliga ram) i oktober i år ny design och distribution skyldigheter för licensinnehavare, som talesmannen beskrev som "ett konsumentcentrerat tillvägagångssätt för utformning och distribution av Produkter".
Enligt de nya skyldigheterna måste emittenter och distributörer av produkter som investeringsappar se till att de är lämpliga för behov och ekonomiska situationer för människorna de marknadsförs till och "utvecklar och upprätthåller effektiva produktstyrningsarrangemang över hela livscykeln för finansiella produkter" för att säkerställa att detta är fall.
Vi arbetar aktivt i detta utrymme och tittar på produkter och handelsappar som erbjuds i Australien för att förstå trender och utvecklingar och överväga om de orsakar investerare skada
ASIC talesman
Talesmannen sa att den 50 procentiga ökningen av detaljhandeln sedan pandemin började har åtföljts av en ökning med 50 procent i benchmark aktieindex (ASX200) "vilket skulle indikera att ett antal investerare har haft en positiv upplevelse under denna period. Det finns dock potential att privata investerare kan ta överdrivna risker eller investera mer än de har råd att förlora och i händelse av en marknadskorrigering är vi oroliga för att privata investerare kan se en betydande minskning av sin andel värden".
"ASIC arbetar aktivt för att minska förluster för privata investerare," sade talespersonen, med hänvisning till en nyligen genomförd produktinterventionsorder för kontrakt för Skillnad som minskade investerarnas förluster från ett kvartalsgenomsnitt på 372 miljoner dollar året före CFD-ordern till 22 miljoner dollar året efter den utfärdades.
Handla med en app? Skydda dina pengar
- Sätt gränser för hur mycket du sätter in på ditt investeringskonto och hur ofta du handlar.
- Stäng av appens automatiska aviseringar – engagera dig bara när du är välinformerad och redo.
- Om investeringar börjar kännas som att spela och du har svårt att sluta, kontakta en spelsupporttjänst som t.ex. spelhjälp online eller ring National Gambling Helpline på 1800 858 858.
Vill du börja investera? Fortsätt med försiktighet
ASIC: s Moneysmart-webbplats ger en bra riktlinje.
Har du haft dåliga erfarenheter av en investeringsapp? Kontakta: [email protected]
För att dela dina tankar eller ställa en fråga, besök CHOICE Community-forum.
Vi på CHOICE erkänner Gadigal-folket, de traditionella vårdarna av detta land som vi arbetar på, och visar vår respekt till First Nations-folket i detta land. CHOICE stöder First Nations folkets Uluru Statement from the Heart.