Индустрија пензијског осигурања колективно се гушила у својим кроасанима за доручак, док је Комисија за продуктивност сигнализирала крај супер соса с низом правовремених препорука.
И ко их може кривити? Кад вам је оволико дуго било овако добро, а да нисте морали да се такмичите за купце, наравно да би био шок бити замољен да се борите за нове чланове.
Изненађен, циклус супер центрифугирања био је у пренапону до поднева, са чудним пријатељима у банкарима и синдикати се придружују збору да критикују план Комисије за продуктивност да направи супер сектор такмичарски.
Лош учинак неких супер фондова годинама се није контролисао
Индустрија пензијског осигурања има један посао - омогућавање сигурног, поштеног и сигурног пензионисања Аустралијанцима. Уместо тога, нашу финансијску сигурност у пензији истиснуо је сектор потпуно лишен тржишне дисциплине.
Ово је срж проблема пензионисања. На нормалном тржишту, ако радите лоше, људи престају да купују ваш производ - остављајући вас да се побољшате, спојите или престанете да радите. Обично је ово појашњавајућа дисциплина која покреће иновације и боље производе.
У време пензионисања, лоше перформансе неких фондова годинама су биле непроверене.
Не бисте прихватили најмањи минимум из болнице или школе, не бисмо то требали прихватити ни из ове основне услуге.
Игра кривице
Индустријски лоби је прошле недеље окривио своје клијенте, рекавши да смо ми криви што нисмо куповали, али ако било шта смо научили од других тржишта - попут енергије и осигурања - сложеност и конфузија иду им у прилог, а не наш.
Са преко 200 средстава и више од 40.000 могућности улагања, очигледно је смешно рећи да смо ми криви што нисмо остали при томе.
Наравно, Аустралијанци имају улогу да науче више о нашем супер и буду ангажованији, али знамо да постоје ограничења у погледу тога колико информација људи могу да схвате. Ми смо такође прилично ирационална група и можемо доносити лоше одлуке због емоционалних фактора и маркетинга.
Чак и када људима представимо хладне, тешке рационалне чињенице, они ретко делују и мењају ствари. То је због другог ограничења нашег капацитета. Пензионисање је далеко у будућности и сада се морате позабавити многим финансијским бригама, попут куповине куће или скупљања станарине за наредне две недеље. Склони смо одлагању будућности да бисмо се суочили са садашњошћу.
Могли бисте завршити са пола милиона долара мање у пензији
Где нас све ово оставља? Да нисте имали довољно среће да нисте у једном од најгорих фондова, могли бисте у пензији завршити са пола милиона долара мање.
За вас би то могло значити продају породичне куће да бисте преживјели у пензији или се преселили са својом дјецом. То може бити разлика између уживања у европским летима током пензионисања или живота из недеље у недељу, рачунајући новчиће да бисте себи приуштили једноставан луксуз попут кафе.
'Бест ин схов' ће подстаћи конкуренцију
Било да се ради о малопродаји или индустрији, накнаде које плаћате су њихове плате, а супер фондови немају интереса да смање плате.
На недавној индустријској конференцији о пензионисању, домаћин једне сесије деловао је искрено збуњен идејом Топ 10 „најбољих у емисији“.
„Шта ће бити са средствима која не уђу у првих 10 ?!“ - узвикнуо је.
Једна реч: такмичење.
Један од главних страхова индустрије је да ће средства бити присиљена на добитну цену по сваку цену, Баттле Роиале за доприносе чланова. Али у мери у којој их то чини бољим, ефикаснијим и јефтинијим средствима-кажемо да је мисија испуњена!
Одабир правог супер фонда може значити разлику између живота из недеље у недељу и живота у иностранству.
Имаћемо имплементирану конкуренцију која доводи до бољих исхода за купце, што је управо то на крају о: нижим таксама, квалитетнијем осигурању и окончању неправедних система који остављају људе више налога.
У мери у којој средства могу отићи предалеко и на крају нанети штету потрошачима, повереници имају законску обавезу да делују у најбољем интересу чланова. Као и сваки посао који крши закон, очекивао бих да ће на њих пасти сва тежина регулатора.
Читајући листове чаја, чини се да постоји општа подршка идеји о уклањању репа лоших перформанси путем 'теста побољшаних исхода'. Ово би регулатору дало већа овлашћења да изнуди средства ако су хронично подлегли.
Иако се против овога тешко борити, то заправо неће створити конкурентно тржиште. Једноставно речено, уклањање потенцијалног конкурента најбољим извођачима ће вјероватно умањити конкуренцијску напетост него је повећати. „Најбоље у емисији“ је и даље потребно да би се врх тржишта наставио са испоруком.
Вруће испод огрлице
Критичари су се све више загрејали око 10 најбољих фондова, опонашајући једни друге да остану на листи. Тиме се занемарује стварни приједлог Комисије за продуктивност.
12,5 милиона чланова тренутно не мења посао или се добровољно мења. То је 128 милијарди долара, или 85% нових супер доприноса који остају сваке године, а не усмеравају се у фонд „бест ин схов“.
Чак и међу 10 најбољих фондова, видећемо играче који желе да се издвоје из гомиле јер ће привући више чланова
То оставља огроман простор фондовима да задрже чланове показујући да су јединствени, вредни и вредни народног новца. Чак и међу 10 најбољих фондова, видећемо играче који желе да се издвоје из гомиле јер ће привући више чланова. Опет, то су основе конкуренције које свакодневно видимо на конкурентним тржиштима.
Одговор индустрије говори све - све је у њима, али одузимање више од 500 хиљада долара од онога што би требало да буду наше златне године није прихватљиво.
Разумне иницијативе попут „бест ин схов“ доносе преко потребну конкуренцију у сектор који се ослања на сложеност и конфузију како би нас држао у мраку.
Пензија је основна услуга за сигурно, поштено и сигурно пензионисање - за све Аустралијанце, не само за руководиоце фондова.
Изневерила вас је ваша банка или финансијска служба? Придружите се нашој кампањи за поправљање банака.
Одрицање од одговорности: Овај чланак се првобитно појавио у Аустралиан Финанциал Ревиев.