Аустралијски етички супер фондови

У овој истрази ћемо погледати:

• Пораст етичких фондова
• Процес етичког скрининга
• Шта чини фонд "етичним"?
• Контролна листа за етичко уверење
• Етичко прање зеленила
• Откривање етичког супер фонда
• Концепт насукане имовине
• Супер фондови и производи са сертификатом РИАА

Срећан повратак

У децембру 2014. године највећи аустралијски етички фонд Аустралиан Етхицал достигао је монетарну прекретницу од милијарду долара под управљањем (средства под управљањем сада износе 1,5 милијарди долара). А менаџери фондова учинили су то вредним за клијенте који су то омогућили.

Главни аустралијски акцијски фонд компаније, Смаллер Цомпаниес Труст (могућност пензионисања), обезбедио је приноси од око 10% годишње у просеку од свог почетка 1994. године, бољи од многих упоредивих неетичких фондови. Његови недавни учинци били су посебно импресивни, враћајући велики просек од 15% током три године до априла 2016. и 10,3% између априла 2011. и 2016. године.

„Апсолутни је мит да је потребно компромитовати повратак да би се улагало на етичан начин и наши јаки Резултати су живи доказ тога ", рекао је генерални директор Пхил Вернон када је била милијарда долара најавио. "Етичко улагање није само исправна ствар, већ и паметна ствар."

Чини се да се купци слажу. Од 2014. године, стопа раста клијената компаније Аустралиан Етхицал пратила се на врло робусних 20% годишње, наводи компанија. И фонд је рекао да ће смањити своје накнаде како се његова база купаца шири.

Према подацима компаније, од 2014. накнаде су порасле са 2,53% на 1,84% за биланс од 50.000 долара за МиСупер производ „уравнотежене акумулације“.

Када смо погледали у мају ове године, накнаде за исти рачун пале су на 1,35% плус годишња административна такса од 97 УСД. Са билансом од 50.000 долара плаћали бисте 774 долара годишње према Аустралиан Етхицал-у-отприлике средњег домета што се тиче накнада за супер фондове.

Осим учинка, овај ниво смањења накнаде могао би додати десетине хиљада додатних долара на ваш рачун када се пензионишете.

Процес скрининга

Етички инвестициони фондови преиспитују области улагања које сматрају неетичким (негативни скрининг) и скрининг у областима које сматрају етичким (позитивни скрининг).

Анализе се разликују од фонда до фонда, али мешавина аустралијске етике даје добар осећај о томе како изгледа етичко улагање кроз супер фондове и друга средства улагања.

Неетичке инвестиције

• Угаљ
• Фосилна горива
• Уље
• Оружје
• Дуван
• Логгинг
• Коцкање
• Компаније умешане у кршење људских права
• Компаније које производе штетне производе

Етичка улагања

• Чиста енергија
• Одрживи производи
• Медицинска решења
• Иновативне технологије
• Одговорно банкарство
• Здравствена заштита
• Рециклажа
• Енергетска ефикасност
• образовање
• Брига о старима

Шта чини фонд "етичним"?

Једна од збуњујућих ствари при покушају етичког улагања путем супер или друге платформе је потешкоћа у дефинисању етике. Неки фондови, као што је Футуре Супер, фокусирају своје негативно испитивање на компаније које производе и финансирају фосилна горива, на примјер, док друга користе шири приступ. (Футуре Супер такође искључује коцкање, дуван, оружје и низ других неетичких улагања.)

На пример, ако нисте љубитељ банака, аустралијски фонд Аустралиан Етхицал -а можда вам се неће допасти. Тежак је у деоницама банака, као и у здравственој и медицинској високој технологији. На пример, Цоцхлеар је на листи, као и Вестпац. (Искрено речено, вреди напоменути да је Вестпац смањио - иако није завршио) своја улагања у компаније за производњу фосилних горива и улаже у чисту енергију.)

Не помаже то што покушај да се сазна шта је у фонду може бити тежак задатак. Симон О'Цоннор, извршни директор Удружења за одговорна улагања у Аустралији (РИАА), каже да недостатак откривања података често замагљује процес доношења одлука.

"У Аустралији постоји велико оклевање у откривању удела у фонду", каже О'Цоннор. То је подручје фокуса за РИАА.

Права ствар

РИАА је 2005. развила свој програм сертификације одговорних инвестиција како би помогла инвеститорима у проналажењу средстава чију је етичку веродостојност потврдила трећа страна.

О'Цоннор нам каже да је РИАА поново покренула програм сертификације у марту 2016. године како би се уверила да је дорастао пред брзо растућим етичким инвестиционим сектором.

"Заиста смо желели да се уверимо да је у складу са вредним програмом сертификације", каже О'Цоннор. "Поновним покретањем били смо јаснији у погледу критеријума за сертификацију, посебно у вези са захтевима и процесима откривања забринутости и притужби."

„Један од кључних тестова за нас је да производ не може да доведе у заблуду и да потрошачи разумеју шта се у њему налази. Оно што ми у основи гледамо је „По чему се овај инвестициони производ разликује од главног инвестиционог производа? Да ли је тачно означити? '"

Индустријско тело планира да у јулу лансира апликацију која ће омогућити корисницима да филтрирају негативне и позитивне опције скрининга све док не нађу фонд чија мешавина улагања задовољава њихову етику критеријума. За О'Цоннора, питање је једноставно. „Како можемо корисно помоћи потрошачима да сортирају и просејавају инвестиционе производе како би били сигурни да проналазе инвестиције које одговарају њиховим вредностима? То је примарна сврха нашег програма сертификације и веб алата. "

Од маја 2016., РИАА је сертификовала 85 производа од 30 различитих менаџера фондова, а О'Цоннор види још на путу. "У протекле две године дошло је до удвостручавања средстава која се сливају на етички крај тржишта, а у истом периоду 35 средстава је отуђено из дувана", каже О'Цоннор.

Да би се читав супер фонд квалификовао за РИАА сертификацију, морају бити испуњени следећи критеријуми:

• Најмање две етичке стратегије улагања морају се применити на цео супер фонд.
• Најмање 75% имовине под управљањем мора бити уложено према јасно дефинисаној етичкој (или одговорној) стратегији улагања.
• Етичке инвестиционе стратегије морају бити редовно ревидиране и верификоване од стране треће стране коју именује РИАА. (Ревизију тренутно врше фирме Грант Тхорнтон и КПМГ).
• Резултати учинка фонда морају се објављивати најмање сваких шест мјесеци, а најмање 100 највећих улагања мора бити приказано. Након 1. јула 2016. године, сва улагања морају бити откривена ради одржавања цертификата.
• Менаџери фондова морају се активно залагати за одговорнија и етична финансијска тржишта и информисати своје чланове о етичким и одговорним стратегијама улагања.

За појединачне супер производе које нуди добављач супер фондова, критеријуми РИАА су слични:

• Менаџер супер производа мора имати РИАА сертификат.
• Супер производ мора бити ревидиран од стране треће стране коју именује РИАА (Грант Тхорнтон или КПМГ).
• Резултати учинка фонда морају се објављивати најмање квартално заједно са именима менаџера фондова и 20 најбољих удјела у производу. Након 1. јула 2016. морају се објавити сва улагања.
• Менаџери фондова морају се активно залагати за одговорнија и етична финансијска тржишта и информисати своје чланове о етичким и одговорним стратегијама улагања.

Средства или производи са сертификатом РИАА морају да докажу верификационом панелу да и даље испуњавају критеријуме сваке две године како би се квалификовали за обнављање сертификата. РИАА такође проверава 5 до 10% сертификованих средстава годишње. О'Цоннор признаје да то није потпуно херметичка методологија, али сматра да је етичко прање зеленог поврћа ретко у инвестиционом сектору.

„Вероватно постоји златни стандард до ког бисмо желели да стигнемо за отприлике пет година, али не видим много средстава која се рекламирају као етична и која немају неки облик негативног прегледа, "О'Цоннор каже.

Етичко зелено прање - на шта треба пазити

Преувеличане тврдње - Супер фондови могу покушати да изгледају етички у њиховом језику и маркетингу, али морате се запитати: колико су средства цела газдинства и понуде производа етични?

Обмањујући језик - Супер фонд може користити израз "зелено" када није релевантан за удјеле у фонду, попут дувана или муниције. Улагања могу оставити лагани еколошки отисак, али по дефиницији већине људи не би прошла као етичка.

Стари бамбус -Супер фонд може рећи да је „без ЦФЦ-а“, на пример, и то може бити тачно. Али то је прилично скромна тврдња: ЦФЦ (хлорофлуороугљеници) су забрањени више од 20 година.

Потпуно обелодањивање?

РИАА свакако помаже у побољшању транспарентности у етичком супер сектору, али то и даље може бити тешко утврдити етички профил фонда са сертификатом РИАА јер менаџери фондова често раде за различита инвестициона предузећа.

На пример, у случају СунСупер -ове Етичке, еколошке и друштвено одговорне опције, морате да пронађете ПДС управитеља фондова АМП Цапитал. Уз Гоод Супер, пет различитих менаџера фондова ће се бринути о вашем новцу, од којих сваки има мало другачији етички профил.

Укратко, постоји много варијабли које чине упоређивање налик високом налогу. И важно је запамтити да се многи етички фондови и производи не уклањају у потпуности из подручја која сматрају неетичним. Неповољна подручја попут алкохола, оружја, коцкања, порнографије, дувана или уранијума и даље су поштена игра све док не чине превише прихода компаније (гранична вредност се генерално креће од 10% до 20%).

Хоће ли ваша неетичка имовина остати насукана?

Неки кажу да је ослобађање од прљавих горива, попут угља, добар потез без обзира на то како се осећате према планети или другим људима. Аустралијски институт објавио је 2014. извештај у коме се тврди да ће компаније које емитују угљеник и њихови финансијски подупирачи неизбежно видети њихове цене акција падају јер су приморани да се придржавају строжих стандарда емисије и остављају материјале које тренутно рачунају као имовину у тло.

Феномен је постао познат као "насукана имовина", и у основи значи да корпорације нису у своје биланце укључиле климатске промјене. Фосилна горива која су још увек на земљи рачунају се као имовина, иако корпорације можда неће моћи да их све ископају. Дакле, узимајући у обзир климатске промене, компанија би инвеститорима могла изгледати привлачније него што заиста јесте.

Етички потврђен

Доња табела приказује просечне приносе за супер производе сертификоване од стране РИАА и детаљно описује које области улагања су искључене. Поређења ради, средњи принос за све супер фондове „уравнотежене опције“ (обично подразумевана опција и стога где већина Аустралијанаца има свој новац) у 2015. био је 5,6%. У пет година до 31. децембра 2015. године, средњи приход за уравнотежену опцију износио је 7,9% годишње.

Цела супер средства

Назив пензијског фонда	Просечан годишњи принос	Етички профил*
Аустралијски етички супер	Креће се од 10,3% (поверење мањих компанија) до 6,5% (уравнотежена опција) у протеклих пет година, 30. априла 2016. године, након одбитка накнада за управљање рачуном.	Неће улагати у компаније које се баве угљем, угљеним слојевима, нафтом, оружјем, дуваном, сјечом дрвета и коцкањем.
Цхристиан Супер	Креће се од 11,15% (етички висок раст) до 7,78% (етички уравнотежен) у протеклих пет година, у јуну 2015. године, након одбитка накнада за управљање рачуном.	Неће улагати у компаније које се баве истраживањем ембрионалних матичних ћелија, оралним контрацептивима, пилулама за побачај и спиралом; искључује компаније које остварују више од 5% прихода од производње алкохола или коцкања или 10% од дистрибуције алкохола; одбацује компаније "где је то могуће" од тога да више од 10% прихода остварују од нездравих производа брзе хране.
Локална самоуправа супер	Креће се од 7,45% (опција високог раста) до 6,23% (уравнотежена опција) у протеклих пет година, 30. априла 2016. године, након одбитка накнада за управљање рачуном.	Неће улагати у компаније које се баве "контроверзним" оружјем, попут мина, касетних бомби и нуклеарних бомби оружје или компаније које остварују више од 10% прихода од другог оружја, машина за коцкање или старог раста логгинг; избацује дуван.

*Због сложености одговарајућих процеса провере, они добро указују на етичке профиле компаније, али нису потпуне листе.

Појединачни супер производи

Назив пензијског фонда	Просечан годишњи принос	Етички профил*
Аустралијски католички супер и пензиони фонд - друштвено одговорна уравнотежена опција	6,88% у протеклих пет година, у мају 2016. године, након одбитка накнада за управљање рачуном.	Неће улагати у компаније које остварују више од 10% свог укупног прихода од алкохола, оружја, коцкања, порнографије, дувана или уранијума.
Прва државна супер -аустралијска друштвено одговорна опција улагања у акције	5,88% у протеклих пет година, у априлу 2016. године, након одбитка накнада за управљање рачуном.	Неће улагати у компаније које остварују више од 10% прихода од оружја, уранијума, дувана, алкохола или игара на срећу; преиспитује предузећа која се баве сечом шума или нехуманим третманом животиња; искључује компаније које више од 20% свог оперативног прихода остварују из угља, нафте и гаса.
Будућа супер -уравнотежена опција раста	6,80% од почетка у септембру 2014. године, у новембру 2015. године, након одбитка накнада за управљање рачуном.	Неће улагати у компаније за фосилна горива, или компаније које пружају услуге или финансирају "значајне" пројекте фосилних горива; заклања дуван, коцкање, извоз живих животиња и оружје.
Добре супер - уравнотежене опције раста и конзервације (којима управљају Перпетуал, Триодос, АНЗ, Социал Вентурес Аустралиа, АМП Цапитал)	Уравнотежено - 4,55% Раст - 5,57% Конзервативно - 3,23% Од почетка у новембру 2013, фебруара 2016. пре него што одбитак такси.	Неће улагати у компаније које остварују више од 10% прихода од дувана, оружја, коцкања, алкохола или порнографије.
Сунсупер - Етичка, еколошка и друштвено одговорна опција (управља АМП Цапитал)	6,7% од октобра 2013. до априла 2016, пре него што одбитак такси.	Неће улагати у компаније које остварују више од 10% годишњег прихода од алкохола, оружја, коцкања, порнографије, дувана и нуклеарне енергије (укључујући уранијум).
УниСупер - Одржива опција високог раста и Одржива уравнотежена опција (управљају УниСупер, БлацкРоцк и Стате Стреет)	Одржив висок раст - 9,16% у протеклих пет година у априлу 2016. године, након одбитка накнада за управљање рачуном. Одрживо уравнотежено - 8,31% у протеклих пет година, у априлу 2016. године, након одбитка накнада за управљање рачуном.	Заклања екране од алкохола, дувана, коцкања, оружја, енергије и разноликих метала, рударства и истраживања фосилних горива.

*Ово су општа подручја искључења различитих менаџера фондова. Неки управитељи појединачних фондова могу поништити нека, али не и сва ова улагања, док неки управитељи фондова могу поништити улагања која нису наведена.