Етички супер: зашто ваш фонд можда не открива своја улагања

Чекање наставља да пронађе где је ваш супер уложен

Још 2010. године, владин преглед „Стронгер Супер“ препоручио је да се од супер фондова захтева да обелодане своје портфеље.

У то време, откривање је осмишљено како би помогло академицима, регулаторима и саветницима да донесу информисаније одлуке о супер фонду.

"Премало је висококвалитетних информација доступних стручњацима који би могли користити те информације за крајњу корист чланова у целини", закључује се у прегледу.

Супер индустрија је увек изнова лобирала да се ови нови закони одлажу

Тадашња влада подржала је идеју већег откривања података и најавила да ће увести законе до 2012.

Али супер индустрија је увек изнова лобирала да се ови нови закони одлажу. Још једно одлагање сада је одложило промене до децембра 2020. - више од деценије након што су првобитно предложене.

Шта ће значити закони о откривању података

Ако нови закони коначно стигну, имаће за циљ да учине врло једноставну, али важну ствар: натерају сваки супер фонд да обезбеди појединости о томе у шта се улаже у сваку од њихових опција, укључујући у то које компаније имају „етичку“ или „одрживу“ опцију уложено у. Тренутно, фондови само морају пружати информације на нивоу фонда.

Претпоставља се да се разликује од онога у шта се улаже „одржива“, „еко“ или „друштвено одговорна“ опција подразумевана опција фонда, па посматрање улагања у фонд није корисно за процену појединца опција.

Замислите то овако: ако желите да погледате кутију 'здравих' житарица и видите шта она садржи, не би било могуће видети само комбиноване састојке сваке житарице коју компанија производи корисно.

Сагледавање улагања у фонд није корисно за просуђивање појединачне опције

Јереми Цоопер, председавајући пензијских прихода у Цхалленгер -у и аутор ревизије Стронгер Супер за 2010. годину, каже да би обелодањивање портфеља Аустралију довело у складу са међународним стандардима.

Он такође верује да би већа транспарентност могла утицати на промену супер фондова и помоћи људима да добију оно што плаћају.

"То је старо питање за финансијске производе: да ли је оно што се налази у конзерви оно што пише на спољној страни лименке?", Каже он. "И даље мислим да је то добра идеја и да је веома релевантна."

Откривање је посебно важно за етичке супер

Првобитна идеја иза закона о откривању података била је помоћи стручњацима да донесу информисаније одлуке о супер.

Од ове оригиналне расправе, међутим, дошло је до наглог пораста интереса за одговорна улагања.

Уопштено, људи бирају друштвено одговорне супер опције тако да се њихова пензиона штедња улаже на начин који је у складу са њиховим вредностима. Стога има смисла да фондови открију акције у које улажу.

У пракси, међутим, нека средства дају само опште смернице о томе шта њихови друштвено одговорни портфолији укључују и искључују.

"У неким случајевима људи се одлучују да буду у етичким фондовима и можда плаћају додатне таксе", каже Цоопер. "Онда је још важније да могу да виде шта је унутра."

Фондови нуде опције означене као „друштвено одговорне“ или „одрживе“, али тада не објављују своје портфеље

Друштвено свесна опција Сунсупера, на пример, наводи само десет највећих аустралијских и међународних акционара.

Други фондови, као што су Хостплус, Тасплан, НГС Супер и Медиа Супер, нуде опције означене као „друштвено одговорне“ или „одрживе“, али тада не објављују своје портфеље. На пример, Таспланова одржива опција се једноставно описује као да садржи „еколошки и друштвено одговорна улагања“.

Након упита компаније Супер Цонсумерс Аустралиа, Царе Супер је на интернету објавио водећа власништва у својој класи одрживих акција.

Сертификовани етички фондови нуде већу транспарентност

У међувремену, сертификовани етички фондови и опције морају јавно објавити своја улагања како би добили сертификацију од Удружења за одговорна улагања у Аустралији (РИАА).

Када фонд нуди опцију која тврди да се ради о одрживости, мора одредити како то опција је постигла своје циљеве и објаснила како фонд то мери перформансе.

Цертификовани етички фондови и опције морају јавно објавити своја улагања како би стекли сертификат

Аустралијска комисија за хартије од вредности и информације (АСИЦ) је регулатор одговоран за надгледање ове области закона, иако би друго владино министарство заправо израдило нацрте нових закона. АСИЦ каже да би померање датума уназад "оставило више времена за владу да развије и донесе прописе", а такође и "[пружи] индустрији сигурност".

Верзија доступна само за текст

Заговорници транспарентности изражавају фрустрацију

Вилл ван де Пол, правни истраживач и активиста у активистичкој групи Маркет Форцес, каже да је "пародија" да се оно што он назива "интегралним реформама" више пута ставља на чекање.

"Чланови супер фонда имају право да знају где се њихов новац улаже", каже он.

„Они имају право да могу доносити информисане одлуке о својој пензијској штедњи. Са овим последњим одлагањем, и даље им се ускраћују та права “.

Чланови супер фонда имају право да знају где се њихов новац улаже

Вилл ван де Пол, активистичка група Маркет Форцес

Симон О'Цоннор, извршни директор РИАА -е, каже да је одлагање закона о откривању података "извор велике фрустрације".

"У принципу, критично је да потрошач може видети компаније са којима је уложен кроз свој супер фонд... [Глобална компанија за финансијске услуге] Морнингстар оцењује Аустралију као једно од најгорих великих финансијских тржишта на свету у погледу обелодањивања портфеља ", каже он.

"Мислим да су многи аргументи против тога бесмислени."

Верзија доступна само за текст

Зашто се индустрија противила овим законима о откривању података?

Током година, групе лобиста у индустрији изнеле су низ аргумената да одложе законе о објављивању података. У различитим временима жалили су се да би процес коштао превише, да би открио власничке информације и да многи људи ионако не би разумели обелодањене информације.

Неке индустријске групе су, у принципу, подржале нове законе.

"Снажно подржавамо законодавство", каже Ева Сцхеерлинцк, извршна директорка Удружења повереника за пензионисање индустрије (АИСТ).

"Све више видимо да се потрошачи све више ангажују око својих супер и природно је да ће то укључивати људе који желе детаљније информације о томе [како] се улаже у њихов супер."

Али она такође изражава резерве у погледу вредности обелодањивања уопште: "Такође је важно напоменути да обелодањивање није сребрни метак када је у питању заштита потрошача."

С друге стране, друго индустријско тело, Удружење супер фондова Аустралије (АСФА), навело је међу својим годишњим истицањима да је помогло у лобирању за одлагање објављивања. Одбио је наш захтев за коментар.

Може ли откривање утицати на перформансе?

Једна критика обелодањивања портфолијског власништва је да би то могло наштетити учинку фонда.

Али Аустралиан Супер, највећи супер фонд у земљи по нето имовини, открива своје портфеље у свакој опцији.

"Важно је бити транспарентан са члановима, због чега од 2016. објављујемо оно у шта улажемо", каже шеф спољних односа Аустралиан Супер -а Степхен МцМахон.

Важно је бити транспарентан са члановима, због чега објављујемо оно у шта улажемо од 2016. године 

Степхен МцМахон, шеф спољних односа, Аустралиан Супер.

Искуство Аустралиан Супер -а сугерише да фонд може добровољно открити своје портфеље без умањивања његових перформанси. Према најновијим статистичким подацима Аустралиан Прудентиал Регулатион Аутхорити (АПРА), Аустралиан Супер има највеће петогодишње приносе за било који МиСупер производ са једном стратегијом.

Јереми Цоопер каже да је потпуно могуће израдити законе на начин који ће избећи све проблеме који су се јављали годинама.

"И даље мислим да је то добра идеја и да је веома релевантна", каже он. "Када пређемо све ове наводне сложености, биће релативно једноставно нацртати разумну карту где се налази новац."

Овај садржај је произвео Супер Цонсумерс Аустралиа који је независни, непрофитни потрошач организација у партнерству са ЦХОИЦЕ ради унапређења и заштите интереса људи у Аустралији систем пензијског осигурања.

Да бисте поделили своја размишљања или поставили питање, посетите форум заједнице ЦХОИЦЕ.

Посетите ЦХОИЦЕ заједницу