Треба да знају
- Један етички фонд недавно се преселио у први квартил фондова за дугорочне перформансе
- Накнаде за етичка средства и опције могу бити знатно веће од њихових уобичајених колега
- Треба пажљиво испитати тврдње да етичка супер или одговорна улагања надмашују њихове колеге
У недавној анкети читалаца ЦХОИЦЕ -а, седам од 10 испитаника рекло је да је максимизирање приноса приоритет њихове пензијске штедње, испред етичког улагања.
Иако не морате нужно да бирате између једног или другог, важно је да добијете потпуну слику о учинку етичких фондова и опција како бисте могли направити информисан избор о томе ко управља вашим супер.
На овој страници:
- Етички учинак супер фонда
- Етичке накнаде супер фонда
- Одрживе опције у перформансама главних фондова
- Одрживе опције у накнадама за редовна средства
- Могу ли етичка улагања надмашити друга улагања?
Етички учинак супер фонда
Удружење за одговорна улагања Аустраласиа (РИАА), акредитор етичких улагања, сертификовало је само четири фонда као етична на основу целог фонда. Од тога, Аустралиан Етхицал је имао најбоље перформансе у посљедњих пет година. Оверена средства се могу пронаћи путем
РИАА -ин алат за одговоран повратак.Само у подацима о фонду који су пријављени аустралијским регулаторним регулаторним органима (АПРА) Аустралиан Етхицал (рангиран на шест од 146 наведених фондова) био је у првом кварталу фондова током петогодишњег периода враћа. Локална самоуправа Супер рангирана је на 48 месту, Цхристиан Супер на 78, а Футуре Супер на 122. Футуре Супер није одговорио на упит Супер Цонсумерс Аустралиа о својим перформансама.
Овим бројкама треба прићи с одређеним опрезом. Они се односе на фондове, па се учинак одређене опције у коју ваш супер улаже може значајно разликовати од учинка фонда у целини.
Опција високих перформанси може подићи бројку фонда, али морате да уложите своје супер улагање у ту опцију да бисте имали користи од њених перформанси.
Опција високих перформанси може да подигне бројку у целом фонду, али морате да уложите своје супер улагање у ту опцију да бисте имали користи од њених перформанси
Још једна компликација у поређењу сертификованих етичких фондова је та што нису све могућности улагања једнаке. Неки су познати као „јединствена стратегија“, што значи да имају једну стратегију улагања без обзира на године. Аустралијски етички и хришћански супер крећу овим путем због своје подразумеване „МиСупер“ инвестиције.
Други имају приступ „животног циклуса“, што значи да се стратегија улагања мења како старите. Улагања у животни циклус имају тенденцију да постају конзервативније (или смањују ризик), а компромис је потенцијално нижи принос како се приближавате пензији. Локална самоуправа Супер је на овај начин уложила своју опцију „МиСупер“.
Футуре Супер нема МиСупер производ - чланови морају изабрати да се придруже фонду.
Следећа табела приказује петогодишње нето приносе три сертификована етичка фонда са МиСупер производима. Аустралиан Етхицал се преселио у прву четвртину фондова након недавних побољшања перформанси. Цхристиан Супер остаје испод медијане.
| Сертификовани етички супер фонд са МиСупер производом | Петогодишњи ранг нето поврата (од 76) |
|---|---|
| Аустралиан Етхицал | 11тх |
| Локална самоуправа супер | 44тх |
| Цхристиан Супер | 64тх |
Како би порасло 50.000 долара уложених у етичке супер производе?
Ова слика приказује како би ваш новац порастао да је уложен у два цертифицирана етичка производа са јединственом стратегијом МиСупер.
Такође показује и средње перформансе свих производа са једном стратегијом МиСупер.
Аустралиан Етхицал завршио је изнад медијане, а Цхристиан Супер испод медијане.
Етичке накнаде супер фонда
Осим перформанси вашег супер фонда, накнаде су веома важан фактор у величини ваше пензијске штедње.
Фондови наплаћују накнаде за управљање вашим супер, што може изгледати мање, али с временом могу имати значајан утицај на вашу пензиону штедњу. Комисија за продуктивност је открила да чак и наизглед безначајна разлика у хонорарима од 0,5% може типичну особу која ради пуно радно време коштати 100.000 долара до старосне границе за одлазак у пензију.
Доња слика приказује како сертификовани етички фондови гомилају накнаде за своје производе МиСупер уз средњу накнаду.
Накнаде за управљање вашим супер рачуном могу изгледати мале, али временом могу имати значајан утицај на вашу пензиону штедњу
Директор за аустралијску етику, Давид Мацри, каже за Супер Цонсумерс Аустралиа да су накнаде важне, али каже да је фонд фокусиран „на испоруку вредности нашим члановима кроз врхунске перформансе прилагођене ризику након тога накнаде ".
Мацри такође примећује да је фонд временом смањивао своје накнаде и планирао је да настави са смањивањем накнада како се придружи још чланова.
Накнаде у сертификованим етичким супер фондовима у поређењу са средњим производима МиСупер за стање од 50.000 УСД
Аустралијска етика: 622 долара
Цхристиан Супер: 645 долара
Будући Супер: 579 УСД (за Баланцед Индек, подразумевана опција фонда)
Супер локална управа: 536-596 УСД
Средња такса за МиСупер: 547 УСД
Шта открива топлотна карта АПРА?
АПРА је недавно објавила „топлотну мапу“ која рангира средства од беле до тамноцрвене по бројним критеријумима, укључујући накнаде.
Производи који раде боље од референтних вредности које је поставила АПРА су беле боје.
Производи који падну испод референтне вредности обојени су на континууму од бледо жуте до тамно црвене.
| Фонд | Укупне накнаде објављене на стању од 10.000 УСД | Укупне накнаде обелодањене на стању од 50.000 УСД |
|---|---|---|
| Аустралиан Етхицал | Оранге | Иеллов |
| Цхристиан Супер | Иеллов | Ред |
| Локална самоуправа супер | Иеллов | Оранге |
Одрживе опције у перформансама главних фондова
Други начин да уложите у складу са својим вредностима је да останете у главном фонду, али преместите свој супер или део њега у одрживу опцију улагања коју нуди фонд.
Као што смо видели у трећем делу ове серије, неки фондови нуде ове опције, али не откривају у шта улажу, па се могу поставити питања о „друштвено одговорним“ и „одрживим“ тврдњама које износе.
Када маинстреам фонд нуди друштвено одговоран производ поред свог уравнотеженог производа, перформансе су генерално боље за уравнотежен производ
Неки од већих фондова тврде да могу понудити члановима већу вриједност од цертифицираних етичких фондова. Портпарол Аустралиан Супер -а каже нам да „величина и размера АустралианСупера омогућавају фонду да активно управља нашим капитал и искористити наш утицај за постизање бољих еколошких, друштвених и управљачких резултата (ЕСГ) и стварање дугорочне вриједности за чланови “.
Неке од ових опција су се показале добро. Међутим, општи тренд је да када маинстреам фонд нуди друштвено одговоран производ поред свог уравнотеженог производа, перформансе су боље за уравнотежен производ.
Ова табела приказује перформансе заданих опција у поређењу са друштвено одговорним опцијама током петогодишњег периода. Напомена: није могуће направити строго поређење „јабуке за јабуке“ јер друштвено одговорне опције могу имати различите нивое ризика.
| Супер фонд | Подразумевана опција Кредитна стопа од 5 година (до 30. јуна 2020.) |
Друштвено одговорна опција Кредитна стопа од 5 година (до 30. јуна 2020.) |
|---|---|---|
| Аустралиан Супер | 7.35% | 6.10% |
| Царе Супер | 6.59% | 6.69% |
| Аваре Супер (раније Фирст Стате Супер) [фаза раста] | 6.57% | 5,89% (друштвено одговорна инвестиција Аустралиан Екуитиес) |
| 5,4% (Диверсификовано друштвено одговорно улагање) | ||
| Хеста | 6.27% | 8.61% |
| Сунсупер (уравнотежен базен) | 6.45% | 5.07% |
| ВАСупер | 5.49% | 6.90% |
Напомена: ови повраћаји су након одбитка такси и пореза, осим за Аваре Супер, који је пре одбитка административних такси. За средства животног циклуса коришћена је главна позорница.
Истраживачи пензијског осигурања. Супер Ратингс је раније закључио да одрживе опције (у целини) немају тако добре резултате као уравнотежене опције, иако су неке појединачне одрживе опције биле добре.
На пример, Хесин еколошки фонд лако надмашује основну уравнотежену опцију фонда (Цоре Поол), али ова опција је јако пондерисана према акцијама и представља изузетак од правила. Али као што ћемо видети у следећем одељку, накнаде су такође веће за ову опцију него за подразумевану опцију Хесте.
Хеста није одговорила на наше питање зашто опција Еко базен кошта више.
Одрживе опције у накнадама за редовна средства
У неким фондовима накнаде су много веће за опције означене као друштвено одговорне. Једно објашњење могу бити додатни ресурси које супер фонд троши на истраживање и анализу улагања како би утврдио да ли пролазе различите етичке тестове.
| Супер фонд | Подразумеване накнаде на 50.000 УСД (фаза раста за животни циклус) |
Друштвено одговорне таксе на 50.000 долара (од августа 2020) |
|---|---|---|
| Аустралиан Супер | $387 | $477 |
| Царе Супер | $583 | $558 |
| Свесни (раније Фирст Стате Супер) [фаза раста] | $527 | $252 (Друштвено одговорно улагање аустралијских акција) |
| $382 (Разнолико друштвено одговорно улагање) | ||
| Хеста (еколошки базен) | $520 | $600 |
| Легал Супер | $628 | $953 |
| ЛГИА Супер | $568 | $763 |
| Сунсупер (уравнотежен базен) | $446–453 | $703 |
| Унисупер | $351 | $336 (Глобалне могућности за животну средину) |
| $282 (Одрживо уравнотежено) | ||
| $306 (Одржив висок раст) | ||
| ВА Супер | $513 | $645 |
Напомена: заокружено на најближи долар
Барем у теорији, супер фонд би могао понудити ниже накнаде за друштвено одговорну опцију пребацивањем своје друштвено одговорне опције на пасивно управљани ЕТФ.
У неким фондовима друштвено одговорне опције заправо наплаћују ниже накнаде. Портпарол УниСупер-а нам је рекао да три друштвено одговорне опције фонда користе наведене инвестиције и углавном интерне менаџере фондова како би могао понудити производ са ниским хонорарима.
Насупрот томе, Аустралиан Супер каже да је већа накнада за друштвену опцију "резултат два покретача: инвестиционих циљева опције и изабраних менаџера за инвестиције".
Накнаде могу имати значајан утицај на вашу пензијску штедњу.
Могу ли етичка улагања надмашити друга улагања?
Можда сте видели наслове да су одговорни инвестициони фондови надмашили главна средства у низу различитих временских оквира и класа имовине. Ове приче настављају са радом РИАА -е.
Али ово истраживање упоређује портфеље акција, а не супер фондове.
Поређење портфеља акција са супер фондом није поређење „јабуке са јабукама“. Супер фондови су дизајнирани да повећају вашу пензиону уштеду, па инвестирајте у низ средстава, укључујући појединачне акције, опције са фиксном каматом, непописану имовину, хеџ фондове, инфраструктуру и готовином.
С друге стране, портфолио акција се улаже само у акције. И, за разлику од супер фонда, он генерално није осмишљен да испуни холистичке циљеве инвеститора приликом пензионисања, већ је више стратегија високог ризика/високог приноса.
Портфељ акција се улаже само у акције и, за разлику од супер фонда, генерално није дизајниран да испуни холистичке циљеве инвеститора за пензионисање
РИАА је такође тврдила да супер фондови који улажу одговорно надмашују своје колеге.
Али овде је важно истаћи да сертификовани „етички фондови“ и „одговорни инвестициони фондови“ нису иста ствар.
Фондови за „одговорна улагања“ укључују бројне велике маинстреам фондове, укључујући аустралијске Супер, Царе, Фирст Стате (сада Аваре Супер), Хеста, Цбус и Унисупер, као и сертификовани етички фондови.
Група фондова „одговорних инвестиција“ заправо је много већа од групе 'средства неодговорних инвестиција.
Цбус има одговорну политику улагања која информише како све опције улажу
Пример Цбуса илуструје како фонд не мора нужно понудити сертификовану етичку опцију, или чак опцију означену као друштвено одговорна или одржива, да се сматра одговорним инвеститором. Фонд има одговорну политику улагања која информише како све опције улажу.
Ово истраживање РИАА такође укључује Аустралијски фонд будућности као једно од одговорних фондова. Али ово је државни државни фонд који се посебно описује као „не пензиони фонд“ и није отворен за улагање од стране јавности.
Дакле, шта можемо да учинимо са овим налазима? Прво, истичу преклапајућу и често збуњујућу терминологију која се користи у овој области. Друго, они показују да неки маинстреам фондови прихватају еколошке, друштвене и управљачке критеријуме, али нису сертификовани као етички фондови.
Бринемо о тачности. Видите ли нешто што није сасвим у реду у овом чланку? Обавестите нас или прочитајте више о провјера чињеница на ЦХОИЦЕ.
Овај садржај је произвео Супер Цонсумерс Аустралиа који је независни, непрофитни потрошач организација у партнерству са ЦХОИЦЕ ради унапређења и заштите интереса људи у Аустралији систем пензијског осигурања.
Да бисте поделили своја размишљања или поставили питање, посетите форум заједнице ЦХОИЦЕ.