Можете ли користити МиСупер контролне табле за проналажење бољег фонда?

ЈаваСцрипт је онемогућен
Ако је могуће, омогућите ЈаваСцрипт за побољшано искуство на веб локацији ЦХОИЦЕ.

Сваки супер фонд са МиСупер производом („подразумевани“ супер производи у које се већина Аустралијанаца аутоматски ставља) мора да учини доступном „контролну таблу“ на мрежи.

Ово је водич на једној страници о кључним карактеристикама фонда и његовом учинку.

Средства су законски обавезна да пруже одређене информације о свом МиСупер производу, наиме:

• накнаде и трошкови
• ниво ризика улагања
• повратак за протеклих пет финансијских година
• повратна мета
• поређење између циља повратка и приноса за претходне финансијске године.

Када су ове контролне табле уведене, намера им је била да 

Али није све овако испало.

"МиСупер је имао за циљ да подстакне конкуренцију у стандардном супер", објашњава Цхрисанн Лее, предавач на Куеенсланд Университи оф Тецхнологи Бусинесс Сцхоол. "Али свакако нисмо видели да се пребацивање дешава онолико колико смо се првотно надали."

Недавна анкета компаније ЦХОИЦЕ на Твиттеру показала је да већина испитаника никада није користила контролне табле.

Да ли су контролне табле једноставне за употребу?

Тренутно не постоји централна мрежна локација за контролне табле и њихова локација на веб страници фонда варира од фонда до фонда.

"Само проналажење стварних контролних табли [је тешко]", каже Харри Цхемаи, суоснивач инвестиционог саветника Цловер и амбасадор Радне групе за транспарентност.

Различити фондови представљају ове информације на врло различите начине, што значи да може бити сложен и дуготрајан задатак открити како се упоређују перформансе.

Често је тешко чак и рећи који производ гледате. Неки фондови имају на десетине производа са истим именом приказаних заједно на истој контролној табли. Друге контролне табле вас преусмеравају у други фонд који управља производом.

Разлике на контролној табли

Ево неколико различитих начина на које фондови извештавају о својим перформансама на својим контролним таблама:

• просек из године у годину се враћа као проценат 
• принос претходне године као број, а такође и повратак сваке године у поређењу са циљем поврата на тракастом графикону 
• тракасти графикон, али са бројевима за годишњи приход наведеним у другој табели 

Друга компликација су производи животног циклуса, који могу имати различите накнаде и стратегије улагања у зависности од старости члана. Најмање један фонд има различиту контролну таблу за сваку годину живота.

Фондови који нуде производе „избора“ тренутно уопште не морају нудити контролну таблу. То члановима додатно отежава да процене учинак свог фонда у поређењу са конкурентима.

У теорији, да људи могу лако да виде какав је њихов фонд у поређењу са другима, били би боље опремљени за промену. То би онда извршило притисак на фондове са лошом ефикасношћу да раде више на задржавању својих чланова. Али сектор у целини пати од недостатка конкуренције.

Верзија доступна само за текст

Да ли разумемо како људи користе МиСупер контролне табле?

Сусан Тхорп је професор финансија на Универзитету у Сиднеиу и била је део групе која је изводила експерименте гледајући како људи упоређују супер фондове. „У погледу перформанси улагања, [МиСупер] контролна табла није била од велике користи за разликовање различитих фондова“, каже она.

„Можете доћи у ситуацију да имате супер фонд који упорно има лош учинак у односу на друга средства и људи то неће морати да покупе сами са контролне табле.“

Ово је забрињавајуће јер то што имате недовољно успешан супер фонд може драстично смањити пензијску штедњу неке особе - у неким случајевима за више од 500.000 долара.

Разумевање ризика

Још један податак приказан на свакој контролној табли је ниво ризика супер производа. Није јасно да ли су ове информације лако разумљиве потрошачима или да им помажу да донесу боље одлуке о свом супер фонду.

Тхорпово истраживање у овој области размотрило је описе ризика који се користе у различитим контекстима на међународном нивоу и пронашло Аустралија је „имала најгоре резултате у смислу помагања људима да изаберу најбољи портфолио од свих показатеља које имамо тестирано ".

Слично, није јасно да ли су информације о циљном поврату средстава корисне члановима.

Не би ли на регулатору требало да се ослободи досадних супер средстава?

Неки кажу да је јавности превише тешко утврдити учинак супер фондова.

"Скептичан сам да ли регулатор може много постићи објављивањем података, углавном зато што чланови то нису врло добро информисани и често не реагују “, каже Геофф Варрен, ванредни професор Аустралиан Натионал Универзитет.

"Више сам [мишљења] да је информисано праћење средстава од стране АПРА -е ефикасније од покушаја стварања конкуренције на нивоу потрошача."

Многи стручњаци указују на потешкоће у процењивању перформанси супер фондова, чак и када су информације изнете доследно и јасно.

"Како изабрати портфељску стратегију у супер категорији није тривијална одлука ако нисте стручњак за финансије", каже Царстен Муравски, професор на Универзитету у Мелбоурну.

„Недостатак конкуренције“

Директор Супер Цонсумерс Аустралиа Ксавиер О'Халлоран каже да би, док би регулатор уклонио супер фондове са најлошијим учинком, помогло, побољшани алати били би од користи члановима који доносе одлуке о својим супер.

"Знамо да заиста недостаје конкуренција у супер", каже он.

"Ако људи имају информације представљене на начин који им има смисла и које им је угодно користити, они ће бити боље опремљени за промену фондова и вршиће притисак на мање успешне особе да се боље пензионишу штедња."

Како би изгледао користан алат за чланове супер фонда?

Тхорп каже да је тестирање потрошача од виталног значаја за изградњу алата који помажу људима да донесу боље одлуке о свом супер.

"Није важно само тестирати колико људи разумеју, већ и како онда користе информације које су им дате", каже она.

Харри Цхемаи такође верује да је тестирање потрошача неопходно.

Он каже да је прављење алата корисног за потрошаче "изводљиво", али још није постигнуто. "Само што нико није кориснички приступио [МиСупер] контролним таблама, они су преузели актуарски и регулаторни приступ."

Није важно само тестирати колико људи разумеју, већ и како онда користе информације које су им дате

Сусан Тхорп, професор финансија, Универзитет у Сиднеиу

Индустријско тело АСФА раније је изразило подршку за даља тестирања корисничких контролних табли производа МиСупер. Аустралијски институт актуара такође је нагласио важност тестирања ових контролних табли од стране потрошача.

Муравски каже да би једноставно пружање више детаља о учинку фонда могло довести до преоптерећења информацијама.

Ово је у складу са закључком Комисије за продуктивност да би приступ „мање је више“ пружио значајније информације члановима супер фонда.

"Питање је, какве информације бисте требали ставити на располагање и какву подршку бисте требали дати људима како би могли направити добар избор?" каже Муравкси.

У савезном буџету за 2020. влада је најавила имплементацију алата „ИоурСупер“ чији је циљ рангирање супер средстава по учинку и накнадама.

О'Халлоран каже да би алат могао помоћи људима да извуку више из свог гнезда.

"Реформе 'Ваша будућност, ваш супер' добар су почетак за осигуравање да сви Аустралијанци добију правичан посао од нашег система пензијског осигурања", рекао је он.

"Радујемо се сарадњи са владом на спровођењу ових реформи."

Шта је Комисија за продуктивност рекла о МиСупер контролним таблама?

Комисија за продуктивност препоручила је регулатору, АСИЦ -у, да "настоји ревидирати садржај и формат контролних плоча како би их поједноставио и пружио лакше разумљиве метрике".

Ревизију би требало извршити у консултацији са независним стручњацима и организацијама потрошача, наводи се.

Надаље, препоручио је АСИЦ -у да споји контролне плоче на једну локацију. Ова веб локација може потакнути чланове да упореде свој фонд са другима и виде његове перформансе, као и да понуди члановима једноставан начин преласка.

Потребно је више истраживања, каже Супер Цонсумерс Аустралиа

"Срж овог питања је да нам је потребно боље разумевање начина на који људи користе контролне табле и сличне алате за перформансе супер фондова", каже О'Халлоран.

"Постоји потреба да се уради више како би се боље разумело које би информације тачно помогле људи доносе боље одлуке о свом супер и на крају извуку максимум из пензије штедња." 

Откривање података: Сусан Тхорп је чланица одбора Супер Цонсумерс Аустралиа.

Овај садржај је произвео Супер Цонсумерс Аустралиа који је независни, непрофитни потрошач организација у партнерству са ЦХОИЦЕ ради унапређења и заштите интереса људи у Аустралији систем пензијског осигурања.

Да бисте поделили своја размишљања или поставили питање, посетите форум заједнице ЦХОИЦЕ.

Посетите ЦХОИЦЕ заједницу

Ми у ЦХОИЦЕ -у одајемо признање народу Гадигал, традиционалним чуварима ове земље на којој радимо, и одајемо почаст људима Првих народа ове земље. ЦХОИЦЕ подржава Изјаву народа Улуру Првих нација од срца.