Priročnik za izbiro posojil za maržo

Kaj je maržinsko posojilo?

Posojilo za kritje vam omogoča izposojo denarja za vlaganje. Posojilo je zavarovano pred naložbo, ki jo naredite z njim, in/ali drugimi naložbami, ki jih imate.

Ne morete si izposoditi celotnega zneska naložb, ampak le odstotek, imenovan LVR - razmerje med posojilom in vrednostjo. To je običajno med 30% in 70% vrednosti vaše naložbe v delnice ali upravljane sklade.

LVR določa, koliko denarja vam bo posojilojemalec posodil za zavarovanje.

Tu je ulov

Če si zadolžite do meje in potem vrednost vaše naložbe pade, boste morda prejeli a klic na maržo od vašega posojilodajalca in od vas se zahteva, da nadomestite razliko v vrednosti. Posojilodajalec vam lahko dovoli, da presežete LVR za odstotek, recimo 5 do 10%, preden se sproži klic na maržo.

Če želite nadomestiti razliko v vrednosti, boste morda morali del ali vso naložbo prodati z izgubo. In če se to zgodi v času, ko delniški trg trpi za velikimi izgubami, na primer konec januarja 2008, je to morda najslabši čas za prodajo.

Davčne ugodnosti

Izposojanje denarja za vlaganje se imenuje predplačilo. Glavna davčna prednost je, da lahko dobite davčno olajšavo za obresti, ki jih plačate za posojilo, in za druge naložbene stroške - vendar ne dovolite, da vas davčne olajšave preplavijo.

Tvegana strategija

Posojilo za kritje je strategija z visokim tveganjem in ni za vsakogar. Od vas zahteva, da ste podkovani vlagatelj in da dobite dober nasvet svojega svetovalca ali posrednika, da najdete dobro naložbo.

Je primeren zame?

Preden se odločite za posojilo za maržo, se vprašajte naslednje:

• Ali imam dovolj presežnega dohodka za kritje plačil obresti, tudi če se obrestna mera nenadoma dvigne ali naložba povzroči izgubo?
• Ali imam dolgoročno naložbeno perspektivo in sposobnost, da se za nekaj časa spopadam z izgubo?
• Ali imam varno delo - ali možnost, da pokrijem obresti, če izgubim službo?

Kaj morate vedeti

• Poskrbite, da v celoti razumete značilnosti posojila in podrobnosti pogodbe.
• Posojilodajalec lahko kadar koli spremeni LVR ali celo vzame vaše naložbe s odobrenega seznama - to bi lahko sprožilo klic na maržo.
• Posojilodajalec lahko vaše naložbe proda brez vaše odobritve, če ne morete izpolniti klica za maržo, če se po klicu za kritje ne more obrniti na vas ali če na trgu delnic pride do znatnega padca.
• Kako in kdaj vas bo posojilojemalec kontaktiral? Posojilodajalci lahko uporabljajo e -pošto, sms in telefon.
• Preverite pristojbine za ustanovitev, transakcijo in predčasno odpoved, ki se lahko nanašajo na posojilo.
• Kako se primerja obrestna mera?
• Kakšen je robni prostor medpomnilnika?
• Ali so vse naložbe, v katere želite vlagati, na seznamu posojilodajalca?

Kako zmanjšati tveganje?

• Zmanjšajte raven zadolževanja: To je najučinkovitejša strategija. Na primer, če vam posojilodajalec dovoli izposojo do 70% vrednosti delnic, si lahko izposodite le 50% ali celo le 35%.
• Redno plačujte obresti: Maržinski posojilojemalci vam lahko dovolijo, da posojilu dodate obresti, seveda pa to le poveča in s tem tudi raven zadolževanja.
• Reinvestirajte: Pripisite dobiček od naložb (na primer dividende) svojemu posojilu ali ga reinvestirajte.
• Pozorno spremljajte svoje naložbe in raven zadolženosti: to vam daje priložnost, da posredujete, preden pride do klica za maržo.
• Popestrite svoj portfelj: Če kupujete samo delnice v enem podjetju, bo vaša naložba zelo nestanovitna. Z razpršitvijo vašega portfelja v delnice iz različnih sektorjev in upravljanih skladov zmanjšate tveganje in boste dolgoročno imeli boljši donos.
• Zavarujte se: Sklenite zavarovanje za zavarovanje dohodka, če ne morete delati, ker ste bolni. In sklenite življenjsko zavarovanje za kritje vzdrževanih oseb, če umrete.

Tri najboljše nasvete

Če boste najeli posojilo za kritje, je za vas zelo pomembno, da poskusite zmanjšati verjetnost klica za maržo in imeti pripravljeno strategijo, če se to zgodi.

• Posojilo za maržo je lahko zelo učinkovita strategija za izgradnjo vašega bogastva. Imeti morate presežek dohodka, biti spreten vlagatelj in z veseljem tvegati.
• Ker imate več denarja za vlaganje, vaša naložba dobi „turbo zagon“ in dobiček se poveča. Če pa vaša naložba izgubi denar, se izgube tudi povečajo in ne samo, da izgubite, ampak morate še vedno vrniti posojilo.
• Zavedajte se sedanjega nestanovitnega trga delnic, pridobite finančne nasvete in pripravite strategijo za izpolnjevanje klica za maržo.

Kako izpolnim klic za maržo?

Vzemite ta primer:

Vaš posojilodajalec določi LVR za delež "Xbank" pri 70%. Posojili vam bodo 70.000 dolarjev za nakup teh delnic v vrednosti 100.000 dolarjev. Če vrednost teh delnic pade za 10% na 90.000 USD in vaš posojilodajalec dovoli le 5% rezervo, vas bodo poklicali in vas prosili, da nadomestite razliko.

V tem primeru morate vrednost svojega portfelja obnoviti na 100.000 USD. Tu so vaše možnosti:

• Vrnite del posojila: Portfelj v vrednosti 100.000 USD vam omogoča, da si izposodite 70.000 USD (70%). Ker je vaš portfelj zdaj vreden le 90.000 USD, si lahko zdaj izposodite le 70% tega, kar je 63.000 USD. Torej morate vrniti 7000 USD v gotovini.
• Za zavarovanje položite še nekaj delnic: V najboljšem primeru imate še nekaj delnic z LVR 70%-vložiti morate delnice v vrednosti 10.000 USD. Če pa je njihov LVR le 30%, morate vložiti delnice v vrednosti 23.333 USD. In če vaš posojilodajalec nima delnic na odobrenem seznamu, jih sploh ne morete uporabiti.
• Del svojega portfelja prodajte za vračilo posojila. V tem primeru morate prodati približno 23.350 dolarjev delnic. Tako boste imeli naložbo v vrednosti 66.650 USD in posojilo v višini 46.650 USD (približno 70% od 66.650 USD).
• Ostanite v stiku: Poskrbite, da bo vaš posojilodajalec lahko stopil v stik z vami ali drugo imenovano osebo, ki ji zaupate, tudi ko ste na dopustu ali imate druge obveznosti. Na klic na maržo se morate hitro odzvati (običajno v 24 urah). Če se vaš posojilodajalec ne more obrniti na vas, se bo odločil namesto vas.

Ali obstajajo druge možnosti za maržinsko posojilo?

Če ste že odplačali velik del hipoteke, lastniško posojilo morda je boljši način, da si izposodite za vlaganje. Obrestna mera je na splošno cenejša, vendar veljajo ista tveganja kot pri drugih oblikah zadolževanja, pri čemer je na vrsti tudi vaša hiša.

Več informacij

• The Združenje finančnih načrtovalcev (FPA) vam lahko predstavi seznam načrtovalcev na vašem območju.
• The Nacionalni informacijski center o upokojitvenih naložbah, Inc. (NICRI) ponuja brezplačne informacije o finančnem načrtovanju in posebnih naložbenih produktih.
• NICRI -jev spletno mesto denarnega zemljevida ima številne kalkulatorje za izdelavo scenarijev posojil, naložb in prihrankov.
• The davčni urad vam lahko da več informacij o davčnih ugodnostih.