Sprievodca výberom maržových pôžičiek

Čo je to maržová pôžička?

Maržová pôžička vám umožňuje požičať si peniaze na investovanie. Pôžička je zabezpečená proti investícii, ktorú s ňou urobíte, a/alebo proti iným investíciám, ktoré máte.

Nemôžete si požičať celú sumu svojich investícií, ale iba percento, ktoré sa nazýva LVR - pomer pôžičky k hodnote. Obvykle sa pohybuje medzi 30% a 70% hodnoty vašej investície do akcií alebo spravovaných fondov.

LVR určuje, koľko peňazí vám veriteľ požičia proti zabezpečeniu.

Tu je háčik

Ak si požičiate až do limitu a potom hodnota vašej investície klesne, môžete dostať a margin call od vášho veriteľa a budete požiadaní, aby doplnil rozdiel v hodnote. Veriteľ vám môže umožniť prekročiť LVR o percento, povedzme 5 až 10%, pred spustením výzvy na dodatočné vyrovnanie.

Na vyrovnanie rozdielu v hodnote budete musieť časť alebo celú investíciu predať so stratou. A ak sa to stane v čase, keď akciový trh utrpí obrovské straty, ako koncom januára 2008, môže to byť najhorší čas na predaj.

Daňové výhody

Požičanie peňazí na investovanie sa nazýva prevod. Hlavnou daňovou výhodou je, že môžete získať daňový odpočet za úroky, ktoré zaplatíte z pôžičky a ďalšie investičné náklady - nenechajte sa však daňovými úľavami zatlačiť.

Riskantná stratégia

Maržová pôžička je vysoko riziková stratégia a nie je pre každého. Vyžaduje to, aby ste boli dôvtipným investorom a aby ste získali dobrú radu od svojho poradcu alebo makléra, aby ste našli dobrú investíciu.

Je to vhodné pre mňa?

Predtým, ako sa rozhodnete pristúpiť k maržovej pôžičke, položte si nasledujúce otázky:

• Mám dostatok nadbytočného príjmu na pokrytie platieb úrokov, aj keď sa úroková sadzba náhle zvýši alebo investícia stratí?
• Mám dlhodobú investičnú perspektívu a schopnosť nejaký čas sa vyrovnať so stratou?
• Mám zaistené zamestnanie - alebo schopnosť pokryť platby úrokov, ak prídem o prácu?

Čo potrebuješ vedieť

• Uistite sa, že úplne rozumiete funkciám pôžičky a podrobnostiam zmluvy.
• Veriteľ môže kedykoľvek zmeniť LVR alebo dokonca vziať vaše investície zo schváleného zoznamu - to by mohlo vyvolať výzvu na dodatočné vyrovnanie.
• Veriteľ môže predať vaše investície bez vášho súhlasu, ak sa nemôžete stretnúť s výzvou na dodatočné vyrovnanie, ak vás nemôže kontaktovať po výzve na dodatočné vyrovnanie alebo ak dôjde k výraznému poklesu na akciovom trhu.
• Ako a kedy vás bude veriteľ kontaktovať? Veritelia môžu používať e -mail, SMS a telefón.
• Skontrolujte poplatky za zriadenie, transakciu a predčasné ukončenie, ktoré sa môžu na pôžičku vzťahovať.
• Ako sa porovnáva úroková sadzba?
• Čo je rezerva?
• Sú všetky investície, do ktorých chcete investovať, na zozname schválenom veriteľom?

Ako znížim riziká?

• Znížte úroveň svojich pôžičiek: Toto je najúčinnejšia stratégia. Napríklad, ak vám veriteľ umožní požičať si až 70% hodnoty akcií, stačí si požičať 50% alebo dokonca iba 35%.
• Pravidelne platte úroky: Maržoví veritelia vám môžu umožniť pripočítať k pôžičke úrok, ale tým sa to samozrejme zvýši a tým aj úroveň vašich pôžičiek.
• Reinvestujte: Pripísajte svoj investičný príjem (napríklad dividendy) na svoj úver alebo ho znova investujte.
• Starostlivo sledujte svoje investície a úroveň svojich pôžičiek: To vám dáva príležitosť zasiahnuť skôr, ako dôjde k výzve na dodatočné vyrovnanie.
• Diverzifikujte svoje portfólio: Ak kupujete akcie iba v jednej spoločnosti, vaša investícia bude veľmi volatilná. Diverzifikáciou svojho portfólia na akcie z rôznych sektorov a spravovaných fondov znižujete riziko a v dlhodobom horizonte by ste mohli mať lepšiu návratnosť.
• Poistiť sa: Uzavrite poistenie ochrany príjmu pre prípad, že nemôžete pracovať, pretože ste chorí. A uzatvorte životné poistenie na krytie svojich závislých osôb, ak zomriete.

Tri najlepšie tipy

Ak sa chystáte zobrať si pôžičku na margin, je veľmi dôležité, aby ste sa pokúsili znížiť pravdepodobnosť výzvy na doplnenie rezervy a aby ste mali zavedenú stratégiu pre prípad, že sa to stane.

• Maržová pôžička môže byť veľmi účinnou stratégiou na vybudovanie vášho bohatstva. Musíte mať nadbytočný príjem, byť dôvtipným investorom a radi riskovať.
• Pretože máte viac peňazí na investovanie, vaša investícia dostane „turbo boost“ a zisky sa zvýšia. Ak však vaša investícia príde o peniaze, straty sa tiež zvýšia a vy nielenže stratíte, ale aj budete musieť splatiť pôžičku.
• Uvedomte si súčasné nestále prostredie na akciovom trhu, získajte finančné poradenstvo a pripravte si stratégiu, ako splniť výzvu na doplnenie rezervy.

Ako môžem splniť výzvu na dodatočné vyrovnanie?

Vezmite si tento príklad:

Váš veriteľ nastaví LVR pre podiel „Xbank“ na 70%. Na kúpu týchto akcií vám požičajú 70 000 dolárov. Ak hodnota týchto akcií klesne o 10% na 90 000 dolárov a váš veriteľ povolí iba 5% rezervu rezervy, zavolá vám a požiada vás, aby ste rozdiel doplnili.

V takom prípade musíte obnoviť hodnotu svojho portfólia na 100 000 dolárov. Tu sú vaše možnosti:

• Splatenie časti pôžičky: Portfólio v hodnote 100 000 dolárov vám umožňuje požičať si 70 000 dolárov (70%). Pretože vaše portfólio má teraz hodnotu iba 90 000 dolárov, môžete si teraz požičať iba 70% z toho, čo je 63 000 dolárov. Musíte teda vrátiť 7 000 dolárov v hotovosti.
• Zaistite ďalšie akcie ako zabezpečenie: V najlepšom prípade máte niekoľko ďalších akcií s LVR 70%-musíte zložiť akcie v hodnote 10 000 dolárov. Ale ak je ich LVR iba 30%, musíte podať akcie v hodnote 23 333 dolárov. A ak váš veriteľ nemá akcie na schválenom zozname, nemôžete ich vôbec použiť.
• Predajte časť svojho portfólia za účelom splatenia pôžičky. V takom prípade musíte predať akcie v hodnote približne 23 350 dolárov. Zostane vám tak investícia v hodnote 66 650 dolárov a pôžička 46 650 dolárov (asi 70% zo 66 650 dolárov).
• Zostaňte v kontakte: Zaistite, aby sa vám veriteľ mohol kedykoľvek spojiť s vami alebo s inou nominovanou osobou, ktorej dôverujete, aj keď ste na dovolenke alebo máte iné záväzky. Na výzvu na doplnenie rezervy musíte reagovať rýchlo (zvyčajne do 24 hodín). Ak vás váš veriteľ nemôže kontaktovať, urobí rozhodnutie za vás.

Existujú nejaké alternatívy k maržovej pôžičke?

Ak ste už splatili značnú časť hypotéky, majetková pôžička môže to byť pre vás lepší spôsob, ako si požičať na investovanie. Úroková sadzba je spravidla lacnejšia, ale platia pre ňu rovnaké riziká ako pre iné formy pôžičiek a v hre je aj váš dom.

Viac informácií

• The Asociácia finančných plánovačov (FPA) vám môže poskytnúť zoznam plánovačov vo vašej oblasti.
• The Národné informačné centrum pre investície do dôchodku, Inc. (NICRI) poskytuje bezplatné informácie o finančnom plánovaní a konkrétnych investičných produktoch.
• NICRI webová stránka s mapou peňazí má množstvo kalkulačiek na vypracovanie scenárov pôžičiek, investícií a sporenia.
• The daňový úrad vám môže poskytnúť viac informácií o daňových výhodách.