JavaScript отключен
Если возможно, включите JavaScript для расширенного использования веб-сайта CHOICE.
Надо знать
- Панели управления MySuper должны были помочь австралийцам сравнивать супер-фонды
- Комиссия по производительности обнаружила, что они недостаточно просты или понятны
- Super Consumers Australia заявляет, что необходимо провести дополнительные исследования, чтобы представить информацию таким образом, чтобы люди могли принимать наилучшие решения относительно своих суперпотребителей.
Каждый суперфонд с продуктом MySuper («стандартные» супер-продукты, в которые автоматически помещается большинство австралийцев) должен иметь доступную онлайн-панель.
Это одностраничное руководство по ключевым характеристикам фонда и его эффективности.
По закону фонды обязаны предоставлять определенную информацию о своем продукте MySuper, а именно:
- сборы и расходы
- уровень инвестиционного риска
- доход за последние пять финансовых лет
- возвращать цель
- сравнение целевого показателя доходности и доходности за предыдущие финансовые годы.
Когда эти информационные панели были представлены, они предназначались для "позволяют людям легко сравнивать продукты и, таким образом, делать осознанный выбор".
Но это не совсем так.
«MySuper стремился стимулировать конкуренцию в категории« супер-стандарт », - объясняет Крисанн Ли, преподаватель бизнес-школы Квинслендского технологического университета. «Но мы, конечно, не видели, чтобы переключение происходило так часто, как предполагалось изначально».
Недавний опрос в Twitter, проведенный компанией CHOICE, показал, что большинство респондентов никогда не использовали информационные панели.
Легко ли пользоваться дашбордами?
В настоящее время нет централизованного онлайн-расположения для информационных панелей, и их расположение на веб-сайте фонда варьируется от фонда к фонду.
«Просто найти настоящие информационные панели [сложно]», - говорит Гарри Чемей, соучредитель инвестиционного консультанта Clover и посол Целевой группы по прозрачности.
Различные фонды представляют эту информацию по-разному, а это означает, что может оказаться сложной и трудоемкой задачей распознать, как они сравниваются по производительности.
Часто бывает сложно даже сказать, на какой продукт вы смотрите. В некоторых фондах десятки продуктов с одинаковыми названиями отображаются вместе на одной панели инструментов. Другие информационные панели перенаправляют вас в другой фонд, который управляет продуктом.
Различия в дашборде
Вот несколько разных способов, которыми фонды сообщают о своей эффективности на своих информационных панелях:
- средняя годовая доходность в процентах
- доходность за предыдущий год в виде числа, а также доходность за каждый год по сравнению с целевым показателем доходности на гистограмме
- гистограмма, но с цифрами годовой доходности, указанными в другой таблице
Еще одна сложность - продукты жизненного цикла, которые могут иметь разные комиссии и инвестиционные стратегии в зависимости от возраста участника. По крайней мере, у одного фонда есть своя информационная панель для каждого возраста.
Фонды, предлагающие продукты на выбор, в настоящее время вообще не должны предлагать панель инструментов. Из-за этого этим членам еще сложнее взвесить, как их фонд работает по сравнению с его конкурентами.
Теоретически, если бы люди могли легко увидеть, как работает их фонд по сравнению с другими, они были бы лучше подготовлены для перехода. Тогда это заставит фонды с низкими показателями работать усерднее, чтобы удержать своих членов. Но отрасль в целом страдает от отсутствия конкуренции.
Помогают ли панели управления MySuper австралийцам находить лучшие супер фонды?
Панели мониторинга представляют собой одностраничные сводки о том, как работает каждый продукт MySuper. Они были предназначены для того, чтобы «позволить людям легко сравнивать продукты и, таким образом, делать осознанный выбор».
Но Комиссия по производительности рекомендовала регулирующему органу, ASIC, «попытаться пересмотреть содержание и формат информационных панелей, чтобы упростить их». Это должно быть сделано после консультаций с независимыми экспертами и организациями потребителей, говорится в сообщении.
Гарри Чемей, посол Рабочей группы по прозрачности, говорит, что информационные панели не ориентированы на потребителя. Вместо этого, по его словам, «они использовали актуарный и регуляторный подход».
Директор Super Consumers Australia Ксавьер О'Халлоран говорит, что более совершенные инструменты помогут участникам фонда принимать решения о своем суперпотреблении. "Если у людей есть информация, представленная в понятной для них форме и удобной для использования, они будут лучше подготовлены, чтобы поменять фонды и оказать давление на отстающих, чтобы они лучше справились с выходом на пенсию экономия ".
Понимаем ли мы, как люди используют панели управления MySuper?
Сьюзан Торп - профессор финансов в Сиднейском университете, входившая в группу, проводившую эксперименты по изучению того, как люди сравнивают суперфонды. «С точки зрения эффективности инвестиций панель управления [MySuper] не очень полезна для различения разных фондов», - говорит она.
«У вас может быть ситуация, когда у вас есть суперфонд, который постоянно отстает по сравнению с другими фондами, и люди не обязательно поймут это только с панели инструментов».
Это вызывает беспокойство, потому что наличие неэффективного суперфонда может резко сократить пенсионные сбережения человека - в некоторых случаях более чем на 500000 долларов.
Понимание риска
Еще одна информация, отображаемая на каждой информационной панели, - это уровень риска суперпродукта. Неясно, легко ли эта информация понятна потребителям или помогает им принимать более обоснованные решения относительно своего суперфонда.
В ходе исследования Торпа в этой области были изучены описания рисков, используемые в различных контекстах на международном уровне, и было обнаружено, что "Австралия" показала худшие результаты с точки зрения помощи людям в выборе лучшего портфолио из всех показателей, которые мы проверено ».
Точно так же неясно, полезна ли информация о целевом доходе средств для участников.
Разве регулирующий орган не должен избавляться от бесполезных суперфондов?
Некоторые говорят, что общественности слишком сложно определить, как работают суперфонды.
"Я скептически отношусь к тому, сможет ли регулирующий орган многого добиться, сделав данные более общедоступными, в основном потому, что его члены не очень хорошо информированы и часто не реагируют », - говорит Джефф Уоррен, доцент Австралийского национального Университет.
«Я больше [придерживаюсь мнения], что информированный мониторинг средств со стороны APRA более эффективен, чем попытки создать конкуренцию на уровне потребителей».
Многие эксперты указывают на трудности оценки эффективности суперфондов, даже если информация представлена последовательно и четко.
«Как выбрать портфельную стратегию в суперкомпьютере - нетривиальное решение, если вы не являетесь экспертом в области финансов», - говорит Карстен Муравски, профессор Мельбурнского университета.
«Отсутствие конкуренции»
Директор Super Consumers Australia Ксавье О'Халлоран говорит, что хотя регулирующий орган, отменив суперфонды с наихудшими показателями, поможет, более совершенные инструменты принесут пользу членам, принимающим решения о своих суперфондах.
«Мы знаем, что в супер-соревнованиях нет конкуренции», - говорит он.
"Если у людей есть информация, представленная в понятной для них форме и удобной для использования, они будут лучше подготовлены, чтобы поменять фонды и оказать давление на отстающих, чтобы они лучше справились с выходом на пенсию экономия ".
Как мог бы выглядеть полезный инструмент для членов суперфонда?
Торп говорит, что тестирование потребителей жизненно важно для создания инструментов, помогающих людям принимать более обоснованные решения относительно своего суперпользователя.
«Важно не просто проверить, насколько люди понимают, но и как они затем используют полученную информацию», - говорит она.
Гарри Чемей также считает, что тестирование потребителей необходимо.
Он говорит, что создание инструмента, который будет полезен потребителям, «выполнимо», но еще не достигнуто. «Просто никто не использовал потребительский подход к информационным панелям [MySuper], они использовали актуарный и нормативный подходы».
Важно не просто проверить, насколько люди понимают, но и как они затем используют полученную информацию.
Сьюзан Торп, профессор финансов Сиднейского университета
Отраслевая организация ASFA ранее заявляла о поддержке дальнейшего потребительского тестирования информационных панелей MySuper. Австралийский институт актуариев также подчеркнул важность тестирования этих информационных панелей потребителями.
Муравски говорит, что простое предоставление более подробной информации о деятельности фонда может привести к информационной перегрузке.
Это согласуется с выводом Комиссии по производительности о том, что подход «меньше значит больше» предоставит более значимую информацию членам суперфонда.
«Вопрос в том, какую информацию вам необходимо предоставить и какую поддержку вы должны оказать людям, чтобы они могли сделать правильный выбор?» - говорит Муравски.
В федеральном бюджете на 2020 год правительство объявило о внедрении инструмента YourSuper, который направлен на ранжирование суперфондов по производительности и комиссиям.
О'Халлоран говорит, что этот инструмент может помочь людям выжать больше из своего кладбища.
«Реформы« Твое будущее, твое супер »- хорошее начало для обеспечения того, чтобы все австралийцы получили справедливую сделку от нашей системы пенсионного обеспечения», - сказал он.
«Мы надеемся на сотрудничество с правительством в реализации этих реформ».
Что Комиссия по производительности сказала о панелях управления MySuper?
Комиссия по производительности рекомендовала регулирующему органу, ASIC, «попытаться пересмотреть содержание и формат информационных панелей, чтобы упростить их и предоставить более понятные показатели».
В нем говорится, что этот пересмотр должен проводиться после консультаций с независимыми экспертами и организациями потребителей.
Кроме того, он рекомендовал ASIC объединить информационные панели в одном месте. Этот веб-сайт может побудить участников сравнить свой фонд с другими и посмотреть, как он работает, а также предложить участникам простой способ перехода.
По словам Super Consumers Australia, необходимы дополнительные исследования.
«Суть этой проблемы в том, что нам нужно лучше понимать, как люди используют информационные панели и аналогичные инструменты для оценки эффективности суперфонда», - говорит О'Халлоран.
"Необходимо провести дополнительную работу, чтобы лучше понять, какая именно информация поможет люди принимают более обоснованные решения о своем суперпользователе и, в конечном итоге, получают максимальную отдачу от пенсии экономия ".
Раскрытие информации: Сьюзан Торп является членом совета директоров Super Consumers Australia.
Этот контент был подготовлен Super Consumers Australia, независимым некоммерческим потребителем. организация, сотрудничающая с CHOICE, чтобы продвигать и защищать интересы жителей Австралии. система пенсионного обеспечения.
Мы заботимся о точности. Видите что-то не совсем правильное в этой статье? Дайте нам знать или узнать больше о проверка фактов на CHOICE.
Чтобы поделиться своими мыслями или задать вопрос, посетите форум сообщества CHOICE.
Мы в CHOICE благодарим людей Гадигала, традиционных хранителей этой земли, на которой мы работаем, и отдаем дань уважения народам коренных народов этой страны. CHOICE поддерживает Заявление Улуру народа коренных народов от всего сердца.