Guia de escolha para empréstimos de margem

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O que é um empréstimo de margem?

Última atualização: 22 de agosto de 2014

Um empréstimo de margem permite que você peça dinheiro emprestado para investir. O empréstimo é garantido contra o investimento que você faz com ele e / ou outros investimentos que você possui.

Você não pode pegar emprestado o valor total de seus investimentos, mas apenas uma porcentagem chamada de LVR - Razão entre Empréstimo e Valor. Geralmente, é entre 30% e 70% do valor do seu investimento em ações ou fundos administrados.

O LVR determina quanto dinheiro o credor irá emprestar a você contra o título.

Aqui está o truque

Se você tomar emprestado até o limite e, em seguida, o valor do seu investimento cair, você pode receber um chamada de margem do seu credor e ser solicitado a compensar a diferença de valor. Um credor pode permitir que você exceda o LVR em uma porcentagem de, digamos, 5 a 10% antes que uma chamada de margem seja acionada.

Para compensar a diferença de valor, você pode ter que vender parte ou todo o seu investimento com prejuízo. E se isso acontecer em um momento em que o mercado de ações sofre enormes perdas como no final de janeiro de 2008, pode ser o pior momento para vender.

Vantagens fiscais

O empréstimo de dinheiro para investir é chamado de engrenagem. A principal vantagem fiscal é que você pode obter uma dedução fiscal para os juros que paga sobre o seu empréstimo e outros custos de investimento - mas não deixe que os incentivos fiscais atrapalhem seu julgamento.

Uma estratégia arriscada

Um empréstimo de margem é uma estratégia de alto risco e não é para todos. Exige que você seja um investidor experiente e obtenha bons conselhos de seu consultor ou corretor para encontrar um bom investimento.

É adequado para mim?

Antes de se comprometer com um empréstimo de margem, pergunte-se o seguinte:

  • Tenho renda excedente suficiente para cobrir os pagamentos de juros, mesmo que a taxa de juros suba repentinamente ou o investimento dê prejuízo?
  • Tenho uma perspectiva de investimento de longo prazo e a capacidade de enfrentar perdas por algum tempo?
  • Tenho um emprego seguro - ou a capacidade de pagar os juros se perder meu emprego?

O que você precisa saber

  • Certifique-se de compreender totalmente as características do empréstimo e os detalhes do contrato.
  • O credor pode alterar o LVR a qualquer momento ou até mesmo retirar seus investimentos de sua lista de aprovados - isso pode desencadear uma chamada de margem.
  • O credor pode vender seus investimentos sem seu aval se você não puder atender a uma chamada de margem, se eles não puderem contatá-lo após uma chamada de margem, ou se houver uma queda significativa no mercado de ações.
  • Como e quando o credor entrará em contato com você? Os credores podem usar e-mail, sms e telefone.
  • Verifique as taxas de estabelecimento, transação e rescisão antecipada que podem ser aplicadas ao empréstimo.
  • Como a taxa de juros se compara?
  • Qual é a margem de segurança?
  • Todos os investimentos em que você deseja investir estão na lista de aprovados do credor?

Como faço para reduzir os riscos?

  • Reduza seu nível de empréstimo: Esta é a estratégia mais eficaz. Por exemplo, se o credor permite que você peça emprestado até 70% do valor das ações, você pode pegar emprestado apenas 50% ou mesmo apenas 35%.
  • Pague juros regularmente: Os credores de margem podem permitir que você acrescente os juros ao empréstimo, mas é claro que isso simplesmente aumenta e, portanto, seu nível de empréstimo.
  • Reinvestir: Credite o seu rendimento de investimento (como dividendos) no seu empréstimo ou reinvesti-o.
  • Monitore de perto seus investimentos e seu nível de endividamento: Isso lhe dá a oportunidade de intervir antes de chegar à chamada de margem.
  • Diversifique seu portfólio: Se você comprar apenas ações de uma empresa, seu investimento será muito volátil. Ao diversificar seu portfólio em ações de diferentes setores e fundos administrados, você diminui o risco e pode ter um melhor retorno no longo prazo.
  • Faça um seguro: Faça um seguro de proteção de renda para o caso de não poder trabalhar porque está doente. E faça um seguro de vida para cobrir seus dependentes em caso de morte.

Três dicas principais

Se você vai fazer um empréstimo de margem, é muito importante tentar reduzir a probabilidade de uma chamada de margem e ter uma estratégia em vigor caso isso aconteça.

  • Um empréstimo de margem pode ser uma estratégia muito eficaz para aumentar seu patrimônio. Você precisa ter renda excedente, ser um investidor astuto e feliz em correr riscos.
  • Como você tem mais dinheiro para investir, seu investimento recebe um 'turbo boost' e os ganhos são ampliados. Mas se o seu investimento perder dinheiro, as perdas também serão ampliadas e você não apenas terá prejuízo, mas ainda terá que pagar o empréstimo.
  • Esteja ciente do atual ambiente volátil do mercado de ações, obtenha aconselhamento financeiro e tenha uma estratégia em vigor para atender a uma chamada de margem.

Como faço para atender a uma chamada de margem?

Veja este exemplo:

Seu credor define o LVR para uma ação do 'Xbank' em 70%. Eles vão lhe emprestar $ 70.000 para comprar $ 100.000 dessas ações. Se o valor dessas ações cair em 10%, para $ 90.000 e seu credor permitir apenas uma margem de segurança de 5%, eles irão ligar para você e pedir para compensar a diferença.

Nesse caso, você precisa restaurar o valor de seu portfólio para $ 100.000. Aqui estão suas opções:

  • Pague parte do empréstimo: Uma carteira no valor de $ 100.000 permite que você peça emprestado $ 70.000 (70%). Como sua carteira agora vale apenas $ 90.000, você pode pegar emprestado apenas 70% disso, ou seja, $ 63.000. Portanto, você precisa pagar $ 7.000 em dinheiro.
  • Coloque mais algumas ações como garantia: Na melhor das hipóteses, você tem mais algumas ações com um LVR de 70% - você precisa apresentar ações no valor de $ 10.000. Mas se o LVR deles for de apenas 30%, você terá que apresentar ações no valor de $ 23.333. E se o seu credor não tiver as ações em sua lista de aprovados, você não poderá usá-las de forma alguma.
  • Venda parte do seu portfólio a fim de pagar o empréstimo. Nesse caso, você precisa vender cerca de $ 23.350 em ações. Isso deixa você com um investimento de $ 66.650 e um empréstimo de $ 46.650 (cerca de 70% de $ 66.650).
  • Fique contactável: Certifique-se de que seu credor sempre pode entrar em contato com você ou outra pessoa indicada em quem você confia, mesmo quando você estiver de férias ou tiver outros compromissos. Você deve responder rapidamente a uma chamada de margem (geralmente dentro de 24 horas). Se o seu credor não puder contatá-lo, eles tomarão a decisão por você.

Existem alternativas para um empréstimo de margem?

Se você já pagou uma grande parte de sua hipoteca, um empréstimo de capital pode ser a melhor maneira de pedir um empréstimo para investir. A taxa de juros é geralmente mais barata, mas os mesmos riscos se aplicam a outras formas de empréstimo, e sua casa também está em risco.

Mais Informações

  • O Associação de planejadores financeiros (FPA) pode fornecer uma lista de planejadores em sua área.
  • O Centro Nacional de Informações sobre Investimentos de Aposentadoria Inc (NICRI) fornece informações gratuitas sobre planejamento financeiro e produtos de investimento específicos.
  • NICRI's site do mapa do dinheiro tem uma série de calculadoras para calcular cenários de empréstimo, investimento e poupança.
  • O repartição de impostos pode lhe dar mais informações sobre as vantagens fiscais.
  • Aug 03, 2021
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