Potrzebuję wiedzieć
- Przepisy, które zmusiłyby superfundusze do pokazania, w co inwestują, zostały ponownie odsunięte
- Jeśli Twój super jest w „zrównoważonej” lub „społecznie odpowiedzialnej” opcji super, możesz nie mieć możliwości sprawdzenia, gdzie są zainwestowane Twoje pieniądze
Trwa oczekiwanie, aby dowiedzieć się, gdzie zainwestowano Twoje super
Już w 2010 r. rządowy przegląd „Stronger Super” zalecał, aby superfundusze były zobowiązane do ujawniania swoich portfeli.
W tamtym czasie ujawnienie miało pomóc naukowcom, organom regulacyjnym i doradcom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji dotyczących superfunduszu.
„Jest zbyt mało informacji wysokiej jakości dostępnych dla ekspertów, którzy byliby w stanie wykorzystać takie informacje dla ostatecznej korzyści członków jako całości” – podsumowano w przeglądzie.
Superbranż skutecznie lobbował, aby nowe przepisy raz po raz były opóźniane
Ówczesny rząd poparł ideę większej jawności i zapowiedział wprowadzenie prawa do 2012 roku.
Ale superprzemysł z powodzeniem lobbował za opóźnianiem tych nowych przepisów, raz za razem. Kolejne opóźnienie odłożyło teraz zmiany do grudnia 2020 r. – ponad dekadę po ich pierwotnym zaproponowaniu.
Dopóki nie wejdą nowe przepisy dotyczące ujawniania informacji, większość ludzi nie może dowiedzieć się, gdzie ich fundusz zainwestował swoje super.
Co będą oznaczać przepisy dotyczące ujawniania informacji
Jeśli nowe przepisy w końcu wejdą, będą miały na celu zrobienie bardzo prostej, ale ważnej rzeczy: zmuszenie każdego superfunduszu do zapewnienia szczegółowe informacje na temat tego, w co zainwestowana jest każda z ich opcji, w tym, które firmy są ich „etyczne” lub „zrównoważone” zainwestowane w. Obecnie fundusze muszą jedynie przekazywać informacje na poziomie całego funduszu.
Przypuszczalnie to, w co inwestuje się w opcję „zrównoważoną”, „eko” lub „społecznie odpowiedzialną”, różni się od opcja domyślna funduszu, więc zobaczenie inwestycji obejmującej cały fundusz nie jest przydatne do oceny osoby fizycznej opcja.
Pomyśl o tym w ten sposób: jeśli chcesz spojrzeć na pudełko „zdrowych” płatków i zobaczyć, co ono zawiera, tylko możliwość zobaczenia połączonych składników wszystkich płatków zbożowych produkowanych przez firmę nie byłaby użyteczne.
Widzenie inwestycji obejmującej cały fundusz nie jest przydatne do oceny indywidualnej opcji
Jeremy Cooper, dyrektor ds. dochodów emerytalnych w firmie Challenger i autor przeglądu „Stronger Super” z 2010 r., twierdzi, że ujawnienie portfela akcji doprowadziłoby Australię do zgodności z międzynarodowymi standardami.
Uważa również, że większa przejrzystość może wpłynąć na zmiany ze strony superfunduszy i pomóc zapewnić ludziom to, za co płacą.
„To stare pytanie dotyczące produktów finansowych: czy to, co jest w puszce, to to, co jest napisane na zewnętrznej stronie opakowania?”, mówi. „Nadal uważam, że to dobry pomysł i jest bardzo trafny”.
Ujawnienie szczególnie istotne dla etycznych super
Pierwotną ideą przepisów dotyczących ujawniania informacji była pomoc ekspertom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji dotyczących super.
Jednak od czasu tej pierwotnej debaty nastąpił wzrost zainteresowania odpowiedzialnymi inwestycjami.
Ogólnie rzecz biorąc, ludzie wybierają społecznie odpowiedzialne super opcje, więc ich oszczędności emerytalne są inwestowane w sposób zgodny z ich wartościami. To ma sens, aby fundusze ujawniły akcje, w które inwestują.
W praktyce jednak niektóre fundusze dają jedynie ogólne wskazówki dotyczące tego, co zawierają, a co wykluczają ich społecznie odpowiedzialne portfele.
„W niektórych przypadkach ludzie decydują się na etyczne fundusze i mogą płacić dodatkowe opłaty” – mówi Cooper. „Wtedy jeszcze ważniejsze jest, aby mogli zobaczyć, co tam jest”.
Fundusze oferują opcje oznaczone jako „społecznie odpowiedzialne” lub „zrównoważone”, ale potem nie publikują swoich portfeli
Na przykład społecznie świadoma opcja Sunsuper wymienia tylko dziesięć największych australijskich i międzynarodowych udziałów.
Inne fundusze, takie jak Hostplus, Tasplan, NGS Super i Media Super, oferują opcje oznaczone jako „społecznie odpowiedzialne” lub „zrównoważone”, ale potem nie publikują swoich portfeli. Na przykład opcja Zrównoważona Tasplan jest po prostu opisana jako obejmująca „inwestycje odpowiedzialne za środowisko i społecznie”.
Po zapytaniu od Super Consumers Australia, Care Super opublikowało online najlepsze udziały w swojej zrównoważonej klasie aktywów.
Certyfikowane fundusze etyczne zapewniają większą przejrzystość
Tymczasem certyfikowane fundusze etyczne i opcje muszą publicznie ujawniać swoje inwestycje, aby uzyskać certyfikat Australazjańskiego Stowarzyszenia Odpowiedzialnego Inwestowania (RIAA).
W przypadku, gdy fundusz oferuje opcję, która przedstawia twierdzenie o zrównoważonym rozwoju, musi określić, w jaki sposób opcja wykonała w stosunku do swoich celów lub celów i wyjaśnij, w jaki sposób fundusz to mierzy występ.
Certyfikowane fundusze etyczne i opcje muszą publicznie ujawniać swoje inwestycje, aby uzyskać certyfikat
Australijska Komisja Papierów Wartościowych i Informacji (ASIC) jest regulatorem odpowiedzialnym za nadzorowanie tego obszaru prawa, chociaż inny departament rządowy faktycznie opracowałby nowe przepisy. ASIC twierdzi, że cofnięcie daty „pozwoliłoby rządowi na opracowanie i wprowadzenie regulacji”, a także „zapewniłoby przemysłowi pewność”.
Dekada opóźnienia
Przepisy dotyczące ujawniania udziałów w superportfelach nadchodzą od dawna
2010: Raport Stronger Super zaleca nowe przepisy dotyczące ujawniania informacji.
2012: Rząd dnia ogłasza, że zostaną wprowadzone w 2012 roku.
2012: Przepisy przesunięte na rok 2014
2014: Przepisy cofnięte do 2015 r.
2015: Przepisy przesunięte na rok 2016
2016: Przepisy cofnięte do 2017 r.
2017: Przepisy przesunięte na rok 2019
2019: Prawo cofnięte do 2020 r.
Zwolennicy przejrzystości wyrażają frustrację
Will van de Pol, badacz prawa i działacz w grupie aktywistów Market Forces, mówi, że to „parodia”, że to, co nazywa „integralnymi reformami”, było wielokrotnie wstrzymywane.
„Członkowie superfunduszów mają prawo wiedzieć, gdzie inwestują ich pieniądze”, mówi.
„Mają prawo do dokonywania świadomych wyborów dotyczących własnych oszczędności emerytalnych. Z ostatnim opóźnieniem nadal odmawia się im tych praw”.
Członkowie superfunduszu mają prawo wiedzieć, gdzie są inwestowane ich pieniądze
Will van de Pol, grupa aktywistów Market Forces
Simon O'Connor, dyrektor generalny RIAA, mówi, że opóźnienie w ustawie o ujawnianiu informacji jest „źródłem wielkiej frustracji”.
„Zasadniczo ważne jest, aby konsument mógł zobaczyć firmy, w które zainwestował za pośrednictwem swojego superfunduszu… Australia jest oceniana przez [światową firmę świadczącą usługi finansowe] Morningstar jako jeden z najgorszych głównych rynków finansowych na świecie pod względem ujawniania posiadanych portfeli” – mówi.
„Myślę, że wiele argumentów przeciwko niemu jest bezpodstawnych”.
Co znajduje się w Twoim „społecznie odpowiedzialnym” super?
Fundusze nie są obecnie prawnie zobowiązane do podawania szczegółowych informacji o tym, gdzie są inwestowane środki w poszczególne opcje
Niektóre fundusze dobrowolnie ujawniają inwestycje swoich społecznie odpowiedzialnych lub zrównoważonych opcji
Inni ujawniają ograniczone informacje lub nic na temat tego, w co są inwestowane te opcje
Dlaczego branża sprzeciwiła się tym przepisom dotyczącym ujawniania informacji?
Przez lata branżowe grupy lobbingowe przedstawiały szereg argumentów, aby opóźnić wprowadzenie przepisów dotyczących ujawniania informacji. Wielokrotnie skarżyli się, że proces będzie kosztował zbyt dużo, że ujawni poufne informacje, a wiele osób i tak nie zrozumie ujawnionych informacji.
Niektóre grupy branżowe co do zasady poparły nowe przepisy.
„Zdecydowanie popieramy prawodawstwo” – mówi Eva Scheerlinck, dyrektor generalna Stowarzyszenia Powierników ds. Ubezpieczeń w Przemyśle (AIST).
„Coraz częściej obserwujemy, że konsumenci coraz bardziej angażują się w swoje supermocarstwa i jest to naturalne, że będzie to obejmować osoby, które chcą uzyskać bardziej szczegółowe informacje na temat tego, [w jaki sposób] inwestuje się super super”.
Ale wyraża również ogólne zastrzeżenia co do wartości ujawniania: „Ważne jest również, aby pamiętać, że ujawnienie nie jest srebrną kulą, jeśli chodzi o ochronę konsumentów”.
Z drugiej strony, inny organ branżowy, Association of Super Funds Australia (ASFA), wymienił wśród swoich corocznych wydarzeń, że pomógł lobbować za opóźnieniem ujawnienia. Odrzucił naszą prośbę o komentarz.
Czy ujawnienie może wpłynąć na wyniki?
Jednym z zarzutów dotyczących ujawniania portfela jest to, że może to zaszkodzić wynikom funduszu.
Ale Australian Super, największy superfundusz w kraju pod względem aktywów netto, ujawnia swoje portfele dla każdej opcji.
„Ważne jest, aby zachować przejrzystość wobec członków, dlatego publikujemy informacje o tym, w co inwestujemy od 2016 roku” – mówi szef ds. relacji zewnętrznych w Australian Super, Stephen McMahon.
Ważne jest, aby zachować przejrzystość wobec członków, dlatego od 2016 roku publikujemy to, w co inwestujemy
Stephen McMahon, szef stosunków zewnętrznych, Australian Super.
Doświadczenie Australian Super sugeruje, że fundusz może dobrowolnie ujawnić swoje portfele bez szkody dla wyników. Zgodnie z najnowszymi statystykami Australijskiego Urzędu Regulacji Prudential (APRA), Australian Super ma najwyższe pięcioletnie zwroty ze wszystkich produktów pojedynczej strategii MySuper.
Jeremy Cooper mówi, że jest całkowicie możliwe, aby projektować ustawy w sposób, który pozwoli uniknąć wszystkich problemów pojawiających się przez lata.
„Nadal uważam, że to dobry pomysł i jest bardzo istotny” – mówi. „Kiedy przejdziemy przez wszystkie te rzekome zawiłości, stosunkowo łatwo będzie narysować rozsądną mapę tego, gdzie znajdują się pieniądze”.
Dbamy o dokładność. Widzisz coś, co nie jest w porządku w tym artykule? Powiadom nas lub przeczytaj więcej o sprawdzanie faktów w CHOICE.
Ta treść została stworzona przez Super Consumers Australia, która jest niezależnym konsumentem non-profit organizacja współpracująca z CHOICE w celu wspierania i ochrony interesów mieszkańców Australii system emerytalny.
Aby podzielić się swoimi przemyśleniami lub zadać pytanie, odwiedź forum społeczności CHOICE.