JavaScript jest wyłączony
Jeśli to możliwe, włącz obsługę JavaScript, aby zwiększyć wygodę korzystania z witryny CHOICE.
Potrzebuję wiedzieć
- Pulpity nawigacyjne MySuper miały pomóc Australijczykom porównywać super fundusze
- Komisja ds. Produktywności uznała, że nie są one wystarczająco proste ani jasne
- Super Consumers Australia twierdzi, że należy przeprowadzić więcej badań, aby przedstawić informacje w sposób, który pomoże ludziom podejmować najlepsze decyzje dotyczące ich super
Każdy superfundusz z produktem MySuper (domyślne superprodukty, w których większość Australijczyków jest automatycznie umieszczana) musi udostępnić internetowy pulpit.
Jest to jednostronicowy przewodnik po kluczowych funkcjach funduszu i sposobie jego funkcjonowania.
Fundusze są prawnie zobowiązane do podania pewnych informacji o swoim produkcie MySuper, a mianowicie:
- opłaty i koszty
- poziom ryzyka inwestycyjnego
- zwrot za ostatnie pięć lat obrotowych
- cel zwrotu
- porównanie docelowej stopy zwrotu ze zwrotami za poprzednie lata budżetowe.
Kiedy te kokpity zostały wprowadzone, miały na celu: "umożliwić ludziom łatwe porównywanie produktów, a tym samym dokonywanie świadomych wyborów".
Ale tak się nie stało.
„MySuper miało na celu zachęcenie do konkurowania w domyślnej super”, wyjaśnia Chrisann Lee, wykładowca w Queensland University of Technology Business School. „Ale z pewnością nie widzieliśmy, jak zmienia się tak często, jak początkowo oczekiwano”.
Niedawny sondaż na Twitterze przeprowadzony przez CHOICE wykazał, że większość respondentów nigdy nie korzystała z pulpitów nawigacyjnych.
Czy kokpity są łatwe w użyciu?
Obecnie nie ma centralnej lokalizacji online pulpitów nawigacyjnych, a ich lokalizacja na stronie internetowej funduszu różni się w zależności od funduszu.
„Samo znalezienie rzeczywistych pulpitów nawigacyjnych [jest trudne]” – mówi Harry Chemay, współzałożyciel doradcy inwestycyjnego Clover i ambasador Transparency Task Force.
Różne fundusze prezentują te informacje na bardzo różne sposoby, co oznacza, że rozpakowanie porównania wyników może być złożonym i czasochłonnym zadaniem.
Często trudno jest nawet stwierdzić, na który produkt patrzysz. Niektóre fundusze mają dziesiątki produktów o podobnych nazwach wyświetlanych razem na tym samym pulpicie nawigacyjnym. Inne pulpity przekierowują Cię do innego funduszu, który zarządza produktem.
Różnice w desce rozdzielczej
Oto kilka różnych sposobów, w jakie fundusze raportują swoje wyniki na swoich pulpitach nawigacyjnych:
- średnia z roku na rok zwraca w procentach
- stopa zwrotu z poprzedniego roku w postaci liczbowej, a także stopa zwrotu z każdego roku w porównaniu z docelową stopą zwrotu na wykresie słupkowym
- wykres słupkowy, ale z liczbami dla każdego rocznego zwrotu wyszczególnionymi w innej tabeli
Kolejną komplikacją są produkty cyklu życia, które mogą mieć różne opłaty i strategie inwestycyjne w zależności od wieku członka. Przynajmniej jeden fundusz ma inny pulpit nawigacyjny dla każdego roku życia.
Fundusze oferujące produkty „do wyboru” nie muszą obecnie w ogóle oferować pulpitu nawigacyjnego. To sprawia, że tym członkom jeszcze trudniej jest ocenić, jak radzi sobie ich fundusz w porównaniu z konkurencją.
Teoretycznie, gdyby ludzie mogli łatwo zobaczyć, jak radzi sobie ich fundusz w porównaniu z innymi, byliby lepiej przygotowani do zmiany. To z kolei wywarłoby presję na nierentowne fundusze, aby ciężej pracowały, aby utrzymać swoich członków. Ale sektor jako całość cierpi na brak konkurencji.
Czy pulpity nawigacyjne MySuper pomagają Australijczykom znaleźć lepsze superfundusze?
Pulpity nawigacyjne to jednostronicowe podsumowania skuteczności każdego produktu MySuper. Miały one „umożliwić ludziom łatwe porównywanie produktów, a tym samym dokonywanie świadomych wyborów”.
Jednak Komisja ds. Produktywności zaleciła, aby regulator ASIC „postarał się o zrewidowanie treści i formatu pulpitów nawigacyjnych w celu ich uproszczenia”. Stwierdzono, że należy tego dokonać w porozumieniu z niezależnymi ekspertami i organizacjami konsumenckimi.
Harry Chemay, ambasador Transparency Task Force, mówi, że kokpity nie są przyjazne dla konsumenta. Zamiast tego, mówi, „przyjęli podejście aktuarialne i regulacyjne”.
Dyrektor Super Consumers Australia, Xavier O'Halloran, mówi, że bardziej wyrafinowane narzędzia pomogłyby członkom funduszy w podejmowaniu decyzji dotyczących ich super. „Jeśli ludzie mają informacje prezentowane w sposób, który ma dla nich sens i czują się komfortowo, korzystając z nich, będą lepiej przygotowani do zmiany funduszy i wywierania nacisku na osoby osiągające gorsze wyniki, aby lepiej radziły sobie na emeryturze oszczędności."
Czy rozumiemy, w jaki sposób ludzie korzystają z pulpitów nawigacyjnych MySuper?
Susan Thorp jest profesorem finansów na Uniwersytecie w Sydney i należała do grupy, która przeprowadziła eksperymenty, sprawdzając, jak ludzie porównują superfundusze. „Pod względem wyników inwestycyjnych panel [MySuper] nie był zbyt przydatny do rozróżniania różnych funduszy” – mówi.
„Możesz mieć sytuację, w której masz superfundusz, który stale osiąga gorsze wyniki w porównaniu z innymi funduszami, a ludzie niekoniecznie wybiorą to z samego pulpitu”.
Jest to niepokojące, ponieważ bycie z kiepskim superfunduszem może drastycznie zmniejszyć oszczędności emerytalne danej osoby – w niektórych przypadkach o ponad 500 000 USD.
Zrozumienie ryzyka
Kolejną informacją wyświetlaną na każdym dashboardzie jest poziom ryzyka superproduktu. Nie jest jasne, czy informacje te są łatwo zrozumiałe dla konsumentów lub czy pomagają im podejmować lepsze decyzje dotyczące ich superfunduszu.
Badania Thorpa w tej dziedzinie dotyczyły opisów ryzyka używanych w różnych kontekstach na całym świecie i znalezionych Australia „spisała się najgorzej, jeśli chodzi o pomaganie ludziom w wyborze najlepszego portfela spośród wszystkich wskaźników, które posiadamy przetestowany".
Podobnie nie jest jasne, czy informacje o docelowym zwrocie funduszy są przydatne dla członków.
Czy to nie powinno być zadaniem regulatora pozbycie się niewypałów superfunduszy?
Niektórzy twierdzą, że opinii publicznej jest zbyt trudno określić, jak radzą sobie superfundusze.
„Jestem sceptycznie nastawiony do tego, czy regulator może wiele osiągnąć, upubliczniając dane, głównie dlatego, że członkowie tego nie są bardzo dobrze poinformowani i często nie reagują”, mówi Geoff Warren, profesor nadzwyczajny w Australian National Uniwersytet.
„Jestem bardziej [z zdania], że świadome monitorowanie funduszy przez APRA jest skuteczniejsze niż próba stworzenia konkurencji na poziomie konsumentów”.
Wielu ekspertów wskazuje na trudności w ocenie wyników superfunduszy, nawet gdy informacje są przedstawiane w sposób spójny i przejrzysty.
„Jak wybrać strategię portfelową w super, nie jest to prosta decyzja, jeśli nie jesteś ekspertem w dziedzinie finansów” – mówi Carsten Murawski, profesor na Uniwersytecie w Melbourne.
„Brak konkurencji”
Dyrektor Super Consumers Australia Xavier O'Halloran mówi, że podczas gdy regulator usuwa najgorsze superfundusze pomogłoby, bardziej wyrafinowane narzędzia przyniosłyby korzyści członkom podejmującym decyzje o ich superfunduszach.
„Wiemy, że w supersamochodach brakuje konkurencji” – mówi.
„Jeśli ludzie mają informacje prezentowane w sposób, który ma dla nich sens i czują się komfortowo, korzystając z nich, będą lepiej przygotowani do zmiany funduszy i wywierania nacisku na osoby osiągające gorsze wyniki, aby lepiej radziły sobie na emeryturze oszczędności."
Jak wyglądałoby przydatne narzędzie dla członków superfunduszu?
Thorp twierdzi, że testy konsumenckie są niezbędne do tworzenia narzędzi, które pomagają ludziom podejmować lepsze decyzje dotyczące ich super.
„Ważne jest nie tylko sprawdzenie, ile ludzie rozumieją, ale także, w jaki sposób wykorzystują informacje, które otrzymali”, mówi.
Harry Chemay uważa również, że testy konsumenckie są koniecznością.
Mówi, że stworzenie narzędzia przydatnego dla konsumentów jest „wykonalne”, ale nie zostało jeszcze osiągnięte. „Po prostu nikt nie przyjął podejścia konsumenckiego do pulpitów nawigacyjnych [MySuper], przyjęli podejście aktuarialne i regulacyjne”.
Ważne jest nie tylko sprawdzenie, ile ludzie rozumieją, ale także jak wykorzystują informacje, które otrzymali
Susan Thorp, profesor finansów, University of Sydney
Organ branżowy ASFA wcześniej wyraził poparcie dla dalszych testów konsumenckich pulpitów nawigacyjnych produktów MySuper. Australijski Instytut Aktuariuszy również podkreślił znaczenie testowania tych pulpitów przez konsumentów.
Murawski mówi, że samo podanie większej ilości szczegółów na temat wyników funduszu może prowadzić do przeciążenia informacjami.
Jest to zgodne z ustaleniem Komisji ds. Produktywności, że podejście „mniej znaczy więcej” dostarczyłoby członkom superfunduszu bardziej znaczących informacji.
„Pytanie brzmi, jakiego rodzaju informacje musiałbyś udostępnić i jakiego rodzaju wsparcia potrzebujesz, aby ludzie mogli dokonywać dobrych wyborów?” mówi Murawksi.
W budżecie federalnym na 2020 r. rząd ogłosił wdrożenie narzędzia „YourSuper”, które ma na celu klasyfikowanie super funduszy pod kątem wyników i opłat.
O'Halloran mówi, że to narzędzie może pomóc ludziom uzyskać więcej z ich gniazda.
„Reformy „Twoja przyszłość, Twoje super” to dobry początek, aby zapewnić wszystkim Australijczykom uczciwą ofertę z naszego systemu emerytalnego” – powiedział.
„Z niecierpliwością czekamy na współpracę z rządem w celu wdrożenia tych reform”.
Co Komisja Produktywności powiedziała o pulpitach nawigacyjnych MySuper?
Komisja ds. Produktywności zaleciła, aby organ regulacyjny ASIC „postarał się o zrewidowanie treści i formatu pulpitów nawigacyjnych w celu ich uproszczenia i zapewnienia bardziej zrozumiałych wskaźników”.
Tę rewizję należy przeprowadzić w porozumieniu z niezależnymi ekspertami i organizacjami konsumenckimi, stwierdziła.
Ponadto zalecił ASIC połączenie pulpitów nawigacyjnych w jednym miejscu. Ta strona internetowa może zachęcić członków do porównania swojego funduszu z innymi i sprawdzenia, jak sobie radzi, a także zaoferować członkom łatwy sposób na zmianę.
Potrzebne są dalsze badania, mówi Super Consumers Australia
„Sednem tego problemu jest to, że potrzebujemy lepszego zrozumienia, w jaki sposób ludzie korzystają z pulpitów nawigacyjnych i podobnych narzędzi dotyczących wyników superfunduszy”, mówi O'Halloran.
„Potrzeba więcej pracy, aby lepiej zrozumieć, jakie dokładnie informacje mogłyby pomóc ludzie podejmują lepsze decyzje dotyczące ich super i ostatecznie czerpią jak najwięcej ze swojej emerytury oszczędności."
Ujawnienie: Susan Thorp jest członkiem zarządu Super Consumers Australia.
Ta treść została stworzona przez Super Consumers Australia, która jest niezależnym konsumentem non-profit organizacja współpracująca z CHOICE w celu wspierania i ochrony interesów mieszkańców Australii system emerytalny.
Dbamy o dokładność. Widzisz coś, co nie jest w porządku w tym artykule? Powiadom nas lub przeczytaj więcej o sprawdzanie faktów w CHOICE.
Aby podzielić się swoimi przemyśleniami lub zadać pytanie, odwiedź forum społeczności CHOICE.
My w CHOICE szanujemy lud Gadigal, tradycyjnych opiekunów tej ziemi, na której pracujemy, i składamy wyrazy szacunku ludności Pierwszych Narodów tego kraju. CHOICE popiera Oświadczenie z Serca Uluru Ludu Pierwszych Narodów.