CHOICE feirer en stor seier mot risikable økonomiske råd

JavaScript er deaktivert
Hvis mulig, vennligst aktiver JavaScript for en forbedret opplevelse på CHOICE -nettstedet.

Mange søker økonomisk råd på et tidspunkt i løpet av livet: for å hjelpe til med å kjøpe familiebolig, investere for en regnværsdag eller spare for en komfortabel pensjonisttilværelse.

Men finansrådgivningsindustrien er beryktet for å handle i egen interesse i stedet for å passe på menneskene som ber om hjelp. Og dessverre har tusenvis av australiere betalt prisen for dårlig økonomisk rådgivning og mistet hele livssparingen.

I 2019 mottar industrien fortsatt 2 milliarder dollar hvert år i disse dodgy provisjonene - for ikke å gjøre noe

I flere tiår har CHOICE -medlemmer og støttespillere kjempet for lover som holder denne bransjen ansvarlig overfor forbrukerne - til tross for stor motstand og press fra bedriftene.

Et av de mest alvorlige problemene vi oppdaget var skjulte pågående provisjoner som ble belastet innen super-, investerings- og forsikringsprodukter, til tross for at ingen service ble levert til kunden.

I 2013 hadde vi en stor seier da regjeringen forbød provisjoner, men rådgivningsindustrien kjempet hardt og vant et smutthull som ville la dem fortsette å belaste provisjoner som var på plass før 2013.

I 2019 mottar industrien fremdeles 2 milliarder dollar hvert år i disse dodgy provisjonene - for ikke å gjøre noe. Men fra 2021 vil disse endelig også bli forbudt.

Slik gjorde vi det.

Fremtiden for økonomisk rådgivning (FoFA)

Siden midten av 1980-tallet har CHOICE kjempet mot dodgy atferd i finansrådgivningsindustrien. Våre skyggebutikker og undersøkelser fant gang på gang at mange finansielle rådgivere ga dårlige råd til hverdagslige australiere. Bransjeaktører ville konsekvent jage provisjoner over kundens behov og gi konfliktråd. I en undersøkelse fra 2010 fant vi at rådgivere anbefalte produkter fra sin direkte eller indirekte arbeidsgiver 73% av tiden.

Det var først etter at de profilerte kollapsene av rådgivningstjenestene Storm Financial og Opes Prime, som økonomisk ødela tusenvis av australiere, at den føderale regjeringen endelig tok affære.

Regjeringen innførte nye reformer i 2012 kalt Future of Financial Advice (FoFA), som hadde som mål å stoppe finansielle rådgivere med dårlig råd. Disse reformene inkluderte grunnleggende beskyttelse som for eksempel plikten for finansielle rådgivere til å handle i sitt kundens beste og en slutt på skjulte provisjoner som belastes kundene til tross for at det ikke er noen tjeneste sørget for.

Dette var et viktig første skritt i å skape en mer pålitelig finansiell rådgivningsindustri. Skuffende nok hadde industrien fått et betydelig smutthull som ville tillate rådgivere å fortsette å kreve 'bestefarlige provisjoner' - kommisjonene som allerede var på plass. Disse lure gebyrene som er skjult i forsikring, investeringer og superprodukter, fortsetter å koste australierne milliarder dollar hvert år til tross for at ingen tjenester blir levert.

Stor virksomhet opp til sine gamle triks 

Etter bare to år med at disse viktige forbrukerbeskyttelsene ble implementert, startet finansrådgivningsindustrien en aggressiv kampanje i et forsøk på å svekke reformene. Bransjen oppfordret regjeringen til endringer som effektivt ville vanne plikten til beste interesser. Kampen var i gang igjen.

Hvorfor betyr rettferdig økonomisk rådgivning? Lyndis historie

På midten av 2000-tallet hørte vi fra 57 år gamle Lyndi som søkte økonomisk råd for å sikre at hun hadde nok penger til pensjon. Men ting gikk fryktelig galt.

Etter å ha blitt tvunget til å låne en stor sum penger for å investere i en portefølje, fant Lyndi ut at hun hadde blitt solgt inn i en ordning som var høy risiko for henne, men høy belønning for rådgiveren hennes. Da den globale finanskrisen rammet, satt Lyndi igjen med mer enn 276 000 dollar i gjeld på grunn av de dårlige økonomiske rådene hun fikk.

Lyndis historie er dessverre ikke unik. Uten lover som sikrer at din finansielle rådgiver må handle i din beste interesse, mistet mange australiere hundretusenvis av dollar og fikk pensjonene ødelagt. Sterkere forbrukerbeskyttelse var helt nødvendig for å sikre at australiernes liv ikke blir ødelagt av økonomisk grådighet.

David mot Goliat

Vi visste at senatorer hadde makt til å stå opp for australiernes beste og stoppe endringene som presses av finansrådgivningsindustrien.

For å overbevise senatorer om å bruke sin vetorett og redde disse økonomiske beskyttelsene, trakk CHOICE -medlemmer og støttespillere alle stopp:

• Vi sendte Lyndis historie som et brev til alle parlamentsmedlemmer og senatorer
• Vi holdt saken så mye vi kunne i nyhetene, og ga Commonwealth Bank et Shonky for risikable økonomiske råd
• CHOICE -tilhengere sendte e -post til senatorer og hundrevis av mennesker postet og delte et bilde av dem på sosiale medier med vår #SaveFOFA -plakat for å spre behovet for handling.

Etter flere ukers press og en rekke forsøk på å sikre tallene for en avstemning, 19. november 2014, sa senatorene Jacquie Lambie og Ricky Muir sluttet seg til Labour, De Grønne og andre uavhengige for å slå ned endringer som ville ha utvannet økonomisk rådgivning beskyttelse.

"I dag er jeg stolt over å si at jeg kommer til å stemme med likesinnede senatorer, allmennkoalisjonen, for å fikse en urett som jeg var med på å skape for bare noen måneder siden... jeg vil ikke tillate Venstre og deres støttespillere for å avvikle forbrukerbeskyttelse i en tid der finansrådgivningsindustrien har vist seg å handle på en skandaløs måte. " - Senator Jacqui Lambie

"Forbrukergrupper som CHOICE, National Seniors og Council on Aging har alle gitt uttrykk for betydelige bekymringer om endringene. Jeg har hørt bekymringene til mange forbrukere og investorer som har mistet alt. " - Senator Ricky Muir

Forbrukerne fortjener økonomisk råd de kan stole på.

Lukking av smutthullet: vår seier i 2019

Sammen hadde folkemakten allerede gjort en stor forskjell for forbrukerlovene våre, men økonomisk råd industrien utnyttet fortsatt et betydelig smutthull som lar den fortsette å stjele milliarder fra Australiere.

'Bestefarre provisjoner' refererer til de skjulte løpende gebyrene som ble bygget inn i mange forsikringer, pensjoner og investeringskontoer før 2013 og betales til finansielle rådgivere uavhengig av om de gir noen råd til kunde i det hele tatt. Siden 2013 har disse generert mer enn 2 milliarder dollar hvert år.

Bankens kongelige kommisjon var avgjørende for å belyse dette problemet, og avslørte lisensinnehavere for finansiell rådgivning som AMP, som hadde valgt å utvide sitt utvalg av rådgivere som hadde klienter som betalte bestefarprovisjoner, i stedet for å handle i deres beste klienter.

Vi ga kommisjonen mer enn 3000 historier fra støttespillere som illustrerte den virkelige virkningen av økonomisk mislighold

I vår innsending ga vi kommisjonen mer enn 3000 historier fra støttespillere som illustrerte den virkelige virkningen av økonomisk mislighold.

Med den kongelige kommisjonen i tankene ga vi AMP en Shonky Award i 2019 for å ødelegge pensjonisttilværelsen til utallige australiere.

I oktober tok regjeringen endelig grep for å lukke hullene til bestefars kommisjoner for godt. Dette var den første store anbefalingen som ble lov siden kommisjonen, og en enorm gevinst for forbrukerne!

Å forby bestefarlige kommisjoner vil tvinge rådgivere til å jobbe for fremtidig inntekt og sørge for at de ikke blir distrahert fra å handle til beste for kundene sine igjen.

Vi har bare så vidt begynt

Å slå tilbake agendaen for den mektige finansrådgivningsindustrien var en stor seier, men kampen for bedre behandling fra banker og finansielle tjenester er ikke over ennå.

Finansiell rådgivning er ikke den eneste delen av finansnæringen som trenger reform. Det har vært dusinvis av profilerte bank- og finansskandaler i Australia, og det er vanlige mennesker som taper.

Det er derfor CHOICE medlemmer og støttespillere etterlyser:

• Sterkere lover som holder banksjefer til ansvar. Business Executive Accountability Regime (BEAR) må utvides og eksplisitt stille ledere til ansvar for forbrukerbeskyttelsesspørsmål.
• Kompensasjon når de gjør deg feil. Finanssektoren må finansiere en siste utvei -kompensasjonsordning for å sikre at folk ikke blir økonomisk ødelagt.
• Stoppe banker fra å skrive sine egne regler. ASIC trenger regelverk for å utarbeide og administrere obligatoriske bransjekoder, i stedet for å la virksomheter utarbeide sine egne, ikke-håndhevbare, svake koder som ikke hjelper mennesker eller demper dårlig oppførsel.
• Å få boliglånsmeglingsindustrien til å handle i din beste interesse. Meglere må leve opp til sine løfter - det bør være lovgivning som krever at de handler til beste for kundene.
• Lukker smutthull for banker og forsikringsselskaper. Smutthull og hull i loven må lukkes, slik at alle er på samme spillebane og forbrukere er beskyttet over hele linja.

Nå er det på tide å sørge for at regjeringen ser gjennom disse endringene.

Du kan hjelpe til med å stoppe selskapene vi stoler på med pengene våre for å slutte å dra fordel av oss. Bli med i kampen for å gjøre banken rettferdig ved å legge til din støtte nå:

Hvis du vil dele tankene dine eller stille et spørsmål, kan du besøke forumet CHOICE Community.

Besøk CHOICE Community

Vi i CHOICE anerkjenner Gadigal -folket, de tradisjonelle forvalterne av dette landet vi jobber på, og viser honnør til folket i First Nations i dette landet. CHOICE støtter First Nations folks Uluru -erklæring fra hjertet.