Kredittkortprisene er altfor høye

JavaScript er deaktivert
Hvis mulig, vennligst aktiver JavaScript for en forbedret opplevelse på CHOICE -nettstedet.

Det er ikke lett å se kredittkort-spesielt høyrente-som rovdyrprodukter designet for å lokke folk inn i en langsiktig gjeldsfelle.

Og for å bekrefte at kredittkort lenge har vært kontantkuer for deres utstedere, trenger du ikke se mye lenger enn gjespingen gap mellom hva bankene betaler for å låne penger (RBAs offisielle 'kontantrente') og hvor mye rente de tar på det verre kort.

Priser 11,5 ganger høyere

I 2017 rapporterte vi at gjennomsnittlige kredittkortpriser var 11,5 ganger høyere enn den offisielle kontantrenten, som den gang var 1,5%.

Mens kontantrenten hadde falt 3,25% fra juni 2011 til mars 2017, hadde gjennomsnittlig kredittrente falt bare seks basispunkter - fra 17,41% i juni 2011 til 17,35% i mars 2017.

Hadde kredittkortrentene flyttet seg i tråd med kontantrenten, ville australierne ha betalt omtrent 3,49 milliarder dollar mindre i renter i løpet av den perioden, ifølge en analyse den gang av Mozo.

Kontantrenten ligger nå på en historisk lav 0,25%. Likevel har kredittkortprisene knapt rykket som svar på det fallet

Kontantrenten ligger nå på en historisk lav 0,25%. Likevel har kredittkortrentene knapt rykket som svar på fallet i den prisen de siste årene.

Vi nådde ut til Mozo for en oppdatering om hvor mye australiere hadde spart til nå hvis kredittkortutstedere hadde vært mindre aggressive. Det nye nummeret? Hele 6,3 milliarder dollar.

Du trenger ikke å være kynisk for å se det som et stort kontantgrep på bekostning av kortinnehavere.

Skitne dusin: de 12 kortene som har gått høyest

Bevæpnet med en analyse fra Mozo, har vi identifisert de 12 beste kortene hvis rater økte mest ettersom kontantrenten falt fra 2,00% i april 2016 til 0,25% i dag.

Kun tilgjengelig tekstversjon

'Opp som en rakett, ned som en fjær'

I en parlamentarisk undersøkelse av kredittkort som leverte sin endelige rapport i 2015, hevdet Commonwealth Bank -ledere det kredittkortpriser som dverger den offisielle kontantrenten var vanlige i lignende avanserte økonomier, som USA og Storbritannia.

Men en ekspert som deltok i undersøkelsen, professor Abbas Valadkhani ved Institutt for regnskap, økonomi og jus ved Swinburne University of Technology i Melbourne, ba om å være forskjellige.

Ifølge Valadkhani ville australiere ha betalt noe i størrelsesorden 840 millioner dollar mindre i kredittkort renter i perioden analysert av parlamentarisk komité hvis kredittkortutstedere her hadde fulgt USA nærme seg.

Hvis kredittkort "sprer seg" - det vil si forskjellen mellom kontantrenten og kredittkortrentene - var det flere i likhet med de i Storbritannia, ville australske kredittkortbrukere ha vært 2,2 milliarder dollar bedre, fortalte Valadkhani forespørsel.

Ifølge Valadkhani "skyter kredittkortrentene opp som en rakett" når kontantrenten stiger, men "flyter ned som en fjær" når den går ned.

Selv om kontantrenten har falt jevnt de siste ti årene, har kredittkortrentene gått i den andre retningen, noe som gir millioner av Aussies en veldig rå avtale.

Utnytter de mest sårbare?

Mellom 1990 og 2012 ga bankene umiddelbart 112% av RBA -kontantrenteforhøyelsene videre (mengden økninger pluss 12%), men bare 53,7% av rentenedsettelsene, og kuttene ble i gjennomsnitt forsinket med to og en halv måned, sa Valadkhani til henvendelsen.

CHOICE kom med et lignende argument til henvendelsen, men situasjonen ser bare ut til å ha blitt verre.

Den parlamentariske komiteen konkluderte med at "mange australiere ser ut til å betale renter som er langt over det man kan forvente i et godt konkurransedyktig marked. Dette er spesielt bekymrende, ettersom det ser ut til at kortinnehavere som betaler renter ofte er de som har minst råd til det.

Mange australiere ser ut til å betale renter som er langt over det man kan forvente i et godt konkurransedyktig marked

Parlamentarisk undersøkelse av kredittkortmarkedet

"Det ser ut til at kredittkortleverandører drar fordel av forbrukernes relative uoppmerksomhet med kredittkortrentene, og tjener betydelig fortjeneste i prosessen."

Mozos datametodikk 

• For å beregne 6,3 milliarder dollar i besparelser, fant Mozo gjennomsnittlig kredittkortkjøpssats for hver måned fra juni 2011 til april 2020 og beregnet hvor mye gapet mellom den gjennomsnittlige renten og RBAs kontantrente endret hver måned. Deretter multipliserte Mozo gapet for hver måned med den totale renten som tilfaller saldo på kredittkort i henhold til RBA, og la til hvert månedstall for å komme frem til en total.
• For å identifisere kortene med de største renteøkningene, sammenlignet Mozo kjøpesummen for hvert kort 1. april 2016 og 19. mai 2020.

For å dele tankene dine eller stille et spørsmål, kan du besøke forumet CHOICE Community.

Besøk CHOICE Community

Vi i CHOICE anerkjenner Gadigal -folket, de tradisjonelle forvalterne av dette landet vi jobber på, og hilser de første nasjonene i dette landet. CHOICE støtter First Nations folks Uluru -erklæring fra hjertet.