Hvor mye livsforsikring trenger jeg?

Vil dine overlevende leve den samme livsstilen?

Det er mange advarsler ute. det om australiere ikke. har nok livsforsikring. eller i slekt typer deksel. Mange av disse advarslene kommer fra. forsikringsbransjen selv, men det er ingen grunn til å si opp dem.

Kommer til kort

Informasjonen om online forsikring. service Lifewise siterer undersøkelsesdata som viser at halvparten av industrien. medlemmer av pensjonsfond trenger. minst 100 000 dollar mer livsforsikring. enn de har for øyeblikket. "Australia. har vist seg å være en av de mest. underforsikrede nasjoner i de utviklede. verden, "avslutter Lifewise.

Undersøkelsen ga også noen få. andre urovekkende fakta om industrien. fond medlemmer:

• 74% er underforsikret med 100 000 dollar for total og permanent funksjonshemming (TPD).
• 45% er underforsikret med $ 1000 i måneden for inntektsbeskyttelse.

De ville si det, ikke sant?

Det er verdt å merke seg at Lifewise er et initiativ fra den australske livsforsikringsindustrien. Og dataene de siterte kom fra en undersøkelse fra 2008 arrangert av to andre tungvekter for finansielle tjenester:

Australian Institute of Superannuation Trustees og Industrifondforum. Det er også verdt å merke seg det finansiell rådgiver provisjoner for. livsforsikringsprodukter er blant. den høyeste - vanligvis mellom 90% og. 110% av den første premiebetalingen og. opptil 13% av årlige premiebetalinger. til politikken forfaller.

Så, er vi virkelig farlig. underforsikret, eller er dette bare en. tilfelle av forsikringsbransjen. skremmer oss til å kjøpe mer. forsikring?

Oppfatningen. at bransjen er sprø. produktene var nylig. oppdratt av Brett Clark, administrerende direktør i. forsikringsmegler TAL Life, hvem. fortalte bransjens nettsted riskinfo.com.au at meldingene "som vises. å være veldig selvbetjent "hjelper ikke. problemet med underforsikring.

To nyere forskningsprosjekter. antyder at industrien har et poeng. EN. KPMG -rapporten fant 55% av australierne. ansatte var underforsikret etter melodien. av en kollektiv 304 milliarder dollar - eller 63% mangel på. dekningen vi burde ha. Men en gang. igjen, ble rapporten bestilt av. finansielle tjenester Råd, hvilken. representerer leverandører av finansielle tjenester, inkludert forsikringsselskaper.

Et uavhengig syn

En Rice Warner -rapport utgitt i. November 2013 sikkerhetskopierer KPMG. funn, sier at med mindre du har en. utbetaling på nær en million dollar foret. opp, kan du være underforsikret hvis du vil. dine pårørende for å kunne opprettholde. deres levestandard.

Rice Warners. rapporten ble produsert uavhengig, "uten finansiering eller påvirkning fra. forsikringsbransjen ", sa en talsperson til oss. Mens rapporten viser livet. forsikringsgapet er betydelig redusert. spesielt de ni foregående årene. for arbeidstakere med lavere inntekt, står det også ". median dekningsnivå er fortsatt bare 64% av. grunnleggende behov og 42% av beløpet. nødvendig for å sikre at familiemedlemmer. og pårørende kan opprettholde sine. levestandard etter a. forelder eller partner ".

Rice Warner -forskerne. hadde noen anbefalinger for superindustriogså. som regjeringen å redusere. det de kaller "blending. forvrengninger og ulikheter " i forsikringsmarkedet. Anbefalinger til super. bransjen inkluderer:

• skreddersy dekningsnivåer for yngre aldre for å unngå overdreven livsforsikring
• opprettholde dekning i eldre alder i stedet for å gradvis redusere det
• oppmuntre fondets medlemmer til å holde dekselet oppdatert ved å rapportere endringer i livet, for eksempel å ha barn som er avhengige
• økende TPD/inntektsbeskyttelse for å dekke dagens behov.

Anbefalinger til regjeringen:

• Statlige myndigheter bør fjerne stempelavgifter fra liv, inntekt og TPD -beskyttelse fra generelle forsikringsselskaper.
• Fjern GST på inntektsbeskyttelse og TPD -forsikring fra generelle forsikringsselskaper.
• Utjevne den skattemessige behandlingen av risikoforsikring i og utenfor pensjon.

Rice Warner knuste tallene for gjennomsnittlige familiescenarier.

*Kilde: Rice Warner

Bail out for tidlig?

Forskning av Asteron Life (en del av. Suncorp group) i 2013 foreslo det. Australierne lar sine livsforsikringer. og tilhørende dekning forfaller omtrent fem år. for tidlig, og det de aller fleste. traumer, inntektsbeskyttelse og TPD. påstander fremsettes av mennesker i 40 -årene.

Gjennomsnittsalderen for australiere. la coveret dekke er 44, sier Asteron, mens gjennomsnittsalderen som hevder. er laget er 49.

Fem ting du trenger å vite om livsforsikring

Opplysningsplikt

Forsikring. krav kan slås tilbake. hvis du ikke klarer å avsløre alt. til forsikringsselskapet. Dette inkluderer. informasjon som å være en. storrøyker, å være involvert i. risikofylt sport eller aktiviteter, å ha en. alvorlig helseproblem eller en terminal. sykdom, narkotikabruk eller å ha en. psykisk tilstand. Du kan. fortsatt sannsynligvis få dekning hvis du har en. eksisterende tilstand, men du. må kanskje betale mer for det.

Risiko for arbeid eller fritid

Noen arbeids- eller fritidsaktiviteter anses av forsikringsselskaper som høy risiko, og kan påvirke søknaden din om livsforsikring - men du må fortsatt fortelle dem om det. Du vil fortsatt kunne få dekning hvis du jobber i et farlig arbeidsmiljø som gruvedrift eller konstruksjon, eller er i strikkhopp eller bilracing, men vær forberedt på å betale mer for det. Hvis du ikke klarer å røpe slike detaljer og møter skjebnen din mens du er involvert i en av disse risikofylte aktivitetene, kan det hende at mottakerne blir stående tomme.

Oppdater detaljene dine

Det er altfor lett å kjøpe livsforsikring - eller ha det som en. standard inkludering med din super konto - og så glem det. Men. du bør alltid holde et øye med dekningsnivået. Hvis du tar. ut en politikk og deretter få barn, flytte. hus eller få en bedre betalende jobb, kan du. bli underforsikret hvis du ikke gjør det. et bytte.

Det er også viktig å la. mottakerne dine vet at du har. en policy og hvordan du kontakter. leverandøren i tilfelle. din død. ASIC holder. ubetalte livspenger. fra forsikringsselskaper. eller vennlige samfunn for tre. år etter at politikken forfaller. ASICs ukravede pengesøk. database går tilbake til 1952 for. livsforsikringsselskaper, og. tilbake til 2000 for vennlige samfunn.

Forstå politikken din.

Hver livsforsikring. har sine egne inneslutninger og. unntak, så sørg for å lese. og forstår politikken. dokumenter eller produktopplysning. uttalelse (PDS). Det er det generelt ikke. godt å vente på å finne ut hva som er og. dekkes ikke før du har arkivert a. krav.

Hvis du er dekket under a. gruppeforsikringsplan gjennom. ditt pensjonsfond, ASIC. krever at fondet lager din. forsikringsfordelene klare.

Bindende nominasjon vs. foretrukket mottaker

For livet. forsikring i pensjon. kontoer, er det viktig å lage en. bindende nominasjon angående hvem som mottar inntektene når. politikken modnes (dvs. når du. dør eller er ufør). De. alternativ til dette er å navngi a. foretrukket mottaker. I dette tilfellet kan superfondforvalteren. undersøke for å sikre at det er. ingen andre kvalifiserte mottakere, slik. som tidligere ektefelle.