Selvstyrte pensjonsfond-fordeler og ulemper

Å drive et SMSF (eller DIY superfond) betyr å lede pengene du normalt ville ha i et superfond til ditt eget fond.

En SMSF utfører samme rolle som andre superfond: å samle og investere bidragene dine og gjøre dem tilgjengelige for deg når du blir pensjonist.

Du må velge hvordan pengene dine investeres og hvilken forsikring du vil tegne.

Disse midlene er i fellesskap regulert av Australian Taxation Office (ATO) og Australian Securities and Investments Commission (ASIC).

Antallet av disse midlene har økt; de siste ATO -dataene viste at det var nesten 600 000 med nesten 1,1 millioner medlemmer over hele Australia.

Du kan vurdere å bytte hvis du har gjort regnestykket og regnet med at du ikke får tilbake så mye du kan. Eller kanskje din økonomiske rådgiver har foreslått at du slår ut alene.

En SMSF kan tjene deg mer penger, men det er ikke det beste alternativet for alle.

Bør jeg klare min egen super?

Selvstyrt super er ikke for alle. Her er noen ting du bør vurdere hvis du tenker på å ta DIY -ruten:

• SMSF -er kan være dyre i drift - ASIC rapporterer at gjennomsnittlig kostnad for drift av en SMSF i 2018 var $ 6152, inkludert forsikrings- og investeringskostnader.
• Du trenger mye penger for å få en SMSF til å fungere godt.
• Du må kjenne og forstå reglene veldig godt.
• Det kan være komplikasjoner hvis forholdet mellom mennesker i en SMSF sammen endres.

Ideelt sett vil du ha:

• minst $ 500 000 på kontoen din - iflg ASIC, Vil SMSF-er med saldi under dette beløpet ofte være lite konkurransedyktige sammenlignet med APRA-regulerte midler. Dette betyr at det i mange tilfeller ikke er i din beste interesse å opprette en SMSF med en saldo under dette beløpet
• investeringskompetanse og forståelse for investeringsstrategier
• tiden og interessen for å være involvert i fondet ditt (en rapport fant at SMSF -tillitsmenn bruker i gjennomsnitt mer enn 100 timer i året på å administrere fondet)
• disiplin og forståelse av ansvaret for å være tillitsmann.

Å kjøre din egen SMSF betyr at du er ansvarlig

Som tillitsmann stopper bukken med deg. Dette betyr at du må være på tvers av de juridiske kravene og det administrative ansvaret.

Hver SMSF må revideres uavhengig årlig. Tilsynet inkluderer en vurdering av fondets generelle overholdelse av reglene og en finansiell revisjon. Revisorer rapporterer problemer og brudd til tillitsmennene som kan iverksette passende tiltak, men de må også rapportere dem direkte til ATO, noe som betyr at ATO kan straffeforfølge deg.

Som tillitsmann stopper bukken med deg. Dette betyr at du må være på tvers av de juridiske kravene og det administrative ansvaret

Straffer kan variere fra å be forstanderne om å tilby ATO et løfte om å rette opp problemene, til sivile og kriminelle handlinger med økonomiske straffer og/eller fengsel.

ATO kan også gjøre fondet misligholdt, noe som har store økonomiske konsekvenser for medlemmene at fondets eiendeler og inntekt kan skattlegges med en straffesats i stedet for den konsesjonelle superskattesatsen på 15%.

Fordeler og ulemper med selvstyrt super

Fordeler

• Selvstyrt super gir deg kontrollen over å velge dine egne investeringer. Så lenge du følger reglene og fondets investeringsstrategi, har du mye fleksibilitet.
• Det kan være mer kostnadseffektivt enn andre typer super, men dette avhenger av hvor mye du må investere og hvor mye profesjonell rådgivning og administrativ bistand du trenger.
• Det kan fungere som et verktøy for å minimere skatt på dine andre investeringer. For eksempel kan du kanskje integrere aksjeporteføljen din i fondet. Du vil imidlertid ikke få tilgang til midlene før du blir pensjonist, og tilgangen kan påvirkes av endringer i lovgivningen.
• Du kan også bestemme når du skal kjøpe eller selge investeringer for å minimere gevinstskatt.
• Under noen omstendigheter kan en SMSF hjelpe deg med å øke gjelden for å investere i eiendom.
• Du kan investere i alternative aktivaklasser, for eksempel samleobjekter (for eksempel kunst). Vær imidlertid oppmerksom på at eventuelle alternative eiendeler du investerer i må ha det ene formål å generere pensjonsinntekter for fondets medlemmer og forsørgere. Som ATO sier: "Ikke sett opp en SMSF for å... kjøpe et feriehus eller kunstverk for å dekorere huset ditt. Disse tingene er ulovlige. "
• Du har større fleksibilitet med dødsgoder. For eksempel kan du lage bindende og ikke-bortfallende dødsstønadsnominasjoner. Mange superfond ikke tillat dette.

Ulemper

• Selvstyrt super trenger kontinuerlig oppmerksomhet-du må kunne bruke minst noen timer til fondet hver uke.
• Høye kostnader - i sammenligning med industrien eller til og med handelsfond, kan et DIY -fond være dyrt.
• Det kan bare være verdt hvis du har en stor sum å investere.
• Hvis du konsulterer profesjonelle rådgivere, vil gebyrene tære på avkastningen din.
• Det er ingen garanti for at du får bedre avkastning enn andre superfond. Det kan være ekstremt vanskelig å slå markedet, ettersom du fremdeles vil velge blant de samme investeringene og håndtere de samme opp- og nedturene i markedet som alle andre superfond. ATO -tall viser at SMSF -er i gjennomsnitt presterer under vanlige midler.
• Hvis du velger å flytte pengene dine til en SMSF, har du ikke de samme myndighetsbeskyttelsene (for eksempel spesielle kompensasjonsordninger) tilgjengelig hvis noe går galt.

Et superfond i detaljhandel eller industri kan tilby billigere livsforsikringsdekning fordi deres store medlemstall gjør dem i stand til å forhandle om lave premier. ASIC fant forsikring om liv og total og permanent uførhet (TPD) "generelt dyrere og vanskeligere å skaffe for SMSF-er enn for større APRA-regulerte pensjonsfond".

Å sette opp et selvforvaltet superfond

Reglene:

• Hvert medlem må være tillitsmann.
• Tillitsmenn kan ikke motta betaling for å utføre sine plikter.
• Et medlem av fondet kan bare være ansatt i et annet medlem hvis de er i slekt. For eksempel, hvis du har en liten bedrift som bruker sønnen din, kan han være medlem av SMSF -en din, men en annen ansatt som ikke er i slekt med deg, kan ikke bli med i fondet.
• Som tillitsmann er du ansvarlig for at fondet overholder regelverket.
• Fondet er en egen enhet og må skilles fra dine egne eiendeler.
• Du trenger riktige administrative prosedyrer for å overholde alle krav, for eksempel å føre poster av alle møter og beslutninger, utarbeide regnskap og legge alle nødvendige papirer til ATO.

Det du trenger å gjøre:

Ved oppstart av et selvforvaltet superfond

• Utnevne tillitsmenn. Alle tillitsmenn må være kvalifiserte; personer som er under 18 år eller som har begått visse uredelighetsforseelser, kan ikke utnevnes. Du og andre tillitsmenn må også signere en tillitserklæring og si at du forstår ansvaret. Du må beholde dette papiret i arkivet i minst 10 år etter at SMSF -en er avsluttet.
• Få en tillitshandling. Dette er et juridisk bindende dokument som beskriver fondets styrende regler.
• Registrer SMSF med ATO ved å søke om et australsk virksomhetsnummer (ABN) innen 60 dager etter at fondet ble opprettet.
• Åpne en egen bankkonto i fondets navn.
• Få en elektronisk tjenesteadresse (forskjellig fra en e -postadresse) for å motta arbeidsgiverens superbetalinger gjennom ATOs Superstream -system.
• Forbered en investeringsstrategi.
• Vurder forsikringsbehovet til alle i SMSF.
• Lag en "exit plan" for SMSF. ATO råder til at dette bør inkludere å tenke gjennom hvordan du vil håndtere et fondsmedlem som avslutter sitt forhold til andre tillitsmenn (e) eller som går bort, gjør bindende dødsnominasjoner og bestemmer hvem som skal overta hvis du blir ufør. Husk at denne avgangsplanen må være i samsvar med din tillitshandling samt relevante skatte- og superlover.

Hva du må gjøre hvert år som SMSF -tillitsmann

• Registrer og verdsett alle eiendeler som fondet eier (per 30. juni).
• Oppnev en revisor minst 45 dager før innlevering skal gjøres, og få dem til å se over fondets regnskap.
• Send inn en årlig avkastning når revisjonen er avsluttet.
• Rapporter alle relevante hendelser (for eksempel et medlem som begynner å motta pensjon) som påvirker overføringsbalansen til eventuelle fondmedlemmer.
• Lag minutter med investeringsbeslutninger og andre nødvendige poster.
• Betal tilsynsavgift til ATO.
• Gjennomgå investeringsstrategien din (lovlig er du pålagt å gjennomgå den "regelmessig", men ATO anbefaler at dette gjøres minst en gang i året for å holde deg oppdatert på dine forpliktelser).

Når SMSF slutter

• Følg avviklingsinstruksjonene i tillitsbrevet.
• Betal ut eller flytt gjenværende super i fondet. Dette kan innebære salg av eiendeler.
• Fullfør en siste revisjon før du sender inn din endelige selvangivelse, og la ATO vite at fondet avvikles.
• Betal ned gjeld fondet har.
• Lukk fondets bankkonto.

Det kan være andre samsvars- og rapporteringsoppgaver som dukker opp fra tid til annen.

Ting du må huske på hvis du starter en SMSF

• En SMSF må oppfylle testen for det eneste formål. Dette betyr at den bare kan drives med det formål å gi pensjonsinntekt til medlemmene og deres pårørende.
• Hvert medlem må nominere en forsørger for å motta fordelene hvis de dør.
• Riktig journal må oppbevares, noen i opptil 10 år.
• SMSF -er er forbudt å låne penger på andre måter enn under svært begrensede omstendigheter.
• En SMSF kan ikke få "kameratpriser" på investeringer. Alle investeringer med nærstående parter må være på 'armlengdes vilkår', for eksempel de samme vilkårene som om de ikke var en nærstående part.
• SMSF -er er generelt forbudt å låne ut penger til medlemmer eller deres pårørende.
• En SMSF kan drives av individuelle tillitsmenn eller et selskap som fungerer som forvalter for fondet. ATO har veid opp fordeler og ulemper med hver tilnærming.
• Forskning fra ATO indikerer at SMSF -er, spesielt de med mindre beløp som er investert, har en tendens til å konsentrere sine investeringer i bare en aktivaklasse. Dette strider mot det grunnleggende investeringsprinsippet om å spre risiko over forskjellige aktivaklasser.

Det du må se etter i en SMSF -rådgiver

ATO foreslår å snakke med en SMSF -profesjonell for å se om DIY super er riktig for deg.

Vær forsiktig med rådgivere som:

• få prosessen til å virke lett
• ta vare på bare en håndfull SMSF -er
• ikke har skikkelige bransjekvalifikasjoner
• har ikke holdt kunnskapen oppdatert
• har jobbet med DIY super i bare kort tid.

Et stort utvalg av fagfolk tilbyr supertjenester for DIY og deres kvalifikasjoner og avgifter varierer mye. Se på om de har lisens til å gi deg økonomisk råd og om rådene deres er passende for dine spesifikke omstendigheter.

For å dele tankene dine eller stille et spørsmål, kan du besøke forumet CHOICE Community.

Besøk CHOICE Community