Kredittkortreformer skal sette en stopper for kostbare triks og taktikker

Gjenoppretter mangeårig forbrukerskade

Regjeringen har foreslått store reformer av Australias kredittkortmarked på 50 milliarder dollar, etter en topartisk forespørsel i august i fjor. Mange av reformene ble inkludert i CHOICE's innlevering til henvendelsen.

Problemene vi tok opp i innsendelsen vår inkluderte:

• stigende renter i møte med en rekke offisielle RBA -rentenedsettelser
• høye renter på såkalte "low cost" -kort
• vanskeligheten med å bytte kort
• skjulte kostnader som gjør det vanskelig å sammenligne kort.

Under de foreslåtte reformene vil banker blant annet bli pålagt å vise renter og gebyrer på en fremtredende måte og la forbrukerne kansellere kort uten å måtte besøke en filial.

Det regjeringen har foreslått

• Kredittgrenser bør anses som uegnet hvis låntakeren ikke har råd til å betale innen rimelig tid.
• Uten krav om kredittgrenseøkninger bør være forbudt.
instagram viewer
• Det bør etableres en standard tilnærming for anvendelse av renter på ubetalte saldo ved slutten av en rentefri periode.
• Kredittkortkunder bør enkelt kunne redusere kredittgrensene eller kansellere et kort online i stedet for å måtte forholde seg til bankpersonell som har ansvaret for å beholde virksomheten.
• Årlige kredittkortkostnader bør tydelig oppgis i stedet for å begraves med små bokstaver.
• Årlige priser og avgifter bør være tydelig offentliggjort i reklame- og markedsføringsmateriell, ikke bevisst skjult.
• Kunder bør få informasjon om hvor mye de kan spare med andre kredittkort fra samme utsteder, for eksempel ekte lavpriskort.
• Kunder bør jevnlig informeres via e -post, tekst eller annen elektronisk kommunikasjon om utløpet av spesialtilbud og hvor mye kreditt de har brukt.
• Kredittkortutstedere bør tilby kundene muligheten til å foreta høyere tilbakebetalinger og proaktivt kontakte kunder som bare foretar minimumsbetalinger og trekker ut gjelden.

CHOICE ønsker en forbrukerseier velkommen

"For lenge har bankene hatt det helt på sin egen måte når det gjelder kredittkort, og gjemmer ofte det sanne kostnadene for kort bak prangende markedsføring og kortsiktige tilbud, sier CHOICE kampanjesjef Erin Turner.

"Australiere har blitt forvirret av tilbud om" 0% rentebalanseoverføring "som går tilbake til giftige renter på slutten. For å gjøre saken verre får banker forbrukerne til å hoppe gjennom unødvendige bøyler bare for å avbryte et kort. "

"Som et resultat av disse endringene forventer CHOICE å se de store bankene endelig begynne å konkurrere om de reelle kostnadene ved kredittkort: renter og gebyrer. Vi håper disse reformene til slutt vil bety at færre forbrukere sitter fast i kredittkort med høy rente og dårlig verdi, sier Turner.

En dårlig måte å låne på

Kredittkort har lenge vært et dårlig kredittvalg med mindre du betaler av saldoen før renten sparker inn, og Det er en grunn til at bankene ikke tydelig avslører de sanne kostnadene for kortet sitt i markedsførings- og kredittkortet uttalelser.

Som vi rapportert i fjor har rentene på ANZ, Commonwealth Bank, NAB og Westpac kredittkort med lav rente flyttet med mindre enn 1% over fem år, hvor de fleste rentene økte fra 2013. I samme periode falt RBA -kontantrenten med hele 2,75%.

Og det er bare de såkalte kortene med lav rate. Standard- og belønningskredittkort fra ANZ, CBA, GE Money, NAB og Westpac krever fortsatt ublu priser.

Et ekte lavrentekort vil kreve 10% rente eller mindre, langt fra gjennomsnittet på 18,98% belastet av de fire store bankene.

I tråd med ånden i reformene har CHOICE etterlyst:

• kredittkortreklame for å gi en enkel kostnadssammenligning med et gjennomsnittlig månedlig kostnadstall basert på gebyrer og rentebetalinger på en gjennomsnittlig saldo
• kredittkortopplysninger for å inkludere informasjon om hvor mye forbrukere personlig ville spare hvis de byttet til leverandørens billigste kort, inkludert alle kort som tilbys av et undermerke
• uttalelser for å inkludere informasjon om den laveste renten i markedet som identifisert av RBA.