Ingen interesse CBA Neo MasterCard og NABs StraightUp kredittkort

Med alle de "rentefrie" lånealternativene som tilbys i disse dager fra fintech ('' finansiell teknologi '') oppstart for å oppgradere den tradisjonelle banksektoren, er det ingen overraskelse at de store bankene kommer inn på handling.

Commonwealth Banks 'Neo MasterCard' og NABs 'StraightUp' kort ser ut som to av de fire firers siste motflytting til fintech -sektorens voksende markedsandel. (CBA -kortet skal offisielt lanseres "senere i år" ifølge banken, men du kan melde din interesse nå.)

Utstilling A for de aller første vil være det fabelaktig vellykkede kjøp nå, betal senere (BNPL) plattformen Afterpay, hvis grunnlegger, Nick Molnar, ble angivelig Australias yngste milliardær i juli (han 30).

Men Afterpay er neppe den eneste utlånsappen der ute, og i det siste har forhandlere lansert sine egne BNPL -plattformer. (EB Games har nylig inngått et samarbeid med White Label BNPL -leverandøren Limepay.) 

I stedet for forsinkede gebyrer, tar de nye bankkortene uten renter månedlige brukergebyrer

I følge 2020 Global Payments Reports av finansielle giganten FIS, om lag to millioner Australiere brukte en BNPL -plattform som Afterpay, ZipPay, PayRight og Klarna (som har finansiering fra CBA), i 2019.

Men Afterpay og andre utlånsplattformer krever sen gebyr hvis du ikke betaler i tide, og mange kunder har betalt dem. Og det ser ut til at bankene går rett etter dette svake stedet.

Ingen renter, ingen forsinkelsesgebyrer

De nye CBA- og NAB -kortene krever ikke renter, men de krever heller ikke forsinkelsesgebyrer. Afterpay, derimot, tjente 24,4% av inntekten i forsinkede gebyrer i regnskapsåret 2018, eller 28,4 millioner dollar. I 2019 falt andelen til 18,7%, men dollarbeløpet steg til 46,1 millioner dollar.

Og Afterpay og konkurrentene er unntatt fra lover om ansvarlig utlån, som krever at en kreditor vurderer kundens evne til å påta seg og betale tilbake gjeld.

Det er et problem som har satt Afterpay og sitt slag på overvåkningslisten for forbrukerrettighetsorganisasjoner, inkludert VALG, selv om selskapet sier at det tar skritt for å redusere antall kunder som ender med å betale for sent.

I stedet for forsinkede avgifter, krever de nye store rentekortene uten renter månedlige brukergebyrer, noe Afterpay ikke gjør.

Ikke mer enn $ 3000 på tilbudet

Begge kortene har en maksimal grense på $ 3000, som, som med BNPL, ser ut til å være en direkte appell til yngre låntakere som kanskje ikke kvalifiserer for et standard kredittkort.

(Roy Morgan ga ut en rapport i september 2019 om at mennesker i alderen 25–34 år "har nesten dobbelt så stor sannsynlighet for å bruke et system som kjøper nå-betal-senere enn gjennomsnittet for hele befolkningen.") 

Sånn sett kan begge kortene sees på som et forsøk på å åpne porten inn i en verden av lån for nye kunder, en invitasjon til å begynne å bruke penger du kanskje ikke har.

Begge kortene kan sees på som en invitasjon til å begynne å bruke penger du kanskje ikke har

For verdens forbrukere kan rentefrie produkter som disse være kraftige muligheter, en invitasjon til å bruke først og tenke på å betale senere.

Spesielt CBA har en lang historie med å prøve å låse kunder tidlig, særlig gjennom Dollarmites-programmet, som har som mål å gjøre barneskolebarn til langsiktige kunder.

Her er en oversikt over kortdetaljer sammen med noen fordeler og ulemper:

Kun tilgjengelig tekstversjon

Kredittprodukter er ikke svaret

Katherine Temple, direktør for politikk og kampanjer for Consumer Action Law Center, sier at de nye bankkortene tydeligvis ikke er rettet mot å hjelpe de mange forbrukerne som allerede er i hodet.

"Folk som har problemer med gjeld vil aldri løse disse problemene ved å ta opp flere lån," sa Temple til CHOICE. "Folk bør nærme seg disse produktene med forsiktighet. Vi må huske at bankfolk jobber for banker, ikke for forbrukere.

Og mens kravet om at banker må utføre ansvarlige utlånskontroller - i motsetning til Afterpay og lignende - er et bra, Temple har en høy grad av skepsis til bankenes motiver for å gå inn på betalingskortet uten renter rom.

"Vi støtter sterkt ansvarlige utlånssjekker for alle former for forbrukerkreditt, enten det er kredittkort eller kjøp nå betal senere," sier Temple.

Men på slutten av dagen er et lån et lån til tross for den fiffige markedsføringen og varierende vilkår og betingelser.

"Å bruke glatt juridisk språk for å prøve å skille mellom forskjellige produkter for å unngå å overholde loven og gjøre det riktige tingen var det som ødela folks tillit til finansinstitusjoner og førte til bankens kongelige kommisjon, sier Temple og legger til "det har jeg uten tvil er dette et knep fra bankene for å lokke yngre mennesker til produktene sine, og å normalisere bruk av kreditt til hverdag utgifter. "

'All kreditt kommer med risiko'

Fiona Guthrie, administrerende direktør i Financial Counseling Australia, er enig i kravet om å sørge for at låntakeren kan råd produktet setter de nye bankkortene i en annen liga enn de utlånsplattformene som er unntatt fra disse regler.

Men Neo MasterCard og StraightUp -kortet er fortsatt fristelser til å låne penger i stedet for å begrense utgiftene dine til det du allerede har i banken.

Folk tror at deres fremtidige jeg ikke vil ha noe problem med å finne penger til å betale tilbake og dekke kontogebyret, men... det er ikke alltid tilfelle

Fiona Guthrie, Financial Counseling Australia

"All kreditt kommer med risiko, spesielt kredittkortgjeld," sier Guthrie. "Men i det minste blir disse nye produktene levert innenfor et ansvarlig låneramme, og det betyr at det er et tryggere produkt."

"Men disse nye kredittformene har fortsatt feller," sier Guthrie. "Folk tror at deres fremtidige jeg ikke vil ha noe problem med å finne penger til å betale tilbake og dekke kontogebyret, men livet skjer, og det er ikke alltid tilfelle.

"Unge mennesker har sett problemene som kredittkort har forårsaket foreldrene sine, og de vender seg med rette bort fra dem i flokk."

Hvis du vil dele tankene dine eller stille et spørsmål, kan du besøke forumet CHOICE Community.

Besøk CHOICE Community

Vi i CHOICE anerkjenner Gadigal -folket, de tradisjonelle forvalterne av dette landet vi jobber på, og viser honnør til folket i First Nations i dette landet. CHOICE støtter First Nations folks Uluru -erklæring fra hjertet.