Investeringsapper som eToro og Superhero retter seg mot førstegangshandlere

Tidlig i 2021 ga Australian Securities and Investments Commission (ASIC) en sterk advarsel til førstegangshandlere, og uttrykte bekymring for at mange kanskje ikke er klar over risikoen.

Faktisk sa regulatoren ikke fall for hypen på sosiale medier om å tjene penger på aksjemarkedene.

"Alle har rett til å ta risiko," sa ASICs administrerende direktør for markeder, Greg Yanco, den gang.

«Vi anbefaler imidlertid førstegangsinvestorer å fokusere på langsiktige mål og ikke ta forhastede beslutninger basert på frykt for å gå glipp av markedsfall eller gevinster. Vi anbefaler også å lære om handel før du begynner eller få råd fra noen du stoler på."

Det er et godt råd, og timingen var ingen tilfeldighet. Av de rundt 1,67 millioner detaljhandelskontoene som var aktive i 2020, plasserte rundt 700 000 sin første handel det året – året for pandemiens nedstengning.

En undersøkelse fra analysefirmaet Investment Trends utført i mars 2021 indikerte at nesten halvparten (49 %) av førstegangsinvestorer var mellom 25 og 39 år, mens 18 % var under 25 år. (Investeringstrenddataene var basert på firmaets lavere estimat på 1,25 millioner aktive netthandlere i Australia, hvorav 435 000 plasserte sin første handel i 2020-kalenderåret.)

Vi anbefaler førstegangsinvestorer å fokusere på langsiktige mål og ikke ta forhastede beslutninger basert på frykt for å gå glipp av markedsfall eller gevinster

ASICs administrerende direktør for markeder Greg Yanco

Mange av disse handlene utføres på en av de rundt 145 investeringsrelaterte appene på det australske markedet for øyeblikket. Noen spesialiserer seg på spesielle investeringsområder, for eksempel eiendom, råvarer eller crowdfunding, men mange gi generell tilgang til aksjemarkedene akkurat som alle tradisjonelle handels- og investeringsforvaltningsselskaper ville.

En undergruppe av denne gruppen fokuserer på spesielt risikofylte investeringstyper, som Contracts for Difference (CFD-er) eller kryptovalutaer som Bitcoin.

Når det kommer til CFDer, har ASIC gått på rekord, og sagt ganske enkelt "de fleste privatkunder taper penger på å handle CFDer".

CFD-er innebærer vanligvis å satse på at valutakursen vil gå en bestemt vei, ofte ved å bruke lånte penger, og er iboende risikable. De kan også brukes på endringer i aksje- og indekspriser.

Men de risikable handelsstrategiene som tilbys fra den nye investeringsplattformen – apper inkludert veletablerte spillere Superhero og eToro – er bare en del av problemet.

Det større problemet er at førstegangshandlere får råd fra sosiale mediefora som Reddit, Facebook og LinkedIn for enhver form for investering, advarer ASIC.

Informasjon og råd funnet på slike fora "kan være motstridende", sier ASIC, og legger til at "noen selskaper og produktutstedere betaler promotører for å legge inn positive kommentarer for å oppmuntre førstegangshandlere til å gjøre det investere".

Kort sagt, du kan bare ikke stole på rådene.

Rundt 700 000 mennesker gjorde sin første handel i 2020 ved å bruke apper som Superhero.

Appellerer til gambler-mentaliteten 

I september i år skisserte ASICs Warren Day en rekke sosiale medier-drevne taktikker som kan koste førstegangsinvestorer – eller enhver investor – en haug med penger.

Han belyste også hvordan noen investeringsapper lokker inn nybegynnere og holder dem aktive på plattformen.

De legger også til funksjoner for å gjøre deg avhengig av appen deres. Mange av disse er kopiert fra gamblingindustrien

ASICs Warren Day

"Bedrifter bruker mye penger på å utvikle brukervennlige apper og minimere antall klikk du trenger for å kjøpe eller selge verdipapirer," sa Day.

"De legger også til funksjoner for å gjøre deg avhengig av appen deres. Mange av disse er kopiert fra gamblingindustrien for å få deg til å investere stadig oftere. Og mange av disse er rettet mot unge mennesker." 

Taktikken inkluderer kjendisgodkjenninger, tilbud om gratis aksjer eller megling (gjennomføringen av selve handelen), og fordeler hvis du henviser noen til plattformen. Appene dytter også regelmessig brukere med ping og meldinger i et forsøk på å holde dem i handel, noe du vanligvis ikke bør gjøre uten skikkelig forskning og pålitelige råd.

"Akademisk forskning har vist at jo oftere du handler, desto mer sannsynlig er det at du feiltimerer markedet og taper penger," sa Day.

En artikkel publisert i juni i år av forskere ved Carnegie Mellon University i USA understreker ASICs bekymringer, og gjør at utformingen av investeringsapper kan "oppmuntre investorer til å handle etter instinktene sine og muligens være mindre rasjonelle" og at insentiver som gratis aksjer "kan viske ut grensene mellom en investeringsapp og en for lotterier og gambling".

Taktikk for å fortsette å investere 

Promotorer av en investeringsmulighet bruker sosiale medier til å hype opp en bestemt aksje og spre falsk informasjon om de rosenrøde utsiktene til selskapet. Promotoren selger deretter aksjene sine når aksjen har nådd et tilsynelatende høydepunkt, og lar de andre investorene ta tap når aksjekursen stuper. (Denne formen for markedsmanipulasjon er faktisk ulovlig, men det betyr ikke at det ikke skjer.) 

Kopihandel

Investeringsapper vil invitere deg til å kopiere handelsstrategien til en tilsynelatende mer erfaren investor. Investeringene kan ha høy risiko, og sjansen for å tape penger relativt høy.

ASIC er bekymret for at uerfarne investorer vil være sårbare for markedskorreksjoner.

"Uskarphet av linjer" 

En talsperson for ASIC sa til CHOICE at regulatoren følger nøye med på fremveksten av investeringsapper og deres aggressive markedsføringsstrategier i Australia, sa at "utvisking av linjer mellom økonomiske investeringer, spekulasjoner og gambling er et tema for akademisk forskning og er et komplekst område. Vi jobber aktivt i dette området og ser på produkter og handelsapper som tilbys i Australia for å forstå trender og utviklinger og vurdere om de forårsaker investorskade».

Når det gjelder om det å oppfordre folk til å handle oftere med ping og meldinger strider mot eksisterende lovgivning, antydet talspersonen at det er en gråsone, men nevnte finansielle lisensinnehavere er pålagt å yte finansielle tjenester "på en rettferdig, effektiv og ærlig måte og ikke delta i villedende og villedende oppførsel. Lisensinnehavere må vurdere om bruken av ping og meldinger er i samsvar med disse forpliktelsene."

Videre påla en oppdatering av aksjeloven (ASICs juridiske rammeverk) i oktober i år ny design og distribusjon forpliktelser på lisensinnehavere, som talsmannen beskrev som "en forbrukersentrisk tilnærming til utforming og distribusjon av Produkter".

I henhold til de nye forpliktelsene må utstedere og distributører av produkter som investeringsapper sørge for at de passer til behovene og økonomiske situasjonene til menneskene de markedsføres til og "utvikler og opprettholder effektive produktstyringsordninger over hele livssyklusen til finansielle produkter" for å sikre at dette er sak.

Vi jobber aktivt i dette området og ser på produkter og handelsapper som tilbys i Australia for å forstå trender og utviklinger og vurdere om de forårsaker investorskade

ASIC talsmann

Talspersonen sa at økningen på 50 % i detaljhandel siden utbruddet av pandemien har blitt ledsaget av en økning på 50 % i referanseaksjeindeksen (ASX200) "som skulle indikere at en rekke investorer har hatt en positiv opplevelse i løpet av denne periode. Imidlertid er det potensialet for at detaljinvestorer kan ta overdreven risiko eller investere mer enn de har råd til å tape og i tilfelle en markedskorreksjon er vi bekymret for at detaljinvestorer kan se betydelig reduksjon i sin andel verdier".

"ASIC jobber aktivt for å redusere tap for private investorer," sa talspersonen, og siterer en nylig produktintervensjonsordre for kontrakter for Forskjellen som reduserte investortap fra et kvartalsgjennomsnitt på $372 millioner i året før CFD-ordren til $22 millioner i året etter den ble utstedt.

Handel med en app? Beskytt pengene dine

• Sett grenser for hvor mye du legger inn på investeringskontoen din og hvor ofte du handler.
• Slå av appens automatiske varsler – engasjer deg bare når du er godt informert og klar.
• Hvis investering begynner å føles som gambling og du synes det er vanskelig å stoppe, kan du kontakte en gamblingstøttetjeneste som f.eks. gambling hjelp på nett eller ring National Gambling Helpline på 1800 858 858.

Ønsker du å begynne å investere? Fortsett forsiktig 

ASICs Moneysmart-nettsted gir en god veiledning.

Har du hatt en dårlig opplevelse med en investeringsapp? Ta kontakt: [email protected] 

For å dele tankene dine eller stille et spørsmål, besøk CHOICE Community-forumet.

Besøk CHOICE-fellesskapet

Vi i CHOICE anerkjenner Gadigal-folket, de tradisjonelle vokterne av dette landet vi jobber på, og viser respekt til First Nations-folket i dette landet. CHOICE støtter First Nations-folkets Uluru-erklæring fra hjertet.