Forsikringspremiene i din super kan stige

Livsforsikring er ikke så morsomt å tenke på, men det kan tilby verdifull sjelefred og hjelpe til med å ta vare på familien din hvis noe går fryktelig galt for deg.

De fleste mottar automatisk livsforsikringsdekning fra superfondet. Du har vanligvis muligheten til å betale mer for et høyere dekningsnivå, redusere dekningsnivået eller avbryte det helt.

Rundt en fjerdedel av de spurte visste ikke engang at de betalte for livsforsikring

Livsforsikring i super er en massiv industri, verdt rundt 9 milliarder dollar. Anslagsvis 12 millioner australiere har dekning fra superfondet, men mange er veldig forvirret om dette dekselet. De vet ikke hva de er dekket for eller hvor mye de betaler. Rundt en fjerdedel av de spurte visste ikke engang at de betalte for livsforsikring.

Du kan godt betale superfondet ditt for dekning som er dårlig eller helt uegnet for dine behov, og som i mange tilfeller ikke kan kreves på.

Med tanke på hvor forvirrede folk er, bør superfond kommunisere tydelig til deg om dekselet ditt og hvor mye du vil betale for det. Men når vi ser på deres siste forsøk på å la medlemmene få vite at forsikringspremiene stiger, har mange fond kommet langt under denne standarden.

På denne siden:

• Går premiene mine?
• Nøyaktig hvor mye mer skal jeg betale i premie?
• Ikke så superkommunikasjon
• Hvorfor stiger premiene mine likevel?
• Hvorfor ha livsforsikring gjennom superfondet mitt?

Går premiene mine?

De fleste superfond øker forsikringspremiene for det nye regnskapsåret som svar på ny Beskyttelse av lov om pålæring. Fondet ditt burde ha sendt deg et brev (eller en e -post) som beskriver endringene.

Hvis du ikke har hørt fra superfondet ditt, eller hvis du er usikker på hva som skjer med forsikringen din, kan du kontakte dem. Det er tross alt pengene dine.

Nøyaktig hvor mye mer skal jeg betale i premie?

Dette er det mange ønsker å vite, men midler har ikke villet gjøre det klart.

Ideelt sett vil fondet gi deg en direkte melding om den nye kostnaden for livsforsikringen etter endringene. Dette betyr å navngi dollarbeløpet du vil betale. Dette betyr ikke at du tilbyr et vagt estimat eller henviser deg til en tabell med flere sider for å beregne det selv.

"Jo lettere det er for folk å få tilgang til og forstå relevant informasjon, jo bedre," sier professor Carsten Murawski, ekspert i økonomisk beslutningstaking ved University of Melbourne.

"Det virker for meg som et dollarstall som viser virkningen for eksempel av økte premier per år være en bedre måte enn å be folk om å gå til et nettsted, enn si arbeide gjennom en kompleks tabell eller kalkulator.

"Vi ønsker å redusere innsatsen og gjøre det mer sannsynlig at folk forstår."

Folk vil ikke være godt rustet til å ta de typer beslutninger disse meldingene krever

Financial Rights Legal Center

Financial Rights Legal Center har også uttrykt bekymring for kommunikasjonen fra superfond om dette problemet.

"Folk vil ikke være godt rustet til å ta de typer beslutninger disse meldingene krever," skrev senteret. Det var også bekymret for at "informasjonen fra fondet kan være minimal for å unngå kostnadene ved en mer skreddersydd tilnærming."

Gitt at fondet ditt må beregne de nye gebyrene og premiene det vil belaste deg etter 1. juli, hvorfor har det ikke allerede gjort dette og fortalt deg det nye nummeret?

Vi kontaktet en rekke av midlene som økte premier for kommentar om dette problemet, men ingen var ivrige etter å snakke om posten.

Dr. Martin Fahy, administrerende direktør i bransjegruppen Association of Superannuation Funds Australia (ASFA), sier at Protecting Your Super -endringene ble introdusert "av veldig gode grunner". Men han sier at endringshastigheten hadde gitt problemer for industrien.

"Det har vært utfordrende for pensjonsfond å engasjere sine medlemmer med virkningen av endringene på bare noen få korte måneder," sier han.

Forbrukerne dro for å finne ut av det selv

"Nok en gang har noen deler av superindustrien vist liten interesse for å være gjennomsiktig eller gjør det enkelt for medlemmene sine, sier Xavier O'Halloran, direktør for Super Consumers Australia på VALG.

"Hvis jeg skulle gå inn i en hvilken som helst butikk i Australia og fikk et regneark og en kalkulator for å finne ut prisen på produktene, ville jeg løpe for nærmeste utgang. Det faktum at superfond er komfortable med dette forferdelige nivået på kundeservice, sier mye om hva de synes om forbrukere. "

Noen av brevene vi så fra superfond til medlemmer var tunge på vag vaffel om å holde kostnadene lave, og belyse faktiske detaljer om hvor mye økningene vil koste deg.

Det faktum at superfond er komfortable med dette forferdelige nivået på kundeservice, sier mye om hva de synes om forbrukere

Xavier O'Halloran, direktør for Super Consumers Australia i CHOICE

Her er noen av problemene med hva midler forteller sine medlemmer:

• Noen midler har henvist medlemmene sine til lange, hodepineinduserende tabeller med nye premier. Dette betyr at du må slå opp alderen din og beregne den nye kostnaden for hver av komponentene i forsikringsdekningen du har. Ofte må du beregne dette per dekningsenhet.
• Noen bokstaver beskriver bare de maksimale mulige økningene for hver forsikringstype, inkludert en enorm potensiell prisstigning på 48,4% for inntektsbeskyttelse. Igjen var det ingen personlig kommunikasjon om hva medlemmet ville betale etter at premiene gikk opp.
• Annen kommunikasjon har tabeller for medlemmer til å beregne hvor mye de nå ville betale for hver forskjellige forsikringskomponent per $ 1000 dekning.
• Andre fond har gitt et spesifikt dollartall for hvor mye premier som vil stige, men dette er bare riktig for medlemmer som har et standard dekknivå og som ikke har byttet omslag siden de ble med fond.

Forvirret ennå? Så er det mange av menneskene vi har snakket med.

Ikke så superkommunikasjon

Hos CHOICE har vi tidligere anbefalt at industrien tester sin kommunikasjon om forsikring innen super med medlemmer. Dette vil bidra til å sikre at folk faktisk forstår hva som skjer med deres livsforsikring. Men denne testen har ennå ikke blitt vanlig praksis.

Som Murawski sier, for mange australiere er forvirret av supersektoren og er fullstendig frakoblet sine superbesparelser.

"Spørsmålet er: hvordan får vi folk til å engasjere seg i disse problemene i utgangspunktet?, sier han. "Hvordan får vi folk til å tenke på livsforsikringen sin i super? Det er et stort spørsmål. "

Mange superfond har innrømmet at de må gjøre det bedre når det gjelder kommunikasjon med medlemmer. 1. juli 2018 trådte Frivillig praksis for forsikring i pensjonering i kraft. Denne koden gikk ikke så langt som å kreve midler for å fortelle folk hvor mye de betaler for livsforsikring, men gjorde det se bransjen gjøre et forsøk på å snakke tydeligere til sine medlemmer om spørsmålet om livsforsikring innen super.

Det er ikke som om superfondene aldri har blitt fortalt at de trenger å tilby tydeligere informasjon. Tidligere i år oppfordret bransjens regulator, ASIC dem til å "gi nyttig og balansert kommunikasjon til sine medlemmer" rundt endringene i Protecting Your Super -pakken.

De ble også bedt om å gjøre det bedre i fjor og året før det.

Etter å dømme etter det vi har sett med noen av de rotete bokstavene om stigende premier, har superfond ikke akkurat tatt disse advarslene om bord og endret måter.

Hvorfor stiger premiene mine likevel?

Premiene økes som svar på en rekke regjeringsreformer, kalt Protecting Your Super, som gjelder fra juli i år.

Disse nye lovene setter et tak på administrasjonsgebyrene som superfond kan belaste kontoer med lav saldo og forby utreisegebyrer. De betyr også at inaktive kontoer vil bli stengt med mindre medlemmene som holder dem tar affære, for eksempel å la fondet vite at de vil beholde det eller legge til penger.

Uten pengene de tjener på disse kontoene, sier fond at de må belaste de resterende medlemmene litt mer for forsikring. Australian Prudential Regulation Authority (APRA), den andre relevante statlige regulatoren for superindustrien, nylig minnet midler om at de bare kan øke premiene på en måte som er i tråd med deres juridiske plikt til å handle i fondets beste medlemmer.

Superforbrukere Australia hos CHOICE støtter reformene Protecting Your Super fordi de hjelper til med å takle problemet med dupliserte kontoer og folk som sløser med penger på unødvendig livsforsikring. Til tross for at premiene stiger, vil noen australiere faktisk betale mindre samlet for livsforsikring i super, fordi de nå vil ha færre superkontoer som tar gebyrer og forsikringspremier.

Det er imidlertid viktig å være tydelig på hvordan endringene påvirker deg.

"Til syvende og sist er det vi ønsker å se mennesker med et tilstrekkelig dekningsnivå til den laveste kostnaden," sier Murawski.

For å komme i nærheten av dette idealet, må midler kommunisere mye bedre med australiere for å sikre at de får mest mulig ut av supersystemet sitt.

Hvorfor ha livsforsikring gjennom superfondet mitt?

For noen mennesker kan livsforsikring i super være en relativt billig og enkel måte å få beskyttelse som dekker deres behov. Vanligvis kan du få dette dekselet uten å gå gjennom medisinske tester.

Noen ganger vil folk henge på en inaktiv konto for å beholde livsforsikringen som følger med. Noen ganger er imidlertid selve omslaget lite nyttig.

Nøkkelpunktet er å ta et informert valg om forsikringen du betaler for i din super.

Uønsket livsforsikring kan tære på din super

Du vil unngå å betale for dekning fra flere superfond, spesielt ettersom du ofte ikke kan kreve mer enn én forsikring. Forsikringskostnadene du ikke trenger kan alvorlig ødelegge din pensjon. Produktivitetskommisjonens undersøkelse fra 2018 fant at australierne kastet bort 1,9 milliarder dollar hvert år på dupliserte livsforsikringer i super.

For unge mennesker som ikke har pårørende, kan dødsdekning være fullstendig sløsing med penger

Vi ble tidligere kontaktet av CHOICE -medlem Diana som var avsky for å finne sine to små døtre de hadde sine superkontoer jevnt og kvitt av kostnadene ved livsforsikring de ikke gjorde ønsker. Jentene visste ikke engang at de hadde dette coveret, og de hadde heller ikke nominert en mottaker.

Dessverre er denne situasjonen altfor vanlig, med yngre australiere eller de som jobber deltid eller tilfeldigvis får sine superbesparelser sluppet av unødvendig forsikring. For mange unge mennesker som ikke har pårørende, kan dødsdekning være fullstendig sløsing med penger.

Dette innholdet ble produsert av Super Consumers Australia, som er en uavhengig, ideell forbruker organisasjon som samarbeider med CHOICE for å fremme og beskytte interessene til mennesker i australieren pensjonsordning.

Hvis du vil dele tankene dine eller stille et spørsmål, kan du besøke forumet CHOICE Community.

Besøk CHOICE Community