Superens syv synder
Sist oppdatert: 4. oktober 2018
Her er syv av de dodgy praksiser med superfond, hvorav mange kom fram ved den nylige kongelige kommisjonen for bank. Ikke la noe av dette skje med deg, men hvis det er for sent, og du tror du allerede er et offer, forteller vi deg hva du kan gjøre for å ta ansvar for din levetid.
Syv måter din super kan lide
- Betaler for råd du ikke fikk
- Store avgifter
- Betaler provisjoner
- Flere kontoer
- Forsikring du ikke trenger
- Dårlig ytelse
- Blir ranet blind
Plus:
- Leksjoner fra den kongelige kommisjonen
- Hva du skal gjøre hvis du søker kompensasjon
1. Betaler for råd du ikke fikk.
Dette ble et tilbakevendende tema når bankens kongelige kommisjon begynte å undersøke de grumsete dypene av pensjon.
Det viser seg at en rekke superfond tok betalt avgifter for økonomisk rådgivning som flere enn noen få kontohavere ikke fikk.
Ikke at det hadde gjort mye bra uansett. Rådene som ikke ble levert, var ofte "generelle råd", ikke "personlige råd" - den typen som faktisk tar hensyn til folks individuelle forhold.
Noen av de vonde detaljene inkluderer:
- MLC/NAB Masterkey -produkter som lader 0,44% p.a. gebyr for tilgang til generelle råd, enten du har tilgang til det eller ikke (og det hjalp ikke at gebyrene faktisk var en kommisjon som MLC/NAB klarte å manøvrere rundt kommisjonen forby).
Leser Stephen B forteller oss at han betalte omtrent $ 20 000 for råd han aldri mottok fra to superfond (Colonial First State og MLC).
Stephen er nå offisielt involvert i sin super. Han delte historien sin med bankens kongelige kommisjon og har en klage til Superannuation Complaints Tribunal som søker erstatning.
"Jeg ville aldri ha en finansiell rådgiver, men ble informert om at midlene ikke ville selge meg noen produkter uten en," sier Stephen. "Jeg har aldri mottatt eller ønsket økonomisk råd. Finansrådgiveren solgte ikke produktet til meg, men etter at jeg bestemte meg for hvilke produkter jeg ville kjøpe, lette finansrådgiveren ganske enkelt kjøpet for meg. "
"Jeg har skriftlig fra finansrådgiveren at de ikke ga noen økonomisk råd, at jeg ikke ville gi dem informasjon som ville gjøre det la dem gjøre det, og de ville til og med at jeg skulle signere en skadesløsholdelse angående kjøp av ett produkt, ettersom de ikke anbefalte produktet til meg."
Det er neppe en ny historie. Selv før den kongelige kommisjonen startet, ga ASIC ut en oppdatering i august om kompensasjonsordninger for råd fra en rekke finansinstitusjoner.
Totalen forventes å bli betalt tilbake til kunder som var ment å motta personlig råd fra de åtte institusjonene som heter (AMP, ANZ, CBA, NAB, Westpac, Bendigo, StatePlus og Yellow Brick Road) er på rundt $ 261 millioner (med CBA som topper listen på $ 143 millioner, etterfulgt av ANZ på $ 59 million).
Legg til 103 millioner dollar belastet for generell rådgivning fra Nulis (del av NAB) som aldri ble mottatt, og det er enorme 364 millioner dollar skyldige til kunder på gebyr-for-ingen-service-fronten.
Råd er ikke inkludert i alle superkontoer og aldri i standard MySuper -kontoer, men i kontoer der det er inkludert er det lite sannsynlig at det vil være til stor nytte under akkumuleringsfasen.
Slik tar du ansvar:
- Kontakt superfondet ditt og be om en årlig rådgjennomgang.
- Hvis du har betalt for råd, men ikke mottatt det, kan du sende inn en klage til superfondet og be om kompensasjon.
- Du kan når som helst melde deg av løpende økonomisk rådgivning - et godt trekk hvis det ikke virkelig forbedrer dine økonomiske forhold.
2. Store avgifter.
Bortsett fra ytelse (som varierer mye fra fond til fond), kan kontoadministrasjonsgebyrer virkelig hindre inntjeningskraften til kontoen din hvis den ikke dreper den helt.
Disse gebyrene er høyere i Australia enn i mange andre OECD -land, og de varierer også mye fra fond til fond.
Måten de rapporteres på varierer også mye fra fond til fond, noe som gjør sammenligning av gebyrstrukturer mellom midler i beste fall forvirrende og umulig i verste fall.
For øyeblikket betaler australierne sammenlagt 30 milliarder dollar i året i pensjonsavgifter (eksklusive forsikringspremier), og et gebyr en økning på bare 0,5 prosent vil koste den gjennomsnittlige heltidsansatte omtrent 12% av saldoen, eller 100 000 dollar, når de pensjonere. Så gebyrer er en stor avtale.
- Butikkfond tar i gjennomsnitt høyere avgifter enn ideelle organisasjoner.
- Midler med høy avgift gir lavere avkastning.
- Omtrent 14% av de 28,6 millioner superkontoene der ute er kontoer med høy avgift som krever mer enn 5% av saldoen (0,68% er omtrent gjennomsnittlig).
Slik tar du ansvar:
- Ta kontakt med superfondet ditt og be om en klar forklaring av gebyrstrukturen i kontoen din, og vurder å bytte konto hvis avgiftene er i den høye enden (med tanke på eventuelle avgangsgebyrer). Se vår guide til pensjon for hvordan du finner det beste fondet.
3. Ladeprovisjoner - ja, de eksisterer fortsatt
Mens Future of Financial Advice reformerer forbud mot provisjoner på tvers av mange segmenter av finansielle tjenester sektor, er noen kommisjonstrukturer som var på plass før reformene kom inn fortsatt i kraft, eller "bestefar".
Omtrent to prosent av superkontoene (eller 636 000) har fortsatt bestefarlige rådgiverkommisjoner, og koster de berørte medlemmene omtrent 214 millioner dollar i året.
Slik tar du ansvar:
- Sjekk din online superkontoutskrift for å se om rådgiverkommisjoner blir trukket fra.
- Snakk i så fall med superfondet ditt om å avslutte disse gebyrene. Du må kanskje bytte til et nytt fond.
4. Flere kontoer
Ok, dette er på deg, ikke bankene.
Det er lettere enn noen gang kombinere flere superkontoer på en enkelt konto og slutte å betale gebyrer (og sannsynligvis også forsikringspremier) på mer enn én konto.
Men det betyr ikke at folk konsoliderer så mye som de burde.
- Omtrent en tredjedel av superkontoer (omtrent ti millioner) er "utilsiktede multipler", som oppstår når du godta en standardkonto som tilbys av en ny arbeidsgiver uten å lukke en eksisterende konto eller overføre midler.
- Flere kontoer koster eierne tilsammen 1,9 milliarder dollar i året i overskytende forsikringspremier og 690 millioner dollar i overskytende administrasjonsgebyr.
- Disse kontokostnadene koster gjennomsnittlig heltidsansatt omtrent seks prosent (eller $ 51 000) av superbalansen når de blir pensjonister.
Slik tar du ansvar:
- Kombiner superkontoene dine til en enkelt konto - den med de laveste gebyrene og beste avkastningen over minst fem år. Se vår guide til pensjon for hvordan du velger et godt fond.
5. Forsikring du ikke trenger - eller vet at du har
Rundt 12 millioner av oss har forsikring (liv, total og varig uførhet og/eller inntektsbeskyttelse) gjennom våre superkontoer, men omtrent tre millioner av oss vet det ikke.
Vi betalte tilsammen 9 milliarder dollar i forsikringspremier i 2016–17, omtrent 35% mer enn i 2014–15.
Forsikring i super er ikke nødvendigvis en dårlig ting fordi dekselet generelt er rimeligere enn utsiden. Men om du trenger det eller ikke - og hvor mye du trenger - avhenger av situasjonen din.
Hvis du nettopp har startet i arbeidsstyrken og ikke har en familie eller pårørende å bekymre deg for, er det for eksempel sannsynligvis ikke nødvendig med livsforsikring.
- Rundt 17% av supermedlemmene har forsikringer på mer enn én konto, noe som kan ødelegge den gjennomsnittlige superbalansen med opptil $ 50 000 ved pensjonering.
- Noen superfondmedlemmer har forsikringsdekning de ikke vil kunne kreve på - inntektsforsikring er et godt eksempel på denne typen av 'zombipolicyer' (du kan bare kreve inntektsbeskyttelse hvis du jobber og bare på en forsikring, til tross for premiene du har vært betaler).
Slik tar du ansvar:
- Sjekk for å se hva slags forsikring du har i din super.
- Hvis du ikke trenger det, må du be fondet om å avslutte det. Men vær forsiktig: forsikring i super kan i noen tilfeller være en ganske god avtale, så vær sikker på at du virkelig ikke trenger det før du trekker ut kontakten. (Hvis du går for å tegne livsforsikring senere i livet, vil eventuelle eksisterende forhold bli tatt i betraktning, og du kan ende opp med å betale mer, få unntak eller helt bli nektet dekning.)
6. Dårlig ytelse
Omtrent to tredjedeler av oss har pensjonspengene parkert i misligholdte midler (alias MySuper-produkter)-de vi havner i når vi lar arbeidsgiveren velge fondet for oss.
Mange av disse midlene gir rimelig god avkastning (ca. 5,7% i gjennomsnitt) etter superstandarder. Men mange er ikke det.
Totalt sett har ideelle organisasjoner (industri) fond konsekvent utkonkurrert for profittfond (detaljhandel), men ikke i alle tilfeller.
Et nylig Productivity Commission -prosjekt fant at et sted rundt 1,7 millioner MySuper (aka standard) medlemskontoer som omfatter rundt $ 62 milliarder dollar i eiendeler var underpresterende fra 2008 til 2017, noe som tyder på at "mange medlemmer for øyeblikket blir misligholdt produkter som ikke fungerer som de vil og kan gjøre bedre".
Å være i et av disse midlene kan virkelig være dyrt. Hvor dyrt?
- Omtrent 1,7 millioner MySuper -kontoer har blitt undergravd av det Productivity Commission kaller "seriell underprestasjon".
- En typisk heltidsarbeider som kommer inn i arbeidsstyrken i dag vil ha en saldo på 36% lavere (eller 375 000 dollar mindre) når de går av med pensjon enn en arbeider i et fond som gir gjennomsnittlig avkastning.
- Hvis du jobber for en liten bedrift og ikke har valgt ditt eget superfond, er sjansen større for at du havner i et fond som ikke fungerer godt.
- For øyeblikket er det ingen prosess på plass for å kvitte seg med dårlige resultater.
Slik tar du ansvar:
- Sjekk fondets årsrapport og se hvordan avkastningen stiger opp mot 5,7% -indeksen.
- Se etter minimum langsiktig ytelse på rundt fem år-ikke bare ett relativt godt eller dårlig år.
- Det er en rekke tjenester som vurderer ytelsen til superfond: Canstar, ChantWest, Morningstar, RateCity, SelectingSuper og SuperSavvy, for eksempel. Siden de alle bruker litt forskjellige metoder, ta tallene som veiledende - og vær sikker på at de inkluderer gebyrer.
- Hvis fondet ditt konsekvent kommer opp som en lav prestasjon på lang sikt, er det på tide å bytte fond.
7. Blir ranet blind
Arbeidsgivere er juridisk forpliktet til å betale en 9,5% del av lønnspakken din til pensjonskontoen din, men det betyr ikke at de alle overholder loven. Saker om ubetalte super er mange, og det kan være vanskelig å få pengene tilbake - spesielt hvis virksomheten ikke eksisterer lenger og pengene i utgangspunktet er borte.
Ingen er helt sikre på hvor mye super som har blitt ubetalt. Productivity Commission satte anslaget til 2,8 milliarder dollar i året i april 2018.
Og i en uttalelse fra 2017 som bygger på data fra regnskapsåret 2013–14, finansierer bransjen peak body Industry Super Australia anslår at omtrent en tredjedel av de australske ansatte går glipp av noen eller alle superene sine betalinger.
I følge Industry Super Australia ble 2,76 millioner mennesker underbetalt med gjennomsnittlig 2025 dollar hver i 2013–14
Slik tar du ansvar:
- Logg deg regelmessig på superfondets nettsted og sjekk kontoen din for å sikre at pengene kommer inn.
- Hvis det ikke er det, kontakt din arbeidsgiver og be om en forklaring, med tanke på at det å betale super er en juridisk forpliktelse.
- ATO gir verktøy for å hjelpe deg anslå din ubetalte super og rapporter ubetalt super.
Hva den kongelige kommisjonen viste oss
Alle vet at det australske pensjonssystemet er den største gaven en nasjon noensinne har gitt til en finansservicesektor.
Takk til Royal Commission to Misconduct in the Banking, Superannuation and Financial Services Industry (aka bankens kongelige kommisjon), vi vet nå også at vi egentlig ikke kan stole på menneskene som passer på det system.
Super er fantasi for pengeforvaltere: en enorm pott med penger, frakoblede kunder, ugjennomsiktige gebyrstrukturer og lite om noen ansvar for ytelse.
De 9,5% av lønnspakken din som går til super, utgjorde totalt 2,7 billioner dollar fra juni 2018.
Det er mye penger for superfondforvaltere å lage høy med.
Ikke alle har blitt dårlig betjent av superfondet sitt, men de mange eksemplene på styggspill i pensjonssektoren som kom fram i bankens kongelige kommisjon i august tjente som en påminnelse om at blind tillit er en dårlig idé, spesielt hvis pengene dine er i et detaljhandelsfond som eies av en bank (superfondene i bransjen gikk mye bedre på Royal kommisjon).
Nok forbrukere har blitt gjort urett til at advokatene kretser rundt: Advokatfirmaet Slater og Gordon kunngjorde i september at de ville stille en gruppesøksmål mot Commonwealth. Bank-eide Colonial First State og AMP superfond (til å begynne med) med den begrunnelse at de satte medlemmer på kontoer med høy avgift, lav avkastning og skylder oppover 1 milliard dollar i kompensasjon.
Hva du skal gjøre hvis du søker kompensasjon for bankforseelser
Superfondene gjør det ikke enkelt å holde dem ærlige: et CHOICE -forskningsprosjekt i 2016 fant mangelen på klar og pålitelig informasjon er en stor hindring for at folk engasjerer seg i styringen av sine super.
Det hjelper heller ikke at det var 202 store fond å velge mellom i juni 2018 (ikke inkludert selvstyrte superfond).