Det er to store P2P-utlånsplattformer som opererer lokalt for øyeblikket: SocietyOne (som nylig ansatte en av arkitekter for USA-baserte Lending Club, Mitchel Harad, som markedsføringssjef) og RateSetter (allerede en stor P2P -spiller i Europa, ble lansert i Australia i oktober 2014). En tredje, Melbourne-baserte MoneyPlace, venter på ASIC-godkjenning.
Hvordan P2P -utlån fungerer
P2P -långivere tjener penger ved å ta et kutt fra både deg og pengeleverandøren. For investorer oppveies gebyrene tilsynelatende av avkastningen på investeringen som kommer fra rentebetalinger - med mindre P2P -utlåner går opp i magen eller låntakeren ikke betaler. Så langt har det ikke skjedd i en grad som ville skape tvil om P2P -modellen, men som med vanlig bank har det vært noen mislighold av lån.
Den beste delen for låntakere er at rente vil nesten helt sikkert være lavere enn det som tilbys fra banker, kredittforeninger eller byggefellesskap. Hvorfor? Fordi P2P -utlåner teoretisk sett kan matche renten nærmere med din historie som låntaker.
Banker, derimot, tilbyr mye mindre fleksibilitet når det gjelder å matche et lån med en persons kredittprofil. Resultatet er at P2P -långivere kan tilby betydelig bedre renter enn banker, og det er flere og flere historier dukker opp om at låntakere finner suksess med P2P -plattformer etter å ha blitt slått tilbake av banker.
Hvordan P2P -långivere får kreditthistorikken din
Det er en potensiell hindring for den fortsatte veksten av P2P -utlån i Australia: å få tilgang til nøyaktig låntakerinformasjon. I Australia er det ikke en så lett oppgave, det er her den omfattende kredittrapporteringen (CCR) initiativet kommer inn.
Det frivillige CCR -regimet, som startet i mars 2014, etterlyser deling av positiv kredittinformasjon - som f.eks en plettfri historie med betalinger i tide-i tillegg til negativ informasjon, for eksempel sen betaling eller, verre, mislighold av lån. Uten CCR vil kredittrapporten din bare inneholde de dårlige tingene.
Tanken er at personer med en positiv kreditthistorie skal ha krav på lavere renter enn de som ikke alltid har betalt rettidig.
Positiv kredittinformasjon deles allerede i de fleste andre OECD-land, så det er et tilfelle hvor Australia spiller innhenting. Tanken er at personer med en positiv kreditthistorie skal ha krav på lavere renter enn de som ikke alltid har betalt rettidig.
Ulempen med CCR
Omfattende kredittrapportering har ikke alltid fungert bra for forbrukere i land der den er i bruk, spesielt de i den nedre enden av den økonomiske skalaen. Og hvis det rulles ut i Australia, kan noen lavinntekt og ellers sårbare forbrukere stå overfor høyere kredittkostnader.
Det har også vært tilfeller av feil oppføringer fra kredittrapporteringsbyråer og selskaper som ikke har vært nyttige for å fjerne falsk informasjon. Med CCR -systemet i kraft i for eksempel USA, kan det være svært vanskelig å fjerne feil informasjon fra en kredittfil, og virksomhetene som gjør slike feil blir ikke holdt til ansvar. Med mer informasjon lagt til filer, øker risikoen for feil.
Det er også spørsmål om hvilke selskaper som skal kunne oppgi informasjon om kredittrapporten din og hvilke som skal ha tilgang til kredittloggen din. Det er én ting for en bank å få tilgang til kreditthistorikken din når du søker om et stort lån, men bør du strømselskap eller telekommunikasjon kan ta hensyn til kreditthistorikken din når du bestemmer hvor mye den vil belaste deg?
Kommer banker om bord?
Hvorvidt australske banker vil ta opp CCR eller ikke, er et annet spørsmål, siden det sannsynligvis vil være til fordel for peer-to-peer-plattformer på bekostning av banker, i det minste i utgangspunktet. Tross alt, hvorfor vil banker gi sine ikke-bankkonkurrenter informasjonen de trenger for å tilby bedre tilbud til forbrukere?
Vi spurte Australian Banking Association (ABA) om sannsynligheten for at banker kommer om bord med positiv kreditt rapporterte, men ble fortalt at ABA "ikke er i stand til å kommentere om australske banker vil ta opp CCR regime". ABA nektet også å ta opp spørsmålet vårt om hvorvidt bankene skal dele kredittinformasjonen den har om kundene for å gjøre CCR så effektivt som det kan være.
Banknæringen har indikert at mye av kredittdataene som trengs for å få CCR -regimet til å fungere, vil ikke være tilgjengelig før 2016 eller tidlig i 2017, og leder av Financial System Inquiry David Murray har etterlyst en gjennomgang av CCR i 2017, med tanke på å gjøre deltakelse obligatorisk hvis frivillig opptak er lav.
(CHOICE har bedt om gjennomgang for å vurdere om det er behov for forbrukerbeskyttelse, med den forutsetning at ethvert kredittrapporteringssystem ikke skal være til skade for sårbare forbrukere. Vi mener at forbrukere enkelt skal kunne utfordre og korrigere falsk informasjon i en kredittrapport.)
Hvordan de fire store bankene ser CCR
NAB ser ut til å være en outlier blant de fire store bankene i sin tidlige opptak av CCR. En talsmann for NAB fortalte oss at banken "støtter CCR -reformene, og fra august [2015] vil begynne å dele positiv informasjon med kredittbyråer. Tiltaket for å begynne å samle inn positiv kundeinformasjon er det første trinnet mot mer rettferdig tilgang til kreditt og forbedrede utlånsbeslutninger ".
Commonwealth Bank fortalte oss at det var ombord i prinsippet, men understreket at det ikke ville ta imot statlige inngrep. En talsperson sa at banken "støtter et omfattende kredittrapporteringsregime som er frivillig og bransjeledet", og la til at det føderale regjeringen "bør ikke vurdere å lovfeste dette regimet før industrien har hatt tilstrekkelig mulighet til å implementere det på frivillig basis".
Westpac sa at det vil delta i regimet og "støtter fordelene med den omfattende kredittrapporteringen", men vil ikke forplikte seg til en lanseringsdato. "Vårt tidspunkt for overgangen til CCR vil bli bestemt av implementeringen av alle nødvendige systemendringer og beskyttelsestiltak som er nødvendige for å støtte flyttingen," sa en talsperson.
ANZ svarte ikke på spørsmålene våre.
Hva RateSetter sier om CCR
Vi spurte RateSetter og SocietyOne hvor viktig CCR er for forretningsmodellen P2P. Ganske viktig, viser det seg - men ikke helt avgjørende.
"Vi tror at omfattende kredittrapportering er en spillveksler for australske forbrukere," sa RateSetter -sjef Daniel Foggo til oss. "Implementeringen vil øke konkurransen betydelig og levere mer rettferdige lånepriser for låntakere. Ved å utsette vedtakelsen av CCR, behandler bankene ikke kundene sine rettferdig. "
Men Foggo fastholder at RateSetter allerede tilbyr bedre avtaler uten CCR. "Å ha synliggjøring av den positive kredittinformasjonen som er gitt under CCR -regimet, vil gjøre det mulig for oss å fortsette forbedre hastigheten på våre kredittvurderingsprosesser, og belønne kredittverdige låntakere med enda bedre renter, " Sa Foggo.
RateSetter bruker sin egen "RateEstimate" -teknologi for å matche låntakere med långivere og sier at den vurderer og godkjenner lån på mindre enn 24 timer.
RateSetter ga oss følgende sammenligningseksempel for et toårig lån på $ 10.000 for en låntaker med en sterk kreditthistorie:
| RateSetter | NAB | |
|---|---|---|
| Lånebeløp | $10,000 | $10,000 |
| Lånets varighet | To år | To år |
| Rente | 4.74% | 13.68% |
| Sammenligningssats (renter pluss gebyrer) | 7.27% | 17.29% |
| Månedlige utbetalinger | $448.93 | $485.80 |
| Total rente og avgifter | $774.32 | $1659.15 |
*Sammenligning basert på den billigste usikrede personlige lånerenten som tilbys av en stor fire bank (NAB, CBA, ANZ og Westpac) 14. august 2015. Beregninger dokumentert og gjennomgått av CHOICE.
Hva SocietyOne sier om CCR
SocietyOne -sjef Matt Symons fortalte oss at det er god plass til forbedringer når det gjelder å utvikle et kredittrapporteringsregime i Australia som tjener forbrukernes interesse.
"Australia er fortsatt i sin barndom når det gjelder kredittrapportering, og vi er enige om at mens CCR -regimet forblir frivillig, Det vil være vanskelig å bevege seg mot et mer likt spillerom i samsvar med internasjonal beste praksis, sier Symons.
"Vi tror at et miljø der det kan fattes bedre kreditt- og undertegningsbeslutninger, til syvende og sist er mer gunstig for kredittverdige forbrukere ettersom mer konkurranse kan blomstre. Et system hvor lite data er tilgjengelig gir naturligvis fordelen til bankene. "
Sammenligningssiden RateCity vurderte SocietyOne til å ha den beste faste sammenligningsraten (8,95%) for et treårig usikret $ 10.000 lån. ANZs rente for samme lånetype ble oppført til 17,04%
I likhet med RateSetter sier Symons imidlertid at forbrukere fortsatt kan få bedre avtaler i fravær av obligatorisk CCR.
"SocietyOne er fremdeles i stand til å bruke avanserte kredittbeslutningsteknikker for å vurdere søknader og rangere dem etter risikoklasse. Denne kredittrangeringen bestemmes av en kombinasjon av kredittinnganger, inkludert kredittpoeng, analyse av transaksjonelle bankdata og annen informasjon. "
I følge Symons tilbyr SocietyOne "en av de mest konkurransedyktige usikrede personlige lånerentene i markedet" og lar låntakere søke lån uten at prosessen påvirker kredittvurderingen deres. "Du kan få et veiledende, personlig taksttilbud online på to minutter, basert på kredittpoengene dine, uten innvirkning på kredittrapporten din. Så du vet umiddelbart om du kvalifiserer for et lån og til hvilken hastighet. "
I slutten av august vurderte sammenligningsnettstedet RateCity SocietyOne for å ha den beste faste sammenligningsraten (8,95%) for et treårig lån uten sikkerhet på $ 10.000. ANZs rente for samme lånetype ble oppført til 17,04%.