Neo-banking i Australia
Sist oppdatert: 7. november 2018
Snart vil det å gå inn i en bankkontor for å snakke med sjefen om å få et lån være like utdatert som å kjøre til Blockbuster for å leie en VHS -kassett.
Bankvirksomhet i Australia vil i økende grad bli digitalisert i løpet av de kommende årene, ettersom neobanking ser ut til å forstyrre Australias finansindustri.
Hva er en nybank?
Neo-banker er banker som bare er digitale som ikke har fysiske filialer eller er avhengige av eldre operativsystemer; med andre ord, de er ikke bare den digitale fronten til en tradisjonell bank.
Det er mindre lokale neo-banker som dukker opp, men de som er klar til å få størst innvirkning er de store teknologiske behemothene Google, Apple, Facebook, Amazon (GAFA).
Men vil nybank være bra for forbrukerne?
I denne artikkelen:
- Fordelene med neo bank
- Ulempene med neo bank
- GAFAs begynnelse av nybanken
- Er dette slutten på tradisjonell bankvirksomhet?
Blitt sviktet av banken din eller finansielle tjenester? Bli med i vår kampanje for å fikse bankene.
Fordelene med neo-bank
Raskere godkjenninger, bedre kundeservice
Tradisjonelle banker krever at kunder besøker filialer i løpet av et syv-åtte-timers vindu i åpningstiden, leverer rikelig med dokumentasjon, fyll ut lange skjemaer og vent dager eller uker på å få lån- eller kredittkortapplikasjoner Bearbeidet.
Men lokale fintechs kan godkjenne lånesøknader i løpet av få minutter og sette inn midlene innen 24 timer.
Amazon forventer ikke engang at de små bedriftene som bruker plattformen, lager en applikasjon. Amazon Lending tilbyr utvalgte virksomheter i flere land forhåndsgodkjente, kortsiktige lån på mellom $ 1000 og $ 750 000.
Og tidsfattige forretningsfolk trenger ikke engang huske å betale tilbake. Amazon trekker ganske enkelt et bestemt beløp fra selgerkontoen hver måned til lånet er nedbetalt.
Bedre tilbud
Det er sannsynlig at neo-bankers lave omkostninger vil bety at de kan tilby banktjenester til attraktive priser.
(I motsetning til de tradisjonelle bankene finansierer ikke nybankene tusenvis av ansatte i frontlinjen og hundrevis av grener av murstein.)
Teknologiselskaper er bedre på teknologi
Med fare for å si det åpenbare, har teknologiselskaper en imponerende merittliste med utvikling av utstyr, plattformer og økosystemer som lar folk gjøre ting - som å leie en film, kjøpe et album, finne informasjon på nettet - effektivt.
Etter å ha sent erkjent viktigheten av kundeservice og arbeidsbesparende teknologi, tradisjonelle banker har investert i internettbankplattformer, bankapper og chatbots, men ser alltid ut til å spille innhenting.
Historien om Apple Pay i Australia er lærerik. Apple Pay bruker en nærfeltkommunikasjonsbrikke (NFC). Dette lar folk med en iPhone eller Apple Watch betale for varer og tjenester ved å plassere telefonen eller klokken i nærheten av en terminal, i stedet for å måtte finne et kort eller kontanter.
Etter at den ble lansert, tilbød bare en av de store bankene - ANZ - sin kunde muligheten til å bruke Apple Pay. CBA, NAB og Westpac, sammen med Bendigo og Adelaide Bank, ba ACCC om å la dem slå seg sammen for å forhandle med Apple. Disse bankene ønsket tilgang til NFC -funksjonene Apple hadde utviklet og muligheten til å overføre Apple Pay -transaksjonsgebyrer til sine kunder.
ACCC avviste søknaden sin tidlig i 2017. "Vi er bekymret for at den foreslåtte oppførselen [av bankene] sannsynligvis vil redusere eller forvride konkurransen," sa ACCC -leder Rod Sims.
I midten av 2018 ga CBA, NAB og Westpac ut Beem It-en app som, i likhet med Apple Pay, lar brukerne overføre penger mellom hverandre. I motsetning til Apple Pay kan den ikke brukes i online kassa eller under salget, og den inneholder ikke NFC -teknologien som lar deg foreta en betaling ved å vinke telefonen nær en terminal.
Lanseringen av en delt betalingsplattform, kalt New Payments Platform, i Australia tidlig i 2018 og utrulling av 'open banking' (som betyr at vi kan instruere banken vår om å dele våre data med andre finansinstitusjoner) fra midten av 2019 betyr at teknologiselskaper snart vil få tilgang til de samme dataene og mye av den samme back-office-infrastrukturen som banker.
Ulempene med nybank
Krevende vilkår
Neo-bankers raske og praktiske tjenester kan komme til en høy pris.
En rekke australske fintechs gjør det enkelt for bedrifter og enkeltpersoner å få tilgang til midler raskt, men de kan da kreve renter på opptil 115%.
Amazon Lending tar angivelig rimelige renter på seks prosent til 16%. Men den trekker den angitte tilbakebetalingen fra låntakers selgerkonto, uavhengig av om de har hatt en god eller dårlig måned.
Neo-bankers raske og praktiske tjenester kan komme til en høy pris.
Hvis pengene ikke er der, forbeholder Amazon seg retten til å beholde låntakers beholdning og begrense salget på Amazon -plattformen til den er tilbakebetalt.
Låntakere er også pålagt å bruke lånet utelukkende for å bygge opp eller fylle opp beholdningen av produkter de selger på Amazon.
Overdreven marked og politisk makt
Hvis du vil bruke Apple Pay, trenger du en iPhone eller Apple Watch. Hvis du skal bruke Facebooks Messenger -betalinger, må du registrere deg for Messenger -appen. Hvis du vil søke om lån fra Amazon Lending, må du selge varer på Amazon.
Gitt økende bekymring for økonomisk makt og politisk innflytelse disse selskapene allerede har, regjeringer og folk som velger de vil kanskje vurdere de potensielle ulempene ved å la store teknologiselskaper forstyrre og deretter potensielt dominere nasjonal bank systemer.
Ukjent ukjente
I Australia har GAFA -selskapene så langt begrenset seg til å tilby betalingsmuligheter som enten gjør det lettere å kjøpe produktene sine eller oppmuntre folk til å være en del av deres økosystem.
Det er lite rom for at ting kan gå galt med betalingssystemer og lite bevis de har.
Lauren Levin, direktør for policy og kampanjer i Financial Counseling Australia, sier: "Financial rådgivere rapporterer ennå ikke problemer med Google Pay, Apple Pay og disse nye [neo-bankene] teknologier. "
Som Levin advarer, kan det imidlertid være en annen historie hvis nybankene begynner å tilby mer komplekse produkter, for eksempel boliglån, kredittkort, forsikringer eller pensjon.
"Vi må vente for å se hva som skjer," sier Levin. "Med friksjonsfrie lån er nøkkelsaken, som med all utlån, at penger lånes ut ansvarlig og i samsvar med de ansvarlige utlånslovene. Vi kan trenge ny lovgivning for å sikre at det er like vilkår. "
Å ha mer konkurranse og valgmuligheter i banksektoren kan være et tveegget sverd
Drew McRae, politiker og advokatoffiser ved Financial Rights Legal Center, sier "Jeg er ikke klar over at folk har problemer med GAFA -betalingsfasilitetene. Men det har de sikkert med långivere, hvorav noen nå gir kundene tilgang til penger via en app på telefonen.
"Forbrukere har en tendens til å søke bekvemmelighet og hurtighet over sikkerhet og passende produkter med finansielle tjenester, ofte til skade.
"Å ha mer konkurranse og valgmuligheter i banksektoren kan være et tveegget sverd. Det vil utvilsomt komme noen til gode. Men jeg er bekymret for hvordan mer sårbare og vanskeligstilte australiere vil klare seg i en verden med nesten friksjonsløse og øyeblikkelige transaksjoner. "
GAFAs begynnelse av bank
- 2007 - Amazon lanserte Amazon Pay
- 2011 - Google lanserte Google Wallet (nå en funksjon i Google Pay kalt Google Pay Send)
- 2015 - Google lanserte Google Pay
- 2015 - Apple lanserte Apple Pay
- 2015 - Facebook debuterte Messenger Payments.
Og det er ikke bare betalingstjenester som tilbys.
Amazon Lending begynte å tilby virksomhetslån i 2012. Amazon Protect har tilbudt produktforsikring siden 2016. (Vær oppmerksom på at de fleste av disse GAFA -banktjenestene, for eksempel Amazon Lending, ennå ikke er tilgjengelige i Australia.)
Det er også et voksende antall lokale fintechs som tilbyr, spesielt småbedriftslån.
Ingen av neo-bankenes tilbud har ødelagt lønnsomheten til australske banker. Men et fotfeste er etablert.
Kinas teknologiske selskaper BAT (Baidu, Alibaba og Tencent) har hatt stor suksess med å tilby digitale banktjenester til kinesiske borgere både i inn- og utland i land inkludert Australia. Dette antyder at deres amerikanske GAFA -kolleger kan iverksette et ødeleggende angrep på banker i vestlige nasjoner, hvis de velger det.
NAB -styreleder Ken Henry bemerket nylig: "Konkurranseutfordringen i vår bransje er ikke så mye at en av oss kommer til å kutte andres hals... det er [at] vi kommer til å bli utfordret utover vår evne til å takle de store IT -leverandørene, Googles og Epler. "
Er dette slutten på tradisjonell bankvirksomhet?
Banker har vist seg motstandsdyktige siden de dukket opp for fem århundrer siden. Deres nybankutfordrere vil, eller har allerede, støtt på en rekke problemer.
Selv om mange australiere kanskje ikke liker banker, ser det ut til at de fleste av oss stoler mer på dem enn vi gjør teknologiselskaper
Google prøvde og klarte ikke å komme seg inn i bilforsikringsindustrien med Google Compare-den ble lansert i 2012, men ble avsluttet bare fire år senere i 2016.
På samme måte, da boliglånsmeglere som Aussie Home Loans dukket opp i Australia på 1990 -tallet, ble de sett på som forstyrrende. De hadde innvirkning, men de mest vellykkede ble til slutt innlemmet i de store bankene.
Som vi beskriver nedenfor, er australiere absolutt åpne for ideen om nybank, men spillerne er kanskje ikke villige til å overvinne de regulatoriske hindringene, eller i stand til å overvinne tillitsproblemer.
Australierne er åpne for nybank
En 2016 Accenture -undersøkelse fant at 30% av de australske bankkundene som ble undersøkt var 'nomader'. Det vil si at de var "kunnskapsrike, eventyrlystne og ivrige etter å shoppe rundt".
Over tre fjerdedeler av nomadene var "villige til å åpne en konto hos Facebook, Google eller andre Internett-leverandører".
Interessant nok var nomader ikke bare yngre digitale innfødte - nesten halvparten av dem var over 35 år.
En nylig Roy Morgan -undersøkelse viser at bankenes samlede kundetilfredshetsvurdering ligger rundt 81%. Imidlertid er det sannsynlig at de spurte vurderte banken sin i forhold til andre banker i stedet for nybankene. Selv da rapporterte nesten en femtedel av dem å være misfornøyd.
Reguleringshinder
Teknologiselskaper er vant til å operere i regulatoriske miljøer med lett berøring og tjene superfortjeneste mens de betaler minimal skatt.
I Australia er banker sterkt regulert og betaler mye skatt. Visst, de fire store er enormt lønnsomme, men fortjenesten dverges av de av de teknologiske selskapene på toppnivå- takket være deres inntjening ved å selge for eksempel smarttelefoner, annonsering på nettet eller, i fremtiden, selvkjørende kjøretøyer.
Gitt disse andre mulighetene for å tjene penger, kan det hende at teknologiselskaper ikke har en overbevisende kommersiell grunn til å forstyrre banknæringen.
Tillit problemer
Selv om noen kunder ikke er helt fornøyd med tjenesten som tilbys av banken, betyr det ikke det de ville være komfortable med å ha månedslønnen sin satt inn på en konto som er overvåket av Google.
Eller at de ville stole på Facebook med omfattende data om inntekt og kjøp.
Selv om mange australiere kanskje ikke liker banker, ser det ut til at de fleste av oss stoler mer på dem enn vi gjør tech -selskaper og til og med offentlige etater for å beskytte våre penger og personlige data.
Relaterte artikler:
- Beste kredittkort med lav rente
- Beste sparekontoer med høy rente
- Hva er åpen bankvirksomhet og hvordan vil det påvirke deg