Sist oppdatert: 1. november 2017
Et finansrådgivningsfirma som tærer på pensjonsmidlene til sine kunder, har blitt straffet 1 million dollar av Forbundsdomstolen, med rettssaken som avslørte at de ansatte hadde mangel på økonomisk leseferdighet, uryddig papirarbeid og ble betalt tusenvis i provisjon for den dårlige arbeid.
Justice Moshinsky dømte til fordel for Australian Securities og. Investment Commission (ASIC) ved å gi straffen til NSG Services, a. privateide Melbourne-baserte firma, etter å ha funnet at rådgiverne ikke klarte det. handle til beste for kundene.
Én kunde fikk 40% av sitt pensjonsfond tappet ved å følge. firmaets råd over en periode på 25 måneder. En annen betalte mer enn 21 000 dollar. unødvendige premier og gebyrer i løpet av en periode på mindre enn to år.
Retten hørte detaljer om hvordan rådgivere ved NSG Services ville ringe kaldt. potensielle kunder og møte dem hjemme, ble opplært til å håndtere. deres innvendinger og matcher deres "emosjonelle tilstand", og ville ikke motta en. grunnlønn, og oppmuntret dem til å gjøre salg slik at de kunne leve av. provisjonsutbetalinger.
Selskapet tjente godt på den første salgskulturen mellom. Juli 2013 til august 2015, da fem rådgivere ved åtte anledninger solgte. utilstrekkelige forsikrings- og pensjonsprodukter som var "kostbare, upassende og unødvendige". Inntektene generert av NSG Services fra. provisjonsbasert salg alene var 8,2 millioner dollar og 7,5 millioner dollar for regnskapsårene 2014 og 2015.
En økonomisk rådgiver, som fikk utlevert dokumenter som avslørte kunden hans. hadde liv- og inntektsforsikring, samt en pensjonskonto, solgt. hans kundes sekundære kontoer uansett. Kunden endte opp med å betale 13 000 dollar i gebyrer. på drøye to år, i tillegg til $ 2904 i rådgiveravgifter han betalte til. NSG. Dette fikk sparepengene til å redusere med 40%, fra. 28.903 dollar til 17.324 dollar.
Kundens navn er blitt tilbakeholdt i rettsdokumentasjonen, som ble innhentet av CHOICE.
To av de fem NSG -ansatte har siden blitt utestengt av ASIC; Bilal El-Helou og Adrian Chenh kan ikke gi økonomisk råd for. fem år.
Millionboten er den første sivile straffen som blir utstedt til a. finansiell rådgiver for å unnlate å handle i deres beste interesse. kunder, sier Peter Kell, nestleder i ASIC.
"Dette resultatet gjør det klart for industrien de alvorlige konsekvensene av. rettighetshavere for finansielle tjenester som ikke overholder FOFA [Future of. Financial Advice] forpliktelser.
"ASIC vil fortsette å forfølge lisenshavere som ikke klarer det."
NSG må betale ytterligere 100 000 dollar til ASIC for å dekke kostnadene ved saksbehandling og etterforskning.