Bankens verden ble avslørt
Sist oppdatert: 28. mars 2018
The Royal Commission into Misconduct in the Banking, Superannuation and Financial Services Industry has ga et sjeldent innblikk i noen av de indre virkemåtene til en av Australias største og mest lønnsomme næringer.
Så langt har utsikten ikke vært pen - og ethvert spørsmål om hvorvidt en så stor undersøkelse var berettiget, har nå blitt lagt til ro.
Den kongelige kommisjonen har nylig fokusert på feil oppførsel innen forbrukerkreditt og har funnet mange eksempler.
- CBA spiller raskt og løst
- NABs 'gym bro' boliglånsfinansiering
- ANZs 'low-doc' lån
Noen av de selvbetjente shenanigansene bankene kom opp til, ville nesten være morsomme hvis de ikke var så smertefulle for bankkundene som bar tyngden.
Med den kongelige kommisjonen nå et par uker i og rundt en et rekordspørsmål, trodde vi det var en passende tid for å gi en kort oversikt over noen av de mer hårreisende avsløringene som dukker opp fra saksbehandling.
Det er ingen tilfeldighet at mange av problemene som har dukket opp de siste ukene, er de VALG har vakt oppmerksomhet til de siste månedene og årene.
CBA spiller raskt og løst
I løpet av de siste ukene har det blitt bekreftet at dodgy handler på kredittkortområdet forsikring, boliglånsmegling og kredittkort selv har fungert som vanlig hos Australia største bank.
Farlige boliglån noen?
CBA innrømmet ved den kongelige kommisjonen at den er sterkt avhengig av boliglånsmeglere for å undersøke kredittverdigheten til sine boliglånskunder, og at verifiseringen i beste fall er minimal. Det er en tilnærming som lett kan la låntakere stå på et trangt sted, siden meglere blir incentivert gjennom provisjoner for å stille opp de største lånene som er mulig.
Banken var klar over at avtalene med boliglånsmeglere ikke var ideelle, men CBA lot meglerne fortsette å tromme opp virksomheten fordi den ikke kunne Tenk på å miste markedsandeler på boliglåneproduktene - og kanskje til og med bli slått fra topplasseringen som Australias største boliglån utlåner.
I vår boliglån megler skygge butikk, så vi på 15 boliglånsmeglere ved hjelp av virkelige forbrukere som var ute etter et boliglån. Vi vurderte meglerne om hvor godt lånene de anbefalte passer til boligkjøpernes forhold.
Blant de blandede resultatene var det syv totalt mislykkede og to nesten-feil. Ett par som ønsket å kjøpe en investeringseiendom på 600 000 dollar, ble rådet til å ta et lån på 1 million dollar med sikkerhet mot hjemmet sitt.
CBA innrømmet også i kongelig kommisjon at du faktisk betaler mer for lånet ditt når du går gjennom en boliglånsmegler enn du gjør når du går rett til banken, som kunder blir ikke fortalt om boliglånrabatter som kan spare dem for tusenvis.
Vil du ha mer kreditt med det kortet?
Nylig kredittkortreformer vil sette en stopper for uønskede grenseøkninger, en av bankbransjens favorittmåter for å få deg til å bruke mer på kredittkortet ditt og ende opp med å betale renter.
Dessverre vil ikke endringen ha kommet snart nok for en CBA-kredittkortkunde, hvis historie illustrerer hvor langt bankene er villige til å gå for å utvide kreditt til de ikke-kredittverdige.
Kort tid etter at den aktuelle kunden avslørte for banken at han hadde et alvorlig pengespillproblem, ble kredittkortgrensen hans økt med $ 27 000 - antagelig som et insentiv til å prøve lykken.
Senere mottok han et brev fra CBA som informerte ham om at det ville ta 138 år å betale ned gjelden hvis han bare foretok de minste månedlige nedbetalingene.
Ubrukelig, men kostbar forsikring
Det har vi lenge visst kredittbeskyttelsesforsikring er et av de dumeste finansielle produktene som finnes, som sier mye.
Det er ment å dekke deg hvis du ikke kan betale ned kredittkortgjelden din hvis du skulle bli syk eller miste jobben, men i virkeligheten er det overpriset og ofte ubrukelig når vilkårene er tatt i betraktning. De eneste vinnerne er selgerne som slår disse produktene og tjener provisjoner på opptil 20%.
I 2016 ble det anslått at banker skyldte opptil 70 millioner dollar i refusjon til kredittkortforsikringskunder som produktet var uegnet for.
Ved kongelig kommisjon innrømmet CBA å ha solgt kredittkortforsikring til arbeidsledige, pensjonister og studenter. Problemet var at du ikke kunne gjøre krav, med mindre du jobbet minst 20 timer i uken, noe ingen av disse kundene var.
CBA innrømmet at å begrense salget av kredittkortforsikring til folk som produktet ble opprettet for, ga en slags mening (skjønt det ville fortsatt være et dårlig forsikringsprodukt), men at det ville gjøre det ulønnsomt, et konsept som åpenbart holder bankfolk oppe på natt.
I slekt:
- CBA vil gi 16 millioner dollar i refusjon i forkant av høringene i kongelige kommisjoner
NABs 'gym bro' boliglånsfinansiering
I en av de mer underholdende avsløringene som kommer ut av den kongelige kommisjonen til dags dato, avslørte NAB hvor langt den er villig til å gå for å stille opp flere boliglånskunder.
Banken inngikk en avtale om å stimulere treningssentre til å få kundene til å tegne et lån gjennom sitt introduksjonsprogram. Hvordan fungerte det? Introduser en potensiell låntaker for banken, og du får søte 0,4% av lånets verdi ($ 1800 på et lån på $ 450 000) hvis alt går igjennom. Jo større lån, jo mer står du til lommen.
Denne var så over topp at noen NAB -ansatte kokte opp falske introduksjoner og nabbet kommisjonen selv.
Omtrent $ 50 millioner dollar i NAB -boliglån der låntakere har problemer med å betale tilbake har vært knyttet til denne praksisen.
ANZs 'low-doc' lån
ANZ innrømmet ved den kongelige kommisjonen at den faktisk ikke bekrefter en kundes levekostnader når den behandler et lån som kommer gjennom en boliglånsmegler. I stedet er banken avhengig av grumsete indikatorer som et husholdningsutgiftstiltak.
I ett tilfelle tilbød ANZ et 71-åring 30-årig lån. Arkivnotater avslørte at bankens "exit -strategi" var å selge huset for å gjenvinne det utestående boliglånet etter mannens død.
Ikke ulikt en rekke andre hendelser i bankbransjen så sent, er taktikken en direkte strid med National Consumer Credit Act.
I slekt:
- Store banker refunderer 21 millioner dollar for løs kredittkortpraksis
- Royal Commission vil undersøke Australias fire store banker
- Banks 'betydelige svikt' avslørt i kongelig kommisjon
- ANZ stopper salget av billån i forkant av høringene i kongelige kommisjoner