'Fete katter' vs 'passe katter'
Stockspots fettkattfond fra 2015 rapportere bryter analysen av over 3300 superannuasjons- og forvaltede investeringsfond - omtrent en fjerdedel av midlene på markedet - til "fat cats" og "fit cats". Stockspot definerer fete katter som midler som har prestert dårlig sammenlignet med lignende fond over en, tre og fem års tidsrammer og underpresterte sammenlignet med sine jevnaldrende med mer enn 10% for minst fem år.
Motsatt har passe katter prestert godt sammenlignet med lignende midler over ett, tre og fem år og overprestert med mer enn 10% i minst fem år.
Hvilke fondsforvaltere har flest fettkattfond? Hvem andre enn de fire store bankene. For andre år på rad, ANZs OnePath merkevaren tar høyeste æresbevisninger på et langt skudd, med totalt 277 midler som kvalifiserer som fete katter.
CommBank Colonial First State blir nummer to på fat cat -listen med 67 underpresterende midler, etterfulgt av AMP/AXA med 64, Westpac (BT) med 60 og NAB (MLC) med 39.
Totalt kommer 72% av fettkattfondene identifisert av Stockspot fra enten en av de fire store bankene eller AMP, og de totalt 721 fettkattfondene utgjør over 20% av de analyserte midlene.
Fleeced av gebyrer
Til tross for deres dårlige ytelse, er fete kattmidler uforholdsmessig sultne på gebyrer. De 721 fondene spiste totalt 790 millioner dollar i gebyrer i løpet av Stockspots analyseperiode. Og når det gjelder ren ytelse, overgikk handelsfond faktisk bransjefond i henhold til Stockspot, men når du tar med gebyrer, kommer bransjefondssektoren fremover.
"De fleste tar ikke hensyn til superkontoene sine og havner på standard superkontoen som er valgt av arbeidsgiveren," sa Stockspot -sjef Chris Brycki "Gitt at du kan miste opptil en en kvart million dollar i gebyrer i et fettkattfond, jeg vil anbefale alle å gå gjennom superkontoene sine nå - jo yngre, jo bedre - det er fryktelig mye penger å bare kaste borte."
Fat cat fee breakdown
Stockspot analyserte virkningen av høye avgifter på pensjonskontoer som starter på tre forskjellige livsfaser. Fettkattfond er definert som de som krever to prosent av kontoens verdi i årlige avgifter (katter som passer katter tar mer enn 0,5%). Analysen er basert på gjennomsnittlige lønnstall og pensjonsbalanser som er tilgjengelig fra Australian Bureau of Statistics, inntektsvekst på 1,4% per år og super-ytelse etter skatt på 5% per år.
| Alder |
Virkning på 2% mot 0,5% gebyrer |
Prosent av avkastningen din gikk tapt i gebyrer |
|---|---|---|
| 30 | $ 247,526 (mann); $ 203,155 (kvinne) | 24% |
| 40 | $ 151 771 (mann); $ 113 369 (kvinne) | 22%; 21% |
| 50 |
$ 94 062 (mann); $ 58 213 (kvinne) | 18%: 17% |
Hva med MySuper?
Et av hovedformålene med regjeringens MySuper -initiativ er å få ned høye pensjonsavgifter i misligholdte midler (eller midler valgt av arbeidsgiveren i stedet for den ansatte). Fordi midler måtte ha eksistert i minst fem år for å bli inkludert i Stockspots rapport, ble ikke MySuper -produkter analysert denne gangen.
Brycki er imidlertid ikke sikker på at MySuper vil ha den virkningen den burde ha.
"MySuper kan kanskje redusere gebyrene med 15 eller 30 prosent over tid, men realiteten er at gebyrene bør være 60 til 80 prosent lavere," sa Brycki. "I andre jurisdiksjoner som Chile og New Zealand har pensjonssystemer etablert offentlige anbud for retten til å forvalte standard superfond. Dette har redusert gjennomsnittlige årlige superavgifter til mellom 0,30% og 0,55% i disse landene.
Vi anslår at en lignende ordning i Australia vil redusere pensjonsavgifter med 13 milliarder dollar i det første året. Hvis regjeringen er seriøs med mikroøkonomiske reformer, er forbedring av standard super den største muligheten i dette tiåret. "
Bør jeg slippe mitt fettkattfond?
Superannuation er en langsiktig investering, så det lønner seg sjelden å jage etter det mest lønnsomme fondet i øyeblikket. Det er også et komplisert emne. Når du vurderer ytelse, bør du se på en tidshorisont på minst fem år. Og for å finne ut hvor mye av pensjonssparingen din som blir slukt av fondleverandøren, spør fondforvalteren hvordan avgifter beregnes på kontoen din.
Gebyrer for fettkattfond vil ligge på to prosent. passer katter kan belaste rundt halvparten eller så lite som 0,5% hvis de er superpassform. Og noen midler som tar høyere avgifter kan kompensere for det med overlegen ytelse.
Nøkkelen er å være oppmerksom på gebyrproblemet og spør fondforvalteren om det. Hvis du er i et av de mange fondene som tilbys av en av de fire store bankene, er sjansen rimelig stor for at du er i et fettkattfond.
I så fall er bytte ikke så stor sak. Snakk med en pålitelig finansiell rådgiver først, og be om et overføringsskjema fra superfondet ditt. Men vær forsiktig og vurder denne ASIC -sjekklisten før du gjør et trekk.
Sørg for å forstå:
- hvis endring av midler vil påvirke hvor mye arbeidsgiveren din bidrar med
- virkningen på pensjonsytelsen din hvis du er i et ytelsesfond (hvis du får arbeidsgiveren din til sette bidrag i et nytt fond, vil din eksisterende super fortsatt sitte i ditt gamle fond med mindre du overfører den)
- om du mister forsikringsytelser
- avgangs-/oppsigelsesgebyrene til ditt gamle fond
- innskuddsgebyrene for ditt nye fond.