Problemet med å kjøpe nå, betal senere

Når er ikke en rentegebyr en rentegebyr? Når du kaller det et gebyr. Og hvis det teknisk sett ikke er interesse, trenger du ikke å følge ansvarlige låneregler.

Det er en løsning som har fungert bra for kjøp nå, betal senere plattformer-inkludert Afterpay, ZipPay, Certegy Ezi-Pay, Oxipay, BrightePay, Openpay og andre.

Stigningen og oppgangen til Afterpay

Digital etterløpstjeneste Afterpay kom på markedet i 2015, og har blitt utstilling A når det gjelder australske teknologiske suksesshistorier. I 2017–18 behandlet Afterpay 2,18 milliarder dollar i salg, en økning på 289% fra året før.

Rundt 20 000 bedrifter i Australia har registrert seg for Afterpay så langt, og det har også kommet seg inn på det amerikanske markedet. Det har det høyeste antall brukere på omtrent 2,5 millioner.

Etter at selskapet kunngjorde et stort inntektshopp i juli i fjor, ble aksjen gal.

En oppskrift på gjeld?

Grunnleggerne av Afterpay har blitt veldig rike, men for en betydelig del av Afterpay og andre kjøp nå, betal senere brukere, har øyeblikkelige penger gjort en dicey økonomisk situasjon enda dicier.

Problemet er at gebyrer og renter utgjør det samme til slutt - en kostnad for å låne pengene.

ZipMoney, Once og Lombard tar også en strafferente

(ZipMoney, Once og Lombard tar også en strafferente-henholdsvis 19,9%, 25,99% og 25,99%-etter at den rentefrie perioden er over).

Noen hevder at interessen er innebygd i prisen på produktet med disse tjenestene, enten du teknisk betaler det eller ikke, noe som betyr at du vil få det billigere ved å kjøpe alt på en gang.

Legg til dette at de fleste brukere av kjøp nå, betal senere tjenester i alderen 18 til 34 år, og to av fem tjener mindre enn $ 40 000 i året, og du kan se hvordan å betale for ting med penger du ikke har for øyeblikket, kan være en oppskrift på gjeld.

Mer enn halvparten av brukerne bruker mer enn de ville gjort uten tjenestene, og en av seks kan ikke betale i tide

Til tross for den høysinnede praten om innovasjon og forstyrrelser blant leverandørene av slike tjenester, kjøper mer enn halvparten nå, betal senere brukerne bruker mer enn de ville gjort uten tjenestene, og en av seks kan ikke betale tid.

Det hjelper ikke at kjøp nå, betal senere tjenester blir fremmet av dør-til-dør-selgere som søker ting som solcellepaneler og takreparasjoner til folk som ellers ikke hadde råd til dem.

Og kanskje uunngåelig, det er nå tannpleie kjøp nå, betal senere tjenester også.

Økende bekymringer

Forbrukerrettighetsgrupper (inkludert CHOICE) og andre leverandører av finansielle tjenester er mindre enn komfortable med konseptet.

Tilskuddsleverandøren Australian Ethical sier for eksempel at den unngår å investere i slike tjenester fordi "selskaper som Afterpay fokuserer på impulskjøp som er mer sannsynlig å presse sårbare australiere til finans overengasjement ".

Men medstifter og administrerende direktør i Afterpay, Nick Molnar, sa nylig til en senatforespørsel "vi er veldig stolte over å si at vi bare tjener 20% av inntektene våre fra kunden".

Det er rimelig å si at de mange tusen Afterpay -brukerne som blir rammet av forsinkede avgifter og gir denne inntekten, ville føle seg mindre stolte.

Forretningsmodell pågår

Forretningsmodellen for kjøp nå, betal senere tjenester er tilsynelatende basert på kjøpmannsgebyrer, og forbrukere betaler vanligvis ikke noe ekstra hvis de betaler i tide.

Men sene gebyrer øker stadig mer på bunnlinjen.

I regnskapsåret 2017–18 kom for eksempel 24% av Afterpays inntekt på 116,8 millioner dollar, eller omtrent 24,8 millioner dollar, fra forsinkede avgifter. Det er en økning på 365% fra 2016–17, da Afterpay tok inn 6 millioner dollar i sen gebyr.

Og det er her spørsmålet om ansvarlig utlån kommer inn.

I regnskapsåret 2017–18 kom omtrent 24,8 millioner dollar av Afterpays inntekt fra forsinkede gebyrer

National Consumer Credit Protection Act 2009 sier at långivere må ta skritt for å sikre at låntakere har råd til å betale tilbake.

Etterbetaling og lignende er unntatt fra slik lovgivning, så det er ingen måte å fortelle om folk som betaler forsinkede avgifter burde eller ikke burde ha blitt lånt pengene i utgangspunktet.

Kredittverdighet er bare en bekymring. Afterpay, for eksempel, strammet opp registreringsprosessen (litt) etter at det kom frem at mindreårige brukte tjenesten til å kjøpe alkohol. En konto ble angivelig åpnet av 'Mickey Mouse'.

Og tjenestene generelt kan ha utilsiktede konsekvenser.

Kjøp nå, betal senere betraktet som et lite lån

En kvinne delte denne historien med oss: "Jeg registrerte meg for ZipPay, betalte alt innen tidsrammen og glemte det.

"Et år senere gikk vi for å refinansiere boliglånet vårt for renovering og fant ut at vi ikke deklarerte alle våre lån.

"Heldigvis var alt løst, men vi hadde ærlig talt ingen anelse om at det ble ansett som et lite lån som det og kunne ha resultert i at vi ble avslått."

Er forsinkelsesgebyrer en del av den langsiktige strategien?

I en nylig undersøkelse av Mozo sa 65% av Afterpay-brukerne at de bruker tjenesten til å kjøpe ting de ikke ville ha kjøpt ellers (for det meste high-end klær).

Tretti prosent sa at de hadde gått glipp av minst én betaling, noe som mange vet ikke kan sette et svart merke på kredittvurderingen din.

Afterpay - som kontrollerer 87% av markedet (ifølge bransjeforskningsfirmaet Power Retail), etterfulgt av ZipPay på et sekund sekund (19%) - sier det gjør kredittsjekker med sin egen metode og "nekter 30% av alle kjøp og 50% av førstegangskjøp basert på våre algoritmer og kundens historie".

Men tallene for sent gebyr antyder at metodikken er feil.

Det lange og korte av det? Folk som bruker kjøp nå, betaler senere tjenester kjøper flere ting, handler oftere og handler mer impuls.

Så det ser ut som en gevinst for tjenestene og butikkene enn kundene.

En uregulert industri

Regulatorer, lovgivere og forbrukergrupper inkludert CHOICE er bekymret for at kjøp nå, betal senere tjenester fortsetter å operere utenfor ansvarlige lånelovgivning og tradisjonelle låneleverandører (bankene) gjør det de kan for å forhindre at Afterpay og andre flytter inn på sitt territorium.

Men så langt har disse uregulerte tjenestene fått frie tøyler, og konseptet har virkelig tatt av.

Fra juni 2016 hadde omtrent 80 000 kjøp nå, betal senere transaksjoner blitt behandlet; i juni 2018 var tallet opp til 1,9 millioner.

For tiden bruker rundt 2,5 millioner australiere Afterpay.

Kom deg over hodet med kjøp nå, betal senere

Det NSW-baserte Financial Rights Legal Center (FRLC) har hørt fra en rekke forbrukere som har kjørt full av kjøp nå, betal senere tjenester, og mange av dem var i sårbare økonomiske situasjoner til å begynne med med.

Selv om tjenestene vanligvis begrenser beløpet du kan bruke og sette kontoen din på vent hvis du er forfalt på en betaling, er det altfor enkelt å åpne en annen konto med en annen e -postadresse eller registrere seg for en annen service. Det er ingen ansvarlige utlånssjekker.

I tillegg kan det være veldig vanskelig å si ved å se på bankkontotransaksjonene som debet er for hvilken tjeneste, noe som gjør ansvarlige utgifter så mye tøffere.

Kjøp nå, betal senere skrekkhistorier

Her er bare noen av historiene Financial Rights Legal Center har hørt fra kjøp nå, betal senere brukere.

Ursula

• Trodde feilaktig at hun kjøpte nå, betal senere service ville vurdere hennes tilbakebetalingsevne.
• Etter julehandelen endte hun med å skylde totalt $ 550 til en rekke forhandlere og tapte betalinger. Hennes eneste inntekt var fra Centrelink.
• Tjenesten låste henne ute av kontoen, slik at hun ikke kunne se hva hun skyldte.
• Gjelden ble overført til en inkasso, som krevde 1323 dollar pluss endring.

Jerome

• Kunne ikke finne ut omfanget av kjøpet hans nå, betale senere gjeld.
• Betalinger ble direkte belastet fra MasterCard, til han kansellerte kortet på grunn av uautoriserte transaksjoner.
• Jerome forsøkte uten hell å kontakte kjøpet nå, betal senere service.
• Tjenesten var da på en eller annen måte i stand til å debitere penger fra bankkontoen hans, og overtrekke dem.

Liz

• En 17-åring som tjente 100 dollar i uken fra jobben sin på Coles.
• Gjort et nytt kjøp nå, betal senere kjøp uten å betale det første.
• Sluttet å jobbe etter å ha vært involvert i en bilulykke.
• Gjelden hennes på $ 280 fortsatte å tiltrekke forsinkelsesgebyrer.

Paul

• En uførepensjonist som kjøpte solcellepaneler fra en dør-til-dør-selger gjennom et kjøp nå, betaler senere service.
• Solsystemet var defekt og ødela Pauls kjøleskap og varmeapparat på grunn av strømspenninger.
• Paul kunne ikke løse problemet gjennom solcellepanelfirmaet eller NSW Fair Trading.
• Med FRLCs hjelp fikk Paul endelig $ 1500 tilbake.

Diane

• En enke på 66 år som er juridisk blind på det ene øyet og bare er avhengig av uføretrygd.
• Finansierte $ 11 000 i takreparasjoner gjennom et kjøp nå, betal senere service, selv om tilbudet for reparasjoner bare var $ 3000.
• Forvirret av nå, betal senere kontrakt, Diane er ikke sikker på hvordan dette skjedde.

Denise

• Får uførepensjon på grunn av hjerneskade.
• Fikk gjeld med en tannpleie kjøp nå, betal senere service.
• 197 dollar i fjerde dagers direkte belastning etterlot henne med $ 30 i banken for levekostnader.
• Denise ble trakassert av inkassoer.

I slekt:

• Hvordan slå "gjeldsforsinkelse"
• De beste lavrentekredittkortene
• Slik beskytter du kredittrekorden