Hvordan pakke investeringer sammen med en wrap eller master trust

JavaScript er deaktivert
Hvis mulig, vennligst aktiver JavaScript for en forbedret opplevelse på CHOICE -nettstedet.

Wraps og master trusts er en praktisk måte å sette sammen investeringene dine på. Wraps lar deg holde alt forvaltede midler og direkte aksjer sammen, mens master trusts lar deg holde bare dine forvaltede midler under en portefølje.

På denne siden:

• Hvorfor vil du vurdere en wrap eller master tillit?
• Er wrap -midler eller master -trust verdt det?
• Feller å se etter
• Gebyrer du betaler
• Tips for å unngå gebyrene
• Sjekkliste for investering
• Jargong buster

Kjøp smartere med CHOICE -medlemskap

• Finn de beste merkene
• Unngå dårlige utøvere
• Få hjelp når ting går galt

Bli med i CHOICE

ellerLære mer

Hvorfor vil du vurdere en wrap eller master tillit?

Med mindre du allerede er rik - ville du ikke gjort det! Hvis du bare har litt penger å spille med, bør du vurdere andre alternativer for å administrere pengene dine. Men hvis du har en betydelig mengde rikdom under beltet, bør du vurdere disse fordeler og ulemper:

Fordeler

• Tilgang til et bredt spekter av forvaltede midler, investeringer og fondsforvaltere.
• En enkelt konsolidert rapport i stedet for individuelle rapporter for hver investering eller konto.
• Potensielt lavere administrasjonsgebyrer hvis du har tilgang til engrosfond.
• Online tilgang.
• Kan gi en enkelt rapport på skattetid, pluss gebyrer kan være fradragsberettiget for visse plattformer.

Ulemper

• Gebyrer kan belastes for vikelfondadministrasjon, flytte penger inn og ut av fondet, forvaltning av forskjellige investeringsalternativer og resultatrapporter pluss en samlet servicegebyr fra økonomien din rådgiver.
• Du kan bli låst inn i et bestemt rådgiverfirma og måtte avvikle kontoen samt betale gevinster og et exitgebyr hvis du vil ta virksomheten din et annet sted.
• Rådgivere anbefaler kanskje disse midlene for egen bekvemmelighet, ikke din.

Er wrap -midler eller master -trust verdt det?

ASIC tilbyr noen tullråd for forbrukere som vurderer et viklingsfond. Nøkkelen er å sørge for at bekvemmelighetsfaktoren er til din fordel, ikke din økonomiske rådgiver. Husk at det er pengene dine, så spør dem om denne typen omslag eller tillit er best for deg - ikke dem.

Gjør summen

På noen plattformer kan pågående årlige kostnader være rundt 2,3% av investeringen hvert år, avhengig av produktet og midlene som er valgt. Hvis du legger til rådgiverens servicegebyr, kan kostnadene overstige 4% per år. Du kan få tilgang til billigere engrosfond - men se på de totale kostnadene, rådene og funksjonene du betaler for.

Vanlige forvaltede midler koster vanligvis rundt 1,5% til 2% hvert år (inkludert forvaltningsgebyr og eventuelle pågående rådgiveravgifter), som er mindre enn de totale kostnadene for mange viklings- eller mestertillit plattformer. Indeksfond og børshandlede fond koster mindre enn 1% per år. Så tenk på kostnadene ved wraps og master trusts før du forplikter deg.

Investeringsgebyrer kan ha stor innvirkning på din langsiktige avkastning, spesielt når aksjekursene faller. Gebyrer virker ikke like viktige for investorer når markedet går bra. Men når markedene går ned, bør investorer fokusere på kostnadene og deres innvirkning.

Husk at hvis du betaler 2–3% i gebyrer hvert år, er det det pengene dine trenger for å returnere for at du bare skal bryte. Innledende innstegskostnader, rådgiveravgifter og forsøk på å holde inflasjonen foran kan gjøre investeringsbakken enda brattere for å klatre.

Hvordan fungerer wraps og master trusts?

Avkastningen du mottar fra wraps og master trusts avhenger av midlene som er valgt fra investeringsmenyen, skatt, avgifter og andre faktorer, for eksempel hvor raskt transaksjonsinstruksjonene dine blir utført.

Før du velger en plattform, er det en god idé å bestemme hvilken type midler du er interessert i. Sammenlign deres resultater, les deg opp om funksjoner og vurder å få ekspertøkonomisk råd. Sammenlign avkastningen uten skatt og avgifter for å få et realistisk bilde.

En ting vi vet med sikkerhet er at høye avgifter vil ta en betydelig del av investeringsavkastningen. Hvis du investerer $ 50 000, betaler du en inngangsavgift på 4% og årlige avgifter som bare er 1% høyere per år enn en investor med samme portefølje som får inngangsavgiften rabatt, etter 10 år er du nesten 18 700 dollar fattigere enn den andre investoren som unngår inngangsavgiften og høyere årsavgifter. Flipsiden er at fordi det kan være komplisert og risikabelt å investere, trenger mange profesjonelle råd. Du må ta med rådgiverkostnader i din beslutning.

Feller å se etter

Som med ethvert finansielt produkt må du være oppmerksom på en haug med andre komplekse elementer som spiller i bakgrunnen og se etter feller.

• Måten de selges på. Noen plattformer er bare tilgjengelige gjennom finansielle planleggere, som du sannsynligvis må gå gjennom for å gjøre endringer eller utføre transaksjoner - mot betaling.
• Hvilket valg? Noen finansielle planleggingshus anbefaler bare en pakke eller master tillitsleverandør. Spør planleggeren hvor mange plattformer de anbefaler og årsakene til disse anbefalingene (finn ut om gebyrer og om det er noe påslag på engrosfondgebyrer).
• Er det "åpen tilgang"? Et internt fond kan drives av din finansplanlegger og kun åpne for kundene i virksomheten. Hvis du vil bytte rådgiver, kan det hende du må forlate fondet, muligens involvere exitgebyrer og kapitalgevinstskatt. Open access -midler lar deg bytte rådgiver uten å forlate fondet.
• Kompleksitet. Du må sannsynligvis bruke et regneark for å sammenligne gebyrer for forskjellige plattformer. Alle kostnader er angitt i produktopplysningserklæringer, men å forstå og sammenligne de utallige gebyrene og andre detaljer i brosjyrer som går til mer enn 50 sider kan være svært vanskelig.
• Begrenset valg av midler. Fondsforvalteren som markedsfører plattformen, inkluderer kanskje ikke alle tilgjengelige midler på investeringsmenyen.
• Hvilket valg og funksjoner trenger du? Noen plattformer tilbyr hundrevis av investeringsvalg, men det er ingen vits å betale for alternativer du ikke vil bruke. En fondsforvalter fortalte oss at rundt 80% av investorene på noen plattformer med full service har penger på bare 20% av de tilgjengelige midlene.
• Alternativene med null inngangsbillett kan være dyrere. Dette er fordi du kan betale høyere løpende og/eller exitgebyrer i stedet (dette kan også gjelde for vanlige forvaltede midler).
• Plattformer som driver sine egne produkter. Vær oppmerksom på at leverandøren av wrap eller master trust kan inkludere mange av sine egne forvaltede midler.
• Velge feil. Det er en plattform for nesten alle nå, inkludert mindre investorer. Å gjøre et valg basert på kortsiktige behov kan være dårlig anbefalt-en mestertillit rettet mot små beløp kan være passende nå, men hva med om noen år når investeringen din (forhåpentligvis) har vokst? Hvis du bestemmer deg for å bytte til en annen mer egnet mestertillit, kan du ende opp med en ganske heftig gevinstskattregning når du forlater den gamle. Dette gjelder ikke wraps, som lar deg overføre inn og ut uten å utløse en gevinst eller tap.

Gebyrer du betaler

• Inngangs- eller bidragskostnader. Opptil 5% (men sannsynligvis mindre) av dine første og påfølgende investeringer kan umiddelbart svelges i inngangsavgifter som går til rådgiveren. Imidlertid er det rom for å forhandle, og det er plattformer med 0% inngangsavgifter der ute (selv om de har en tendens til å oppveie gratis inngang med andre avgifter). Du kan vanligvis ikke omgå rådgiveren og gå direkte til plattformen for å unngå inngangsavgifter - wraps og master trusts er ofte designet for å holde planleggere i løkken. Hvis du ikke trenger råd eller du er villig til å betale for det separat, er rabattmeglere et alternativ.
• Pågående avgifter. Rundt 0,5% til 1% av investeringen din kan bli betalt av selskapet årlig til din finansplanlegger - selv om du ikke ber om ytterligere råd. De Future of Financial Advice (FoFA) reformer har satt bremsene på direkte provisjoner, men løpende gebyrer eksisterer fortsatt. Og FoFA -reformene gjelder ikke for rådgiverforhold som ble etablert før juli 2013.
• Rådgiver servicegebyrer. Fra null til 2% av investeringen din hvert år. De forhandles med rådgiveren din og belastes kontoen din hver måned. Kan komme i tillegg til andre løpende avgifter.
• Administrasjonsgebyrer. Belastet av omslaget eller hovedforetaket for å administrere kontoen din. Dette er noen ganger kjent som kontogebyret, som kanskje eller ikke inkluderer noen av de andre gebyrene vi beskriver.
• Fondsforvaltningsgebyrer. Hva du betaler underliggende investeringsfond for å forvalte og investere pengene dine (dette følger kanskje med administrasjonsgebyret for plattformen eller løpende gebyr). Vanligvis har engrosmidler tilgjengelig gjennom wraps og master trusts årlige avgifter på rundt 0,5–1%, vanligvis lavere enn hva detaljhandelsforvaltede midler koster.
• Andre avgifter inkluderer kostnader å bytte mellom investeringsfond og transaksjons kostnader (for eksempel for å kjøpe aksjer), som noen ganger er inkludert i plattformens administrasjonsgebyr. Brytere er vanligvis "gratis", men forskjellen mellom kjøps- og salgsprisen kan være en kostnad for transaksjonen.

Tips for å unngå gebyrene

• Ikke betal hele inngangsavgiften. Det kan være så høyt som fem prosent eller mer av det du investerer og kan gå til finansplanleggeren eller rådgiveren - men dette er omsettelig. Wrap and master trust -søknadsskjemaer inkluderer ofte en boks som rådgivere kan krysse av for å få rabatt på inngangsbilletten. Spør dem om det eller sammenlign hva forskjellige rådgivere vil belaste deg for.
• Fortsett å forhandle. Rådgiverens servicegebyrer kan noen ganger refunderes eller "ringes ned".
• Hvis du allerede kjenner plattformen du ønsker, bør du vurdere å bruke en rabattmegler - de refunderer ofte forhåndsgebyrer og deler av eventuelle pågående gebyrer.
• Hvis du ikke trenger råd (eller hvis du er forberedt på å betale for gebyr-for-service-råd separat) og du er interessert i å investere direkte, er det verdt sammenligne disse og andre rabattmegleres avgifter og tjenester.
• Noen rabattmeglere krever et gebyr for å sende utsagn til deg om produktinformasjon!

Sjekkliste for investering

• Din situasjon: Hvor mye har du å investere? Oppføringsbeløp varierer, men $ 50 000– $ 100 000 anbefales som minimum startbeløp for effektivt å investere i noen wrap og mestre tillitsporteføljeplattformer. Noen plattformer straffer små beløp gjennom transaksjons- og årsavgifter, mens andre har lavere minimum og er egnet for investorer med mindre beløp.
• Funksjoner: Hvilket valg av midler trenger du? Vil et billigere forvaltet fond være tilstrekkelig, eller trenger du tjenesten og valget en porteføljeplattform tilbyr? Vil du bytte aksjer eller flytte penger mellom fond? Trenger du ekstra funksjoner som forsikring eller marginlån?
• Kostnader: Har du sammenlignet plattform, fondsforvalter og rådgiverkostnader for å finne den beste verdien for dine behov?
• Service: Hvor raskt blir rapporter generert og transaksjoner, for eksempel bytte mellom forvaltede midler, utført? Noen plattformer kan utføre transaksjonsordrene dine samme dag; med andre kan det ta uker.
• Avgift: Hvilken skatt vil du betale? Har du tillit til at selskapet driver plattformen? Leverandører av wrap og master trust kan avvikles eller overtas. Hvis dette skjer, må du kanskje bytte til en annen plattform, og dette kan utløse en stor skatteplikt for kapitalgevinster. Dette avhenger av plattformtypen.
• Råd: Vurder å få profesjonell skatt og økonomisk råd for dette ofte kompliserte området. Det anbefales at du foretar jevnlige anmeldelser (årlig) for å sikre at investeringsstrategien din er i tråd med dine behov.

Jargong buster

Babyomslag: De første plattformene ble designet for investorer med hundretusenvis av dollar, hvorav noen ga opptil 600 investeringsalternativer. Disse var ikke passende for mindre investorer, så "baby wraps" ble født for å fylle dette hullet. De er også noen ganger kjent som 'lite' plattformer og 'mini-master trusts'.

Investor Directed Portfolio Service (IDPS): Den australske verdipapir- og investeringskommisjonens offisielle begrep for å beskrive master trusts og omslutte kontoer.

Mestertillit: Et investeringsmiddel som gjør det mulig for individuelle investorer eller superfond å investere i en eller flere underliggende investeringer, vanligvis engrosforvaltede fond. De gir tilgang til et utvalg av fondsforvaltere (enten valgt av deg fra master -trustens liste, eller valgt av master -trustforvalteren). Eiendeler oppbevares på vegne av klienten. Tillitsmannen er den juridiske eieren.

Porteføljeplattformer: Et generisk navn for wraps og master trusts.

Pakk kontoer: I likhet med master trusts, bortsett fra at du får eierskap til alle investeringene du gjør, som er "pakket" inn i ett administrasjonssystem. Som med hovedforetak, blir regnskap, rapportering og skatt ivaretatt; Du får en samlet konsolideringsrapport ved årsskiftet. Eiendeler beholdes i klientens navn som den juridiske og fordelaktige eieren (dette kan variere for super).

Hvis du vil dele tankene dine eller stille et spørsmål, kan du besøke forumet CHOICE Community.

Besøk CHOICE Community

Vi i CHOICE anerkjenner Gadigal -folket, de tradisjonelle forvalterne av dette landet vi jobber på, og viser honnør til folket i First Nations i dette landet. CHOICE støtter First Nations folks Uluru -erklæring fra hjertet.