Kredittkort har flere bevegelige deler enn noensinne i disse dager, fra reiseforsikring til hyppige flygerpoeng og belønningsordninger. Og utstedere ser ut til å gå tom for edle metaller for å nevne kortene sine etter - sølv og gull er gammel hatt, og til og med platina har ikke ringen den en gang gjorde. Titan, noen?
Direkte lureri på kredittkortmarkedet kom til et punkt for noen år siden der det ble nødvendig med inngrep. I midten av 2016 foreslo den føderale regjeringen en rekke reformer for å forhindre at forbrukere faller byttedyr.
CHOICE støtter fullt ut reformen av kredittkortindustrien, som har vært ansvarlig for å få flere forbrukere i farlig gjeld enn kanskje noen annen form for finansiering.
På denne siden:
- Hvordan fungerer kredittkort?
- Hvordan beregnes kredittkortrenten?
- Hvorfor du bør betale mer enn det månedlige minimumet
- Hva er et balanseoverføringskort?
- Kredittkortbelønningsordninger
- Hva du skal se etter i et kredittkort
- Hvorfor vil du vurdere å få et kredittkort på nytt?
Kjøp smartere med CHOICE -medlemskap
- Finn de beste merkene
- Unngå dårlige utøvere
- Få hjelp når ting går galt
Hvordan fungerer kredittkort?
Utstedere av kredittkort (hovedsakelig banker og andre institusjoner som tar innskudd) har som mål å få penger ut av deg på en eller annen måte. Her er noen grunnleggende ting å huske på:
- Kredittkort med lave renter tar vanligvis høyere årlige avgifter, men kan fungere hvis du skal bruke kortet ditt som låneverktøy og bære renter. Å betale en årsavgift gir bedre økonomisk mening enn å betale en høy rente, spesielt hvis du bare foretar minimumsbetalingen.
- Belønningskort kan også gi med den ene hånden og ta bort med den andre. De kommer vanligvis med høye årlige avgifter som lett kan oppheve belønningene med mindre du bruker mye og tjener mange belønningspoeng.
-
Rentefrie kredittkort eller saldooverføringsavtaler er fristende og kan gi mening, men husk at det rentefrie tilbudet er i en begrenset periode. Hvis du fortsatt har en ubetalt saldo på kredittkortet ditt når tilbudet avsluttes, vil interessen din hoppe, ofte til rundt 20% eller så.
Utstedere av kredittkort har et mål - å få deg til å gå forbi forfallsdatoen for saldoen, slik at du begynner å betale renter.
Hvordan beregnes kredittkortrenten?
Hvis du virkelig vil slå systemet, må du bare betale av saldoen din før den rentefrie perioden er over.
Å vite hvor mye rente du blir belastet hvis du betaler sent kan være vanskelig, siden kredittkortleverandører alle ser ut til å operere på et annet mellomrom/tidskontinuum og bruke forskjellige kalkulatorer.
Resultatet er at du kan ha to kort med nøyaktig samme rente og bruke dem på nøyaktig samme måte, men det ene kan ende opp med å kreve dobbelt så mye rente som det andre hvis du betaler for sent. (Tips: hold deg til kortet som belaster halvparten så mye.)
Det underliggende problemet er at når renter kommer inn, belaster de fleste kredittkortutstedere daglig renter - helt tilbake til datoen for de opprinnelige transaksjonene hvis du går forbi rentefri periode. Dette betyr at for å være en dag forsinket med en minimumsbetaling, kan du bli belastet daglig renter med tilbakevirkende kraft på alle transaksjoner i opptil 55 dager, ikke bare på beløpet du fortsatt skylder.
De fleste kredittkortutstedere krever daglige renter
Eksempel: Hvis kredittkortregningen din er $ 2000 og du betaler tilbake $ 1900 i tide, vil de fleste institusjoner kreve renter på hele $ 2000 -saldoen, tilbakestilt i opptil 55 dager, ikke $ 100 i etterskudd.
For å gjøre saken verre, hvis du ikke betaler hele regningen i tide, kansellerer de fleste kortleverandører din rentefri periode for alle nye kjøp du gjør fra det tidspunktet, til du tømmer saldoen i sin helhet.
Som et medlem av CHOICE påpekte fortalte oss: "Måten kredittkortleverandøren min bruker en for sen betaling for effektivt å fjerne den 55-dagers rentefrie perioden på nye kjøp, er skammelig. Beskrivelsen av hvordan de anvender interesse er tvetydig og trosser rasjonell forståelse. "
Ja, kredittkortselskaper har mange måter å sørge for at du ender opp med å betale renter.
Måten renter beregnes på varierer, men hvis du betaler etter forfallsdatoen på saldoen, vil du sannsynligvis ende opp med å betale mer rente enn du forventet.
Hvorfor du bør betale mer enn det månedlige minimumet
Utstedere av kredittkort håper at du bare foretar minimumsbetalingen hver måned, og tegner ut gjelden din og renten du vil betale så lenge som mulig. Å betale mer enn minimum hver måned gjør en stor forskjell.
Hvordan betale ned et kredittkort
Eksempel: Hvis du skyldte $ 5000 på kredittkortet ditt med 18% rente og bare betalte en minimum månedlig betaling på $ 102 (omtrent gjennomsnittlig for en balanse på $ 5000 til den prisen), vil du ende opp med å betale $ 17,181 i løpet av de 33 årene det ville ta deg å betale ned kort.
Men hvis du betalte $ 246 i måneden, ville du ende opp med å betale $ 5902 i løpet av de to årene det ville ta deg å komme deg ut av kredittkortgjelden og spare deg for $ 11 279 - og 30 år med økonomisk stress.
Hva er et balanseoverføringskort?
Kredittkortselskaper elsker å annonsere lave eller ingen renter for gjeld overført fra andre kort, angivelig for å hjelpe deg med å komme deg ut av gjeld. Men det er bare et triks å få inn nye kunder og få dem til å betale renter.
Renten som gjelder for balanseoverføringen varierer vanligvis fra 0% til 5%, i en periode på fire måneder opptil så lang tid som det tar deg å betale tilbake gjelden. Det kan virke som et tilbud som er for godt til å nekte.
Vær imidlertid oppmerksom på at tilbudet med lav eller ingen interesse generelt gjelder beløpet du bare overfører fra et annet kort- ikke for nye kjøp med det nye kortet- og du vil sannsynligvis bli belastet et gebyr for beløpet du overfører, som kan være så høyt som 3% (det vil si at du vil betale $ 30 for å overføre over $ 1000 og $ 300 for å overføre over $10,000).
Balanseoverføringskort kan gå veldig galt
Jo lengre rentefri periode, jo høyere saldooverføringsgebyr.
Å bytte til et kredittkort uten overføring eller lav rente kan være en god måte å få tak i gjeld eller unngå å tilbakebetale i en viss periode, men overføringskort for saldo kan gå fryktelig feil.
Det kan også påvirke kredittvurderingen din, og å få avslag på flere kredittkortsøknader hvis du gjengir gjelden din til en rabatt med lav eller ingen rente for ofte.
1. Betalingshierarkiet
Når du foretar tilbakebetalinger, blir de først brukt på saldooverføringsbeløpet - selv om kortet har en 0% rente, og selv om andre kjøp og kontantforskudd akkumulerer renter til høyere renter. Med andre ord, kredittkortfolkene har rigget det slik at du ender med å betale så mye rente som mulig.
Som en kredittkortleverandør uttrykker det: "Betalinger gjort til kredittkortkontoen din blir først brukt på alle beløp som er overført fra andre kredittkort, betalingskort eller butikkort under denne kampanjen, før de brukes på andre kjøp eller kontant forskudd beløp. Dette betyr at den delen av din utestående kontosaldo som er underlagt en lavere rente, blir først nedbetalt. "
Det er helt urettferdig
Katherine Lane, hovedadvokat, Legal Consumer Credit Center
Katherine Lane, hovedadvokat ved Consumer Credit Legal Center i NSW, fortalte oss denne betalingen hierarkiteknikk "er et triks som oftest brukes i rentefrie avtaler for å utløse interessevesen ladet. Det er helt urettferdig. "
2. Høy rente på nye transaksjoner
Etter at du har overført gjelden din til et lavrentekort, tiltrekker vanligvis alle nye transaksjoner du foretar deg rente umiddelbart til standardrenten, som alltid er mye høyere enn den lave introduksjonen vurdere. Du har kanskje ingen rentefri periode med slike transaksjoner.
Som en ansvarsfraskrivelse på 2,9% saldooverføringskort sier det: "Eventuelle transaksjoner som gjøres annet enn med dette tilbudet, har standard kredittkortrente, for tiden 20,39% pa."
En annen ansvarsfraskrivelse sier: "Du vil ikke få fordelen av den rentefrie perioden på kredittkjøp før fullt ut saldo (inkludert eventuell saldooverføring og annet salgsfremmende beløp) betales innen oppgavens forfallsdato hver måned."
3. Lokker deg til en dårlig avtale
Balanseoverføringen kan ganske enkelt være kroken som lokker deg til et kort som ellers har dårlig verdi når det gjelder gebyrer og standardrente. Mange har standard årlige renter nær 20% eller enda høyere som vil komme i gang etter at introduksjons- eller teaserrenten nærmer seg slutten.
4. Prosentavgifter
Det kan påløpe et gebyr for å overføre saldoen. Det med liten skrift på ett balanseoverføringskort uttrykker det pent: "1% saldooverføringshonorar til 1 maksimalt $ 50 gjelder for hver overført balanse. "Hvis du overfører mye gjeld, kan det virkelig gjøre det legg til. Og 3% avgifter er ikke uvanlig, spesielt med lengre rentefrie tilbud.
5. Dobbel trøbbel
Du kan bli fristet til å fortsette å bruke på det gamle kredittkortet, øke gjeldsproblemene og skape enda større nedbetaling av gjeld. Vi anbefaler å kutte det gamle kortet.
Kredittkortbelønningsordninger
Med mindre du er en stor forbruker, er kredittkort med belønningsordninger stort sett en gimmick, og de krever nesten alltid store årlige avgifter og høye renter.
En VALG -undersøkelse av 63 belønningskredittkort fant at forbrukerne måtte bruke minst $ 2000 i måneden på å få noen avkastning, mens de som brukte $ 1000 i måneden eller mindre, ville betale mer i årlige avgifter enn de kom inn igjen belønninger.
Kort som belønner deg med hyppige flygerpoeng kan være en bedre avtale enn gavekort eller tilbakebetalingskort som akkumuleres til en mye lavere hastighet.
Hva du skal se etter i et kredittkort
Hvis du alltid betaler saldoen din i tide:
- Årlige avgifter: Se etter kort uten årlig avgift og et som tilbyr et sjenerøst antall rentefrie dager på kjøp.
- Antall rentefrie dager: Du bør ha minst 14–25 dager etter oppgaven til å slette regningen, og dermed gi maksimalt 44–55 rentefrie dager på kjøp.
- Utenlandske transaksjoner: Se etter lave valutaomregningskostnader.
- Belønningsprogrammer: Du må vanligvis bruke minst $ 2000 hver måned på kortet ditt for å rettferdiggjøre årsavgiften for en belønningsordning. Ordningene leverer lite eller ingenting til forbrukere som bruker mindre enn $ 24 000 i året på kortene sine.
Hvis du kanskje ikke betaler saldoen din i tide:
- Vurder å snu gjelden din til et kort med en lav eller ingen rente for balanseoverføringer. Disse kortene kan gi deg litt pusterom for å få økonomien tilbake på sporet.
- Hvis du overfører gjelden din til et kort med lav rente, må du ikke bruke den til nye transaksjoner, da de vil tiltrekke interesse fra første dag. Klipp av det gamle kortet ditt hvis fristelsen til å fortsette å bruke penger og samle opp gjeld er for stor.
- Vurder å bruke et debetkort i stedet. EFTPOS er en praktisk og rimelig måte å få tilgang til penger fra bankkontoen din. Og MasterCard og Visa debetkort lar deg handle online og utenlands akkurat som et kredittkort. Mange finansinstitusjoner tilbyr nå debet-/minibankekort med kombinert EFTPOS- og MasterCard- eller Visa -funksjonalitet.
Hvis du overfører saldoen til et kredittkort med lavere rente, kutter du det gamle kortet.
Hvorfor vil du vurdere å få et kredittkort på nytt?
Kredittkortselskaper markedsfører sine produkter aggressivt og smart, så det er viktig å holde øye på det grunnleggende formålet med disse finansielle produktene - som får deg til å låne penger og betale renter.
Å bruke kredittkortet ditt til å låne penger, slik at du kan kjøpe noe, er omtrent like usunt en økonomisk beslutning som du kan ta, med mindre du betaler av saldoen før renten sparker inn.
Hvis du ender med å betale renter, vil rentene sikkert være mye høyere enn de som er tilgjengelige utenfor kredittkortmarkedet, si med et personlig lån.
Fra desember 2019 var den totale kredittkortgjelden i Australia på omtrent 49,5 milliarder dollar
Og kortutstedere kan virkelig holde det til deg når det gjelder renter. I en tidligere undersøkelse gjennomgikk CHOICE kredittkortrentene fra 55 store utstedere over en femårsperiode og fant at bare 16% senket rentene i tråd med RBA-kontantrenten over det periode.
I stedet for at renter og årsavgifter gikk ned ettersom lånekostnadene ble gradvis billigere for bankene, gikk begge opp.
Hvorvidt du ender opp med å betale renter på kredittkortet ditt, avhenger av om du betaler av saldoen i løpet av den rentefrie perioden, som kan være så høy som 55 dager. Utstedere av kredittkort håper du ikke gjør dette, siden rentebetalinger er sentrale for hvordan de tjener pengene sine.
Og hovedplanen deres for å få oss i gjeld ser ut til å fungere. Fra desember 2019 var den totale kredittkortgjelden i Australia på omtrent 49,5 milliarder dollar, og 28,3 milliarder dollar av det påløpte renter. Du kan se hvorfor finansielle tjenesteleverandører virkelig liker kredittkort.
Kredittkortreformer
I begynnelsen av 2018 ble det vedtatt en føderal kredittkortreformpakke av parlamentet som inkluderer mange av forbrukerbeskyttelsen CHOICE har etterlyst de siste årene.
Utstedere av kredittkort er nå:
- forbud mot å henvende seg til personer med uønskede kredittkortgrenser
- nødvendig for å tilby et online alternativ for å kansellere kort og redusere kredittgrenser
- nødvendig for å forenkle beregningen av renter
- påkrevd for å gjennomføre strammere ansvarlige låneforpliktelser.
Nasjonal gjeldstjeneste: 1800 007 007
Hvis du vil dele tankene dine eller stille et spørsmål, kan du besøke forumet CHOICE Community.
Vi i CHOICE anerkjenner Gadigal -folket, de tradisjonelle forvalterne av dette landet vi jobber på, og viser honnør til folket i First Nations i dette landet. CHOICE støtter First Nations folks Uluru -erklæring fra hjertet.