Trenger å vite
- Mer enn en av ti australiere har brukt en BNPL -tjeneste de siste månedene for å dekke en kontantunderskudd frem til lønningsdagen
- Funnene flyter i lys av BNPL -sektorens påstand om at plattformene er for skjønnsmessige kjøp
- Consumer Action Law Center sier at mange mennesker bruker BNPL for å få endene til å møtes
Å kunne låne folk penger uten å måtte foreta de samme overkommelige sjekkene som bankene er påkrevd for å gi den nye rasen kjøp nå, betal senere (BNPL) långivere en stor fordel i forhold til old-school långivere.
Afterpay og Zip er to fremtredende BNPL -spillere som du tenker på, og det er disse virksomhetene sikkert også i tankene til den tradisjonelle banksektoren, som fortsatt er bundet av ansvarlig utlånslover.
Det regulatoriske smutthullet tillater BNPL -nykommere å unngå å følge disse forbrukerbeskyttelsene fordi de ikke krever renter, men de slår deg med gebyrer hvis du ikke betaler i tide. (I 2019 samlet markedsleder Afterpay inn 46,1 millioner dollar i forsinkelsesgebyrer, 18,7% av inntekten.)
Det regulatoriske smutthullet lar BNPL -leverandører unngå å overholde forbrukerbeskyttelse
De siste månedene har både Commonwealth Bank og NAB lanserte sine egne kredittkort uten renter og forsøkte å oppnå BNPL-sektoren: disse produktene krever ikke forsinkelsesgebyrer, selv om de tar månedlige avgifter.
Og i likhet med BNPL, er målgruppen tusenårige. (Hvorvidt de tradisjonelle bankene vil kunne vinne terreng på BNPL -fintechene - finansielle teknologi -apper - med sine egne produkter, gjenstår å se.)
Regjeringen gir BNPL tommelen opp
Da Senatets utvalgskomité for finansiell teknologi og reguleringsteknologi ga ut sin Delårsrapport i september, ledere i BNPL -styrerom over hele landet kan godt ha hoppet etter glede.
Rapporten berømmer sektorens nyskapende ånd fremfor alt og gir kort tid til forbrukernes skade som BNPL -tjenester har forårsaket.
"Bare å sette et kredittprodukt på en app gjør det ikke nyskapende eller bra for folks økonomiske velvære," sa Consumer Action's policy- og kampanjesjef, Katherine Temple, den gang.
Senatet ser på om BNPL -sektoren bør reguleres som bankene. Etter delårsrapporten å dømme vil konsensus blant den nåværende avlingen av beslutningstakere synes å være nei.
Regulering, synes det, hemmer innovasjon. Men spørsmålet gjenstår: hvem tjener egentlig - kundene eller innovatørene?
Mest innovasjon i finanssektoren til nå har vært fokusert på å utnytte smutthull i eksisterende lover eller bare ha en kunnskapsrik markedsføringsstrategi som får et produkt til å se nytt ut eller forskjellig
Katherine Temple, lov om senter for forbrukeraksjon
Den kongelige bankkommisjonens siste rapport i 2019 tviler på fordelene med selvregulering, med henvisning til mangel på overholdelse, overvåking og regulerende selvhåndhevelse.
BNPL -sektoren er i ferd med å utvikle sin egen oppførselskodeks, men et utkast til kode som ble utgitt i juni har vært kritisert av ASIC for å ha manglet godt med den typen beskyttelse som er beskrevet i National Consumer Credit Verneloven.
"Mest innovasjon i sektoren for finansielle tjenester til nå har vært fokusert på å utnytte smutthull i eksisterende lover eller bare ha en kunnskapsrik markedsføringsstrategi som får et produkt til å se nytt ut eller forskjellig. Kjøp nå, betal senere er et eksempel, men det er mange andre, "sa Temple om senatrapporten og la til at" vi ønsker innovative selskaper i Australia som er villige til å følge forbrukerlovgivningen og forbedre folks økonomiske velvære ".
Kjøp nå, betal senere tjenester som Afterpay og Zip brukes av mange til å betale for nødvendigheter, ikke bare tillegg.
En av ti australiere bruker BNPL for å bare klare seg
Afterpay vil at du skal tro at produktene er designet og brukt "for å hjelpe australierne med å budsjettere med livets små ekstra", ikke for å få endene til å møtes.
Tjenesten, sier selskapet, "er rettet mot økonomisk sunne kunder med ansvarlige utgiftsmønstre".
En nasjonalt representativ undersøkelse av CHOICE utført i september 2020 antyder noe annet.
Det viser seg at litt over en av ti australiere (12% av respondentene) har brukt en BNPL -tjeneste de siste månedene for å dekke en kontantunderskudd frem til lønningsdagen - mer enn antallet australiere som har brukt et kredittkort (9%) for å bygge bro over mellomrom.
Og undersøkelsesresultatene viser en betydelig alder og kjønnspreferanse: dobbelt så mange kvinner (16% totalt) har brukt en BNPL -app enn menn (8%); og en av fem personer mellom 18 og 34 år har brukt en BNPL -tjeneste, sammenlignet med mindre enn en av ti i den aldersgruppen som har brukt kredittkort.
Midt i en global pandemi trenger vi trygge utlån, ikke bransjer som er avhengige av smutthull for å unnslippe juridiske forpliktelser
Patrick Veyret, CHOICE bankpolitisk rådgiver
Vi kontaktet Afterpay og spurte om de var klar over at forbrukerne bruker produktet for å klare seg, men vi fikk ikke svar.
"Det er bekymringsfullt at så mange husholdninger over hele Australia er tvunget til å vende seg til å kjøpe nå, betale senere tilbydere for å få endene til å møtes," sier CHOICE bankpolitisk rådgiver Patrick Veyret.
"Det gjelder også at kjøp nå, betal senere leverandører, for eksempel Latitude Financial, har kunngjort planer om å tilby lån opp til $ 30 000," sier han.
"Disse tilbyderne bør ikke få lov til å fortsette å operere utenfor eksisterende lover. Midt i en global pandemi trenger vi trygge utlån, ikke bransjer som er avhengige av smutthull for å unnslippe juridiske forpliktelser. Det er på tide at smutthullet lukkes. "
Forskning har vist at folk bruker mer på kjøp nå, betaler senere tjenester enn de ellers ville gjort.
Bekymrende, men ikke overraskende
Da vi kontaktet Consumer Action's Katherine Temple for å kommentere funnene våre i undersøkelsen, fortalte hun oss at BNPL -ordninger var rettferdige et av de mange kredittproduktene som får australiere i økonomiske problemer i disse dager, spesielt i COVID-19 økonomi.
"Disse BNPL -produktene eksisterer ikke i et vakuum," sier Temple. "Mange som sliter vil ha en rekke kredittprodukter som personlige lån, kredittkort og lønningslån, med BNPL -gjeld stablet på toppen.
Vi har sett en eksplosjon av nye BNPL -spillere... for mange virker mer interessert i prangende ASX -kunngjøringer enn kundens velvære
Katherine Temple
"I saksbehandlingen vår hører vi regelmessig fra folk som sliter med å klare seg som bruker BNPL -produkter og fra personer i økonomisk stress som har BNPL -gjeld. Vi har vært ekstremt bekymret for mangelen på sikkerhetstiltak i BNPL -sektoren i mange år.
"Vi har sett en eksplosjon av nye BNPL -spillere som kommer inn på markedet, og for mange virker mer interessert i prangende ASX -kunngjøringer enn kundens velvære.
"Dessverre er ikke denne statistikken overraskende, men den er veldig bekymringsfull. Denne statistikken bør være en vekker for myndigheter og regulatorer, spesielt når vi prøver å komme oss etter COVID-lavkonjunkturen. "
Vi bryr oss om nøyaktighet. Ser du noe som ikke er helt riktig i denne artikkelen? Gi oss beskjed eller les mer om faktakontroll hos CHOICE.
Hvis du vil dele tankene dine eller stille et spørsmål, kan du besøke forumet CHOICE Community.
Vi i CHOICE anerkjenner Gadigal -folket, de tradisjonelle forvalterne av dette landet vi jobber på, og viser honnør til folket i First Nations i dette landet. CHOICE støtter First Nations folks Uluru -erklæring fra hjertet.