Hvis store banker forfalsker dokumenter eller tar betalt for en tjeneste de ikke leverer, venter australierne i gjennomsnitt fem år før de får refusjon.
Når ANZ ble dømt til å betale 10 millioner dollar i refusjon og straffer tidligere i år, var det for 320 uredelige lån skrevet fra 2013.
Når NAB irettesatte 52 ansatte for å smi 2300 billån sent i fjor, var det for lån skrevet i 2013.
Og da Commonwealth Bank kunngjorde refusjon på 89 millioner dollar i forrige uke, var det for aktivitetsdating tilbake til 2007 da den begynte å belaste 62 000 kunder for årlig økonomisk rådgivning som den ikke gjorde gi.
ASICs nestleder Peter Kell sa til bankens kongelige kommisjon at disse eksemplene fremhever en systemisk problem i finansnæringen, der bankene er trege til å reagere på feil, noe som forårsaker kunder økonomiske skade.
Det tar banker i gjennomsnitt 1552 dager - mer enn fire år - å identifisere feil, ytterligere 120 dager å undersøke og ytterligere 217 dager før de første refusjonene blir gitt til ofrene.
Dette betyr at hvis noen oppdaget at banken deres var utsatt for urettmessige oppførsel i dag, ville de ikke få refusjon før i april 2023.
ASIC lanserte en anmeldelse av bruddsrapportering i juni 2016, men den vil ikke være fullført før midten av 2018.
Frukt av forbrytelsen
Bankenes tilsidesettelse av loven skaper en ringvirkning som forhindrer ASIC i å ta opp forseelser, identifisere serielle lovbrytere og iverksette håndhevingsaksjoner som rettssaker, sier Kell.
Bankene skal rapportere vesentlige brudd på selskapsloven til ASIC innen 10 virkedager. I gjennomsnitt tar det dem 123 dager.
Mange hevder at straffene etter loven ikke er høye nok. Den maksimale straffen en bank kan få for ikke å rapportere brudd er $ 52.500. For enkeltpersoner er det $ 10 500.
Det er også en maksimumsstraff på 105 000 dollar for villedende ASIC, selv om en regjeringsgjennomgang fra 2017 av bedriftens vakthund makt anbefalte å løfte taket til 1,26 millioner dollar.
For store finansinstitusjoner representerer bøtene rett og slett kostnaden ved å gjøre forretninger, sier Xavier O'Halloran, kampanjer og policy team leder ved CHOICE.
"Bedriftens regulator trenger en større pinne for å forhindre forsinkelser i rapportering og direkte bedrag under etterforskninger," sier han.
"At det tar gjennomsnittlig fire år å løse problemer på grunn av at bankene trekker føttene er uakseptabelt og fører til forbrukerlidelse."
Større bøter i kjølvannet av bankens kongelige kommisjon
Den større pinnen ser ut til å være på vei. Nye reformer som ble kunngjort i forrige uke vil se banker som bryter loven med bøter på opp til 210 millioner dollar og utstyre selskapets regulator med sterkere håndhevelsesbeføyelser.
Om bøter vil bli påført ved sen rapportering gjenstår å se.
Kasserer Scott Morrison og finansminister Kelly O'Dwyer sier sterkere kriminelle og sivile straffer bør avskrekke den type økonomiske misligheter som avsløres i den pågående bankkongelige kommisjon.
Reformene representerer den største økningen til noen straffer på mer enn 20 år.
De økte straffene for virksomhets- og økonomiske misligheter er:
Strafferammer- Selskaper: den største av en bot på 9,45 millioner dollar, tre ganger fordelene oppnådd eller tap unngått, eller 10% av årlig omsetning.
- Enkeltpersoner: en bot på $ 945 000, eller tre ganger fordelene, avhengig av hvilken som er størst; og/eller 10 års fengsel.
Sivile straffer
- Bedrifter: bøter på 10,5 millioner dollar, tre ganger fordelene som oppnås eller tap unngås, eller 10% av årlige inntekter, avhengig av hva som er størst.
- Enkeltpersoner: bøter på 1,05 millioner dollar, eller tre ganger fordelen som oppnås eller tap unngås, avhengig av hva som er størst.
ASIC har også fått sterkere fullmakter til å holde hastigheten på virksomhetsforseelser i sjakk. Den vil kunne nekte, tilbakekalle eller kansellere finansielle lisenser og forby ansatte fra å jobbe i finansselskaper hvis de blir funnet å være uegnet, upassende eller inkompetente.
Det vil også kunne bruke beslaglagt materiale og avlyttet telefonkommunikasjon under revidert søkemyndighet.
Reformene er basert på funnene fra den samme regjeringsgjennomgangen som ble lansert i slutten av 2016. Regjeringen planlegger å implementere 30 anbefalinger i praksis, mens ytterligere 20 vil bli vurdert når den kongelige kommisjonen leverer sin endelige rapport i februar 2019.
I slekt:
- Sjokkere fra bankens kongelige kommisjon
- Store banker refunderer 21 millioner dollar for løs kredittkortpraksis
- Royal Commission vil undersøke Australias fire store banker
- Banks 'betydelige svikt' avslørt i kongelig kommisjon