Valgguide for marginlån

Hva er et marginlån?

Med et marginlån kan du låne penger for å investere. Lånet er sikret mot investeringen du gjør med det og/eller andre investeringer du har.

Du kan ikke låne hele investeringsbeløpet, men bare en prosentandel som kalles LVR - Lån til verdi -forhold. Dette er vanligvis mellom 30% og 70% av verdien av investeringen din i aksjer eller forvaltede fond.

LVR bestemmer hvor mye penger utlåner vil låne deg mot sikkerheten.

Her er fangsten

Hvis du låner opp til grensen og deretter faller verdien av investeringen, kan du få en nære på fra din utlåner og bli bedt om å gjøre opp differansen i verdi. En långiver kan tillate deg å overskride LVR med en prosentandel på si 5 til 10% før et marginanrop utløses.

For å gjøre opp forskjellen i verdi må du kanskje selge deler av eller hele investeringen med tap. Og hvis dette skjer på et tidspunkt hvor aksjemarkedet lider store tap som i slutten av januar 2008, kan det være den verste tiden å selge på.

Skattefordeler

Å låne penger for å investere kalles giring. Den viktigste skattefordelen er at du kan få skattefradrag for renter du betaler på lånet ditt og andre investeringskostnader - men ikke la skattelettelser presse din vurdering.

En risikabel strategi

Et marginlån er en høyrisikostrategi, og det er ikke for alle. Det krever at du er en kunnskapsrik investor og får gode råd fra din rådgiver eller megler for å finne en god investering.

Passer den for meg?

Spør deg selv følgende før du forplikter deg til et marginlån:

• Har jeg nok overskuddsinntekt til å dekke rentebetalinger, selv om renten plutselig går opp eller investeringen taper?
• Har jeg et langsiktig investeringsperspektiv og evnen til å takle å tape et stykke tid?
• Har jeg en trygg jobb - eller muligheten til å dekke rentebetalinger hvis jeg mister jobben?

Hva du trenger å vite

• Sørg for at du fullt ut forstår lånefunksjonene dine og detaljene i kontrakten.
• Långiveren kan når som helst endre LVR eller til og med ta investeringene dine fra den godkjente listen - dette kan utløse en marginanrop.
• Långiveren kan selge investeringene dine uten klarsignal hvis du ikke kan imøtekomme et marginanrop, hvis de ikke kan kontakte deg etter en marginanrop, eller hvis det er et betydelig fall i aksjemarkedet.
• Hvordan og når vil utlåner kontakte deg? Långivere kan bruke e -post, sms og telefon.
• Sjekk etablerings-, transaksjons- og tidlig oppsigelsesgebyrer som kan gjelde for lånet.
• Hvordan sammenligner renten seg?
• Hva er buffermarginen?
• Er alle investeringene du vil investere i på utlånerens godkjente liste?

Hvordan reduserer jeg risikoen?

• Reduser lånenivået: Dette er den mest effektive strategien. For eksempel, hvis utlåner lar deg låne opptil 70% av verdien av aksjene, kan du bare låne 50% eller til og med bare 35%.
• Betal renter regelmessig: Marginlångivere kan tillate deg å legge renter til lånet, men selvfølgelig øker dette ganske enkelt det og dermed ditt lånenivå.
• Reinvestere: Krediter investeringsinntektene dine (for eksempel utbytte) til lånet ditt, eller invester det igjen.
• Følg nøye med på dine investeringer og ditt lånenivå: Dette gir deg muligheten til å gripe inn før det kommer til margin call.
• Diversifiser porteføljen din: Hvis du bare kjøper aksjer i ett selskap, vil investeringen din være veldig volatil. Ved å diversifisere porteføljen din til aksjer fra forskjellige sektorer og forvaltede fond reduserer du risikoen og kan ha en bedre avkastning på lang sikt.
• Bli forsikret: Ta en inntektsforsikring hvis du ikke kan jobbe fordi du er syk. Og tegne livsforsikring for å dekke dine pårørende hvis du dør.

Topp tre tips

Hvis du skal ta et marginlån, er det veldig viktig for deg å prøve å redusere sannsynligheten for et marginanrop, og ha en strategi på plass i tilfelle dette skjer.

• Et marginlån kan være en veldig effektiv strategi for å bygge opp formuen din. Du må ha merinntekt, være en kunnskapsrik investor og gjerne ta risiko.
• Fordi du har mer penger å investere, får investeringen din et 'turbo -boost' og gevinstene forstørres. Men hvis investeringen din taper penger, blir tapene også forstørret, og du taper ikke bare, men du må fortsatt betale tilbake lånet.
• Vær oppmerksom på det nåværende ustabile aksjemarkedet, få finansiell rådgivning og ha en strategi på plass for å møte en marginsamtale.

Hvordan møter jeg en marginanrop?

Ta dette eksempelet:

Långiveren din angir LVR for en andel på 'Xbank' til 70%. De vil låne deg $ 70 000 for å kjøpe disse aksjene verdt $ 100 000. Hvis verdien av disse aksjene faller med 10% til $ 90 000 og din utlåner bare tillater en buffermargin på 5%, vil de ringe deg og be deg om å gjøre opp differansen.

I dette tilfellet må du gjenopprette verdien av porteføljen din til $ 100 000. Her er alternativene dine:

• Betal tilbake en del av lånet: En portefølje til en verdi av $ 100 000 lar deg låne $ 70 000 (70%). Siden din portefølje nå bare er verdt $ 90 000, kan du nå bare låne 70% av det, som er $ 63 000. Så du må betale tilbake $ 7000 i kontanter.
• Legg inn noen flere aksjer som sikkerhet: I et beste tilfelle har du noen flere aksjer med en LVR på 70%-du må legge inn aksjer til en verdi av $ 10.000. Men hvis deres LVR bare er 30%, må du legge inn aksjer til en verdi av 23 333 dollar. Og hvis utlåner ikke har aksjene på den godkjente listen, kan du ikke bruke dem i det hele tatt.
• Selg en del av porteføljen din for å betale tilbake lånet. I dette tilfellet må du selge aksjer for rundt 23 350 dollar. Dette gir deg en investering til en verdi av $ 66.650 og et lån på $ 46.650 (omtrent 70% av $ 66.650).
• Hold kontakten: Sørg for at utlåner alltid kan kontakte deg eller en annen nominert person du stoler på, selv når du er på ferie eller har andre forpliktelser. Du må svare raskt på en marginanrop (vanligvis innen 24 timer). Hvis utlåner ikke kan kontakte deg, tar de avgjørelsen for deg.

Er det noen alternativer til et marginlån?

Hvis du allerede har betalt ned en stor del av boliglånet ditt, vil en egenkapital lån kan være en bedre måte for deg å låne for å investere. Renten er generelt billigere, men de samme risikoene gjelder som med andre former for lån, og huset ditt er også på spill.

Mer informasjon

• De Financial Planners Association (FPA) kan gi deg en liste over planleggere i ditt område.
• De National Information Center on Retirement Investments Inc. (NICRI) gir gratis informasjon om finansiell planlegging og spesifikke investeringsprodukter.
• NICRI nettsted for pengekart har en rekke kalkulatorer for å beregne låne-, investerings- og sparescenarier.
• De skattekontor kan gi deg mer informasjon om skattefordelene.