Na het annuleren van zijn controversiële Foleo-product en blijven worstelen met een verschuiving weg van de markt voor persoonlijke digitale assistenten, waarschuwde Palm woensdag dat het komende winstrapport zwakker zou kunnen zijn dan verwacht.
Voor het kwartaal eindigend op aug. Op 31 januari verliest Palm US $ 0,01 per aandeel of break-even, aldus het bedrijf. Eerder had het bedrijf gezegd dat het in de periode een verlies van $ 0,01 of een winst van $ 0,01 verwachtte. Dat is vergelijkbaar met een winst van $ 0,35 per aandeel in hetzelfde kwartaal vorig jaar.
Palm verkleinde ook zijn omzetprognose tot tussen $359 miljoen en $361 miljoen, in plaats van de eerder verwachte $355 miljoen tot $365 miljoen.
Palm publiceert op 1 oktober zijn kwartaalcijfers. 1.
Het bedrijf staat voor uitdagingen nu het verandert van een bedrijf dat zich richt op PDA's naar een bedrijf dat gespecialiseerd is in smartphones. Eerder deze maand kondigde Palm aan dat het de Foleo, een begeleidend product voor zijn Treo-smartphone, niet zou verzenden zoals gepland. Toen het apparaat werd aangekondigd, zeiden analisten dat het te duur zou zijn en geen waardevolle functies zou bieden. Palm zei dat het besloot om zich in plaats daarvan te concentreren op zijn eigen softwareplatform dat in 2008 of 2009 uitkomt.