Reikia žinoti
- Įstatymai, kurie būtų privertę superfondus parodyti, į ką jie investuoja, vėl buvo atmesti
- Jei jūsų super yra „tvarus“ arba „socialiai atsakingas“ super pasirinkimas, galbūt neturite galimybės pamatyti, kur investuoti jūsų pinigai
Toliau laukiama, kol bus surasta jūsų super
Dar 2010 m. Vyriausybės „Stipresnė super“ apžvalga rekomendavo reikalauti, kad superfondai atskleistų savo portfelio turinį.
Tuo metu atskleidimas buvo skirtas padėti akademikams, reguliavimo institucijoms ir patarėjams priimti labiau pagrįstus sprendimus dėl superfondo.
„Per mažai aukštos kokybės informacijos prieinama ekspertams, kurie galėtų tokią informaciją panaudoti galutiniam narių naudai“, - teigiama apžvalgoje.
Super pramonė sėkmingai lobizavo, kad šie nauji įstatymai vėl ir vėl būtų atidėti
Tuometinė vyriausybė palaikė didesnio atskleidimo idėją ir paskelbė, kad įstatymus priims iki 2012 m.
Tačiau super pramonė sėkmingai lobizavo, kad šie nauji įstatymai vėl ir vėl būtų atidėti. Dar vienas vėlavimas dabar atidėjo pakeitimus iki 2020 m. Gruodžio - praėjus daugiau nei dešimtmečiui nuo tada, kai jie buvo pasiūlyti.
Kol nebus priimti nauji atskleidimo įstatymai, dauguma žmonių negali sužinoti, kur jų fondas investavo savo super.
Ką reiškia atskleidimo įstatymai
Jei pagaliau bus priimti nauji įstatymai, jie sieks padaryti labai paprastą, bet svarbų dalyką: priversti kiekvieną superfondą teikti išsami informacija apie tai, į ką investuojama kiekviena jų galimybė, įskaitant tai, kurioms bendrovėms jų „etiškas“ ar „tvarus“ pasirinkimas investavo į. Šiuo metu fondai turi teikti informaciją tik viso fondo lygiu.
Tikėtina, kad tai, į ką investuojama „tvariai“, „ekologiškai“ ar „socialiai atsakingai“, skiriasi nuo numatytoji fondo parinktis, todėl pamatyti viso fondo investiciją nėra naudinga vertinant asmenį variantas.
Pagalvokite apie tai taip: jei norėtumėte pažvelgti į „sveikų“ javų dėžutę ir pamatyti, kas jose yra, būtų tik galimybė pamatyti visų bendrovės gaminamų javų sudedamąsias dalis naudinga.
Matyti viso fondo investicijas nėra naudinga sprendžiant apie atskirą variantą
Jeremy Cooperis, „Challenger“ pensijų pajamų pirmininkas ir 2010 m. „Stipresnės super apžvalgos“ autorius, sako, kad atskleidus portfelį Australija atitiks tarptautinius standartus.
Jis taip pat mano, kad didesnis skaidrumas gali turėti įtakos superfondų pokyčiams ir padėti užtikrinti, kad žmonės gautų tai, už ką moka.
„Tai senas finansinių produktų klausimas: ar tai, kas yra skardoje, yra parašyta skardos išorėje?“, - sako jis. "Aš vis dar manau, kad tai gera idėja ir kad ji yra labai svarbi."
Atskleidimas ypač svarbus etikos super
Pradinė atskleidimo įstatymų idėja buvo padėti ekspertams priimti labiau pagrįstus sprendimus dėl „super“.
Tačiau po šių originalių diskusijų susidomėjimas atsakingomis investicijomis išaugo.
Paprastai žmonės pasirenka socialiai atsakingus super pasirinkimus, todėl jų santaupos pensijoje investuojamos taip, kad atitiktų jų vertybes. Tada prasminga, kad fondai turėtų atskleisti akcijas, į kurias jie investuoja.
Tačiau praktiškai kai kurie fondai pateikia tik bendrąsias gaires apie tai, kas įtraukta į socialiai atsakingus portfelius ir į juos neįtraukiama.
„Kai kuriais atvejais žmonės pasirenka būti etikos fonduose ir gali mokėti papildomus mokesčius“, - sako Cooperis. - Tada dar svarbiau, kad jie matytų, kas ten yra.
Fondai siūlo pasirinkimus, pažymėtus kaip „socialiai atsakingi“ arba „tvarūs“, tačiau tada neskelbia savo portfelio
Pavyzdžiui, „Sunsuper“ socialiai sąmoningas pasirinkimas apima tik dešimt didžiausių Australijos ir tarptautinių akcijų.
Kiti fondai, tokie kaip „Hostplus“, „Tasplan“, „NGS Super“ ir „Media Super“, siūlo galimybes, pažymėtas kaip „socialiai atsakingi“ arba „tvarūs“, tačiau tada neskelbia savo portfelio. Pavyzdžiui, „Tasplan“ tvarus pasirinkimas yra tiesiog apibūdinamas kaip „aplinkai ir socialiai atsakingos investicijos“.
Po „Super Consumers Australia“ užklausos „Care Super“ internete paskelbė svarbiausias savo tvarių akcijų turto klasės akcijas.
Sertifikuoti etikos fondai suteikia didesnį skaidrumą
Tuo tarpu sertifikuoti etikos fondai ir pasirinkimo galimybės turi viešai atskleisti savo investicijas, kad gautų atsakingų investicijų asociacijos Australijoje (RIAA) sertifikatą.
Jei fondas siūlo pasirinkimo galimybę, kurioje teigiama apie tvarumą, jis turi nurodyti, kaip tai padaryti pasirinkimą, prieštaravo savo tikslams ir paaiškinti, kaip fondas tai vertina spektaklis.
Sertifikuoti etikos fondai ir opcionai turi viešai atskleisti savo investicijas, kad gautų sertifikatą
Australijos vertybinių popierių ir informacijos komisija (ASIC) yra reguliavimo institucija, atsakinga už šios teisės srities priežiūrą, nors kitas vyriausybės departamentas iš tikrųjų rengtų naujus įstatymus. ASIC teigia, kad datos perkėlimas „leistų vyriausybei daugiau laiko parengti ir priimti reglamentus“, taip pat „[užtikrintų] pramonės šakų tikrumą“.
Dešimtmetis vėlavimo
Super portfelio turėjimo atskleidimo įstatymai buvo seniai
2010: „Stipresnė Super“ ataskaita rekomenduoja naujus atskleidimo įstatymus.
2012: Dienos vyriausybė skelbia, kad jie bus pristatyti 2012 m.
2012: įstatymai buvo grąžinti į 2014 m
2014: įstatymai buvo grąžinti į 2015 m
2015: įstatymai buvo grąžinti į 2016 m
2016: įstatymai buvo grąžinti į 2017 m
2017 m.: Įstatymai perkelti į 2019 m
2019 m.: Įstatymai perkelti į 2020 m
Skaidrumo šalininkai išreiškia nusivylimą
Will van de Pol, teisės tyrinėtojas ir aktyvistų grupės „Market Forces“ kampanijos dalyvis, sako, kad tai „išdavystė“, kad tai, ką jis vadina „visapusiškomis reformomis“, buvo ne kartą sustabdyta.
„Superfondo nariai turi teisę žinoti, kur yra investuojami jų pinigai“, - sako jis.
„Jie turi teisę priimti pagrįstus sprendimus dėl savo pensijų santaupų. Su šiuo vėlavimu jiems ir toliau atimamos tos teisės “.
Super fondo nariai turi teisę žinoti, kur yra investuojami jų pinigai
Will van de Pol, aktyvistų grupė „Market Forces“
Simonas O'Connoras, RIAA generalinis direktorius, sako, kad delsimas laikytis atskleidimo įstatymų yra „didelio nusivylimo šaltinis“.
„Iš esmės labai svarbu, kad vartotojas per savo super fondą galėtų pamatyti įmones, į kurias investuoja... [Pasaulinė finansinių paslaugų įmonė] „Morningstar“ Australiją vertina kaip vieną blogiausių pagrindinių finansų rinkų pasaulyje, atskleidžiant portfelio turimą kapitalą “, - sako jis.
„Manau, kad daugelis argumentų prieš tai yra be esmės“.
Kas yra jūsų „socialiai atsakingas“ super?
Šiuo metu įstatymai nereikalauja, kad fondai pateiktų išsamią informaciją apie tai, kur investuojami pinigai į atskirus pasirinkimo sandorius
Kai kurie fondai savanoriškai atskleidžia savo socialiai atsakingų ar tvarių galimybių investicijas
Kiti atskleidžia ribotą informaciją arba visai nieko apie tai, į ką investuojamos šios galimybės
Kodėl pramonė prieštaravo šiems informacijos atskleidimo įstatymams?
Per daugelį metų pramonės lobistų grupės pateikė daugybę argumentų, kad atidėtų atskleidimo įstatymus. Įvairiais laikais jie skundėsi, kad procesas kainuos per daug, kad bus atskleista nuosavybės teisė ir kad daugelis žmonių vis tiek nesupras atskleistos informacijos.
Kai kurios pramonės grupės iš esmės pritarė naujiems įstatymams.
„Mes labai palaikome teisės aktus“, - sako Pramonės senatvės patikėtinių asociacijos (AIST) generalinė direktorė Eva Scheerlinck.
„Vis dažniau matome, kad vartotojai labiau įsitraukia į savo superįrangą, ir natūralu, kad tai apims žmones, norinčius išsamesnės informacijos apie tai, kaip investuojama į jų superį.“
Tačiau ji taip pat išreiškia abejonių dėl atskleidimo vertės apskritai: „Taip pat svarbu pažymėti, kad atskleidimas nėra sidabrinė kulka, kai kalbama apie vartotojų apsaugą“.
Kita vertus, kita pramonės institucija, Australijos superfondų asociacija (ASFA), tarp savo metinių svarbiausių dalykų išvardijo, kad padėjo lobizmui atidėti informacijos atskleidimą. Ji atmetė mūsų prašymą pakomentuoti.
Ar atskleidimas gali paveikti našumą?
Viena portfelio turinio atskleidimo kritika yra ta, kad tai gali pakenkti fondo veiklai.
Tačiau „Australian Super“, didžiausias šalies superfondas pagal grynąjį turtą, atskleidžia savo portfelio turėjimą kiekvienoje pasirinkimo vietoje.
„Svarbu būti skaidriems su nariais, todėl nuo 2016 metų skelbiame tai, į ką investuojame“, - sako „Australian Super“ išorės santykių vadovas Stephenas McMahonas.
Svarbu būti skaidriems su nariais, todėl nuo 2016 m. Skelbiame tai, į ką investuojame
Stephenas McMahonas, „Australian Super“ išorės santykių vadovas.
„Australian Super“ patirtis rodo, kad fondas gali savanoriškai atskleisti savo portfelio turinį, nepakenkdamas savo veiklos rezultatams. Remiantis naujausia Australijos rizikos ribojimo reguliavimo institucijos (APRA) statistika, Australijos „Super“ penkerių metų grąža yra didžiausia iš visų „MySuper“ strategijos produktų.
Jeremy Cooperis sako, kad visiškai įmanoma rengti įstatymus taip, kad būtų išvengta visų per daugelį metų iškeltų problemų.
„Aš vis dar manau, kad tai gera idėja ir kad tai labai aktualu“, - sako jis. „Kai įveiksime visus šiuos tariamus sunkumus, bus gana paprasta sudaryti protingą žemėlapį, kur yra pinigai“.
Mums rūpi tikslumas. Matote kažką ne visai teisingo šiame straipsnyje? Praneškite mums arba skaityti daugiau apie faktų tikrinimas CHOICE.
Šį turinį sukūrė „Super Consumers Australia“, kuris yra nepriklausomas, ne pelno siekiantis vartotojas organizacija, bendradarbiaujanti su CHOICE, siekiant skatinti ir ginti Australijos gyventojų interesus senatvės pensijų sistema.
Jei norite pasidalyti mintimis ar užduoti klausimą, apsilankykite „CHOICE“ bendruomenės forume.