אפליקציות השקעות כגון eToro ו-Superhero מכוונות לסוחרים ראשונים

בתחילת 2021 הרשות לניירות ערך והשקעות האוסטרלית (ASIC) פרסמה אזהרה חזקה לסוחרים הראשונים, והביעה דאגה שרבים עשויים שלא להיות מודעים לסיכונים.

למעשה, הרגולטור אמר אל תיפול על ההייפ של המדיה החברתית לגבי רווח מהיר בשוקי המניות.

"כולם זכאים לקחת סיכונים", אמר אז מנכ"ל השווקים של ASIC, גרג ינקו.

"עם זאת, אנו ממליצים למשקיעים הראשונים להתמקד ביעדים ארוכי טווח ולא לקבל החלטות פזיזות על סמך חשש להחמיץ נפילות או עליות בשוק. אנו ממליצים גם ללמוד על מסחר לפני שתתחיל או לקבל עצות ממישהו שאתה סומך עליו."

זו עצה נכונה, והתזמון לא היה מקרי. מתוך כ-1.67 מיליון חשבונות מסחר קמעונאי שהיו פעילים בשנת 2020, כ-700,000 ביצעו את המסחר הראשון שלהם באותה שנה - שנת הנעילה של המגיפה.

סקר של חברת המחקר Investment Trends שנערך במרץ 2021 הצביע על כך שכמעט מחצית (49%) מהמשקיעים הראשונים היו בני 25 עד 39, בעוד ש-18% היו מתחת לגיל 25. (נתוני מגמות ההשקעות התבססו על האומדן הנמוך יותר של החברה של 1.25 מיליון סוחרים מקוונים פעילים באוסטרליה, מתוכם 435,000 ביצעו את המסחר הראשון שלהם בשנה הקלנדרית 2020).

אנו ממליצים למשקיעים ראשונים להתמקד ביעדים ארוכי טווח ולא לקבל החלטות פזיזות על סמך חשש להחמיץ נפילות או עליות בשוק

מנכ"ל השווקים של ASIC, גרג ינקו

רבות מהעסקאות הללו מבוצעות באחת מכ-145 האפליקציות הקשורות להשקעות בשוק האוסטרלי כרגע. חלקם מתמחים בתחומי השקעה מסוימים, כגון נכסים, סחורות או מימון המונים, אך רבים מהם לתת גישה כללית לשוקי המניות בדיוק כמו כל חברת מסחר וניהול השקעות מסורתית היה.

תת-קבוצה של קבוצה זו מתמקדת בסוגי השקעות מסוכנים במיוחד, כגון Contracts for Difference (CFDs) או מטבעות קריפטוגרפיים כגון ביטקוין.

כשזה מגיע ל-CFDs, ASIC הגיע לרשומות, ואמר פשוט "רוב הלקוחות הקמעונאיים מפסידים כסף במסחר ב-CFDs".

CFDs בדרך כלל כרוכים בהימורים על כך ששער החליפין ילך בדרך מסוימת, לרוב באמצעות כסף שאול, והם מסוכנים מטבעם. ניתן להחיל אותם גם על שינויים במחירי המניות והמדדים.

אבל אסטרטגיות המסחר המסוכנות המוצעות מהזן החדש של פלטפורמת ההשקעות - אפליקציות הכוללות שחקנים מבוססים-Superhero ו-eToro - הן רק חלק מהבעיה.

הבעיה הגדולה יותר היא שסוחרים בפעם הראשונה מקבלים את עצותיהם מפורומי מדיה חברתית כמו Reddit, Facebook ולינקדאין לכל סוג של השקעה, מזהיר ASIC.

מידע ועצות שנמצאו בפורומים כאלה "עשויים להיות סותרים", אומר ASIC, ומוסיף כי "חברות מסוימות ומנפיקי מוצרים משלמים למקדמים כדי לפרסם הערות חיוביות כדי לעודד סוחרים בפעם הראשונה לעשות זאת להשקיע".

בקיצור, אתה פשוט לא יכול לסמוך על העצה.

כ-700,000 אנשים ביצעו את המסחר הראשון שלהם בשנת 2020 באמצעות אפליקציות כמו Superhero.

פונים למנטליות המהמרים 

בספטמבר השנה, וורן דיי של ASIC התווה מספר טקטיקות מונעות על ידי מדיה חברתית שיכולות לעלות למשקיעים בפעם הראשונה - או לכל משקיע - חבורה של כסף.

הוא גם שפך אור על האופן שבו כמה אפליקציות השקעה מושכות סוחרים טירונים ושומרות אותם פעילים בפלטפורמה.

הם גם מוסיפים תכונות כדי לגרום לך להתמכר לאפליקציה שלהם. הרבה מאלה מועתקים מתעשיית ההימורים

יום וורן של ASIC

"חברות מוציאות הרבה כסף כדי לפתח אפליקציות קלות לשימוש ולמזער את מספר הקליקים שאתה צריך כדי לקנות או למכור ניירות ערך", אמר דיי.

"הם גם מוסיפים תכונות כדי לגרום לך להתמכר לאפליקציה שלהם. רבים מהם מועתקים מתעשיית ההימורים כדי לגרום לך להשקיע לעתים קרובות יותר ויותר. ורבים מהם מכוונים לצעירים".

הטקטיקות כוללות תמיכה של מפורסמים, הצעות של מניות בחינם או תיווך (ביצוע המסחר בפועל), והטבות אם תפנו מישהו לפלטפורמה. האפליקציות גם דוחפות את המשתמשים באופן קבוע עם פינגים והודעות במאמץ לשמור עליהם לסחור, מה שבדרך כלל לא כדאי לעשות בלי מחקר מתאים וייעוץ מהימן.

"מחקרים אקדמיים הראו שככל שאתה סוחר בתדירות גבוהה יותר, כך גדל הסיכוי שאתה לא מזמן את השוק ולהפסיד כסף", אמר דיי.

מאמר שפורסם ביוני השנה על ידי חוקרים מאוניברסיטת קרנגי מלון בארה"ב מדגיש את חששותיה של ASIC, מה שהופך את המקרה שעיצוב אפליקציות השקעה יכול "לעודד משקיעים לפעול לפי האינסטינקטים שלהם ואולי להיות פחות רציונליים" וכי תמריצים כמו מניות חינם "עשויים לטשטש את הגבול בין אפליקציה להשקעה לאחת להגרלות ו הימורים".

טקטיקות כדי להמשיך ולהשקיע 

יזמי הזדמנות השקעה משתמשים במדיה החברתית כדי לשפר מניה מסוימת ולהפיץ מידע כוזב על הסיכויים הוורודים של החברה. לאחר מכן, היזם מוכר את מניותיו כאשר המניה הגיעה לנקודת שיא לכאורה, ומשאיר את המשקיעים האחרים לספוג הפסדים כאשר מחיר המניה צונח. (צורה זו של מניפולציה בשוק היא למעשה לא חוקית, אבל זה לא אומר שזה לא קורה.) 

העתקת מסחר

אפליקציות השקעה יזמינו אתכם להעתיק את אסטרטגיית המסחר של משקיע מנוסה יותר לכאורה. ההשקעות עשויות להיות בסיכון גבוה, והסיכוי להפסיד כסף גבוה יחסית.

ASIC מודאג מכך שמשקיעים חסרי ניסיון יהיו חשופים לתיקוני שוק.

'טשטוש קווים' 

דובר ASIC אמר ל-CHOICE שהרגולטור עוקב מקרוב אחר העלייה של אפליקציות השקעה ואסטרטגיות השיווק האגרסיביות שלהן אוסטרליה: "טשטוש הגבול בין השקעות פיננסיות, ספקולציות והימורים הוא נושא של מחקר אקדמי והוא מורכב אֵזוֹר. אנו עובדים באופן פעיל במרחב הזה ובוחנים מוצרים ואפליקציות מסחר המוצעות באוסטרליה כדי להבין מגמות והתפתחויות ולשקול אם הם גורמים נזק למשקיעים".

לגבי האם קידום אנשים לסחור בתדירות גבוהה יותר באמצעות פינגים והודעות נוגד את החקיקה הקיימת, הדובר הציע שזה תחום אפור אבל כאמור, בעלי רישיון פיננסי נדרשים לספק שירותים פיננסיים "בצורה הוגנת, יעילה וישרה ולא לעסוק בהטעיה והטעיה התנהגות. בעלי הרישיונות יצטרכו לשקול אם השימוש בפינגים ובהודעות עולה בקנה אחד עם התחייבויות אלו".

בנוסף, עדכון לחוק התאגידים (המסגרת המשפטית של ASIC) באוקטובר השנה הטיל עיצוב והפצה חדשים חובות על בעלי רישיון, אותן הגדיר הדובר כ"גישה ממוקדת צרכן לתכנון והפצה של מוצרים".

על פי החובות החדשות, מנפיקים ומפיצים של מוצרים כמו אפליקציות השקעה צריכים לוודא שהם מתאימים לצרכים ולמצבים הפיננסיים של האנשים שאליהם הם משווקים ו"מפתחים ומתחזקים הסדרי ממשל יעילים של מוצרים לאורך מחזור החיים של מוצרים פיננסיים" כדי להבטיח שזהו מקרה.

אנו עובדים באופן פעיל במרחב זה ובוחנים מוצרים ואפליקציות מסחר המוצעות באוסטרליה כדי להבין מגמות והתפתחויות ולשקול אם הם גורמים נזק למשקיעים

דובר ASIC

הדובר אמר שהעלייה של 50% במסחר הקמעונאי מאז פרוץ המגיפה לוותה בעלייה של 50% ב מדד מניות הייחוס (ASX200) "מה שיעיד על כך שמספר משקיעים חוו חוויה חיובית במהלך זה פרק זמן. עם זאת, קיים פוטנציאל שמשקיעים קמעונאיים עלולים לקחת סיכונים מופרזים או להשקיע יותר ממה שהם יכולים להרשות לעצמם להפסיד ובמקרה של תיקון שוק אנו חוששים שמשקיעים קמעונאיים עשויים לראות ירידה משמעותית בחלקם ערכים".

"ASIC פועלת באופן פעיל לצמצום הפסדי משקיעים קמעונאיים", אמר הדובר, תוך שהוא מצטט צו התערבות במוצר שנערך לאחרונה עבור חוזים עבור הבדל שהפחית את הפסדי המשקיעים מממוצע רבעוני של 372 מיליון דולר בשנה שקדמה להזמנת ה-CFD ל-22 מיליון דולר בשנה שאחריה הונפק.

מסחר עם אפליקציה? הגן על הכסף שלך

• הגדר מגבלות על כמה אתה מכניס לחשבון ההשקעה שלך ובאיזו תדירות אתה סוחר.
• כבה את ההתראות האוטומטיות של האפליקציה - הפעל רק כאשר אתה מעודכן ומוכן.
• אם השקעה מתחילה להרגיש כמו הימורים ואתה מתקשה להפסיק, פנה לשירות תמיכה בהימורים כגון עזרה בהימורים באינטרנט או התקשר לקו הסיוע הלאומי להימורים בטלפון 1800 858 858.

מחפשים להתחיל להשקיע? להמשיך בזהירות 

אתר Moneysmart של ASIC מציע קו מנחה טוב.

היה לך ניסיון רע עם אפליקציית השקעות? צור קשר: [email protected] 

כדי לשתף את המחשבות שלך או לשאול שאלה, בקר בפורום קהילת CHOICE.

בקר בקהילת CHOICE

אנו ב-CHOICE מכירים באנשי גדיגאל, האפוטרופוסים המסורתיים של האדמה הזו עליה אנו עובדים, ומעניקים כבוד לאנשי האומות הראשונות במדינה זו. CHOICE תומכת בהצהרת Uluru של אנשי האומות הראשונות מהלב.