CHOICE mette alla prova i consigli pensionistici dei fondi super

Il consiglio giusto al momento giusto può trasformare il tenore di vita di qualcuno in pensione. E i fondi pensione sono una delle principali fonti a cui gli australiani guardano come guida.

Quindi, in che modo i super fondi rispondono alle domande che molti membri vogliono sapere, come ad esempio:

• Il mio super investito nel miglior prodotto/opzione di investimento per le mie esigenze?
• La mia assicurazione invalidità è giusta per me?
• Dovrei dare contributi extra al mio super?
• Quanto mi serve per andare in pensione?

Abbiamo chiesto a cinque persone, un mix di membri dello staff di CHOICE e Super Consumers Australia e membri di CHOICE, di testare su strada la consulenza personale "gratuita" offerta dai loro super fondi. Di seguito condividiamo le loro esperienze e chiediamo a un paio di esperti di valutare la performance dei fondi.

Su questa pagina:

• 1. Prenotazione per un consiglio
• 2. Trovare la giusta opzione di investimento 
• 3. Confronto delle prestazioni del fondo
• 4. Consulenza sul livello di rischio dell'investimento
• 5. Consulenza sui contributi volontari
• 6. Quanto ti serve per andare in pensione?
• 7. Ottenere consigli sulle assicurazioni
• Come utilizzare la consulenza intra-fondo

Cos'è la consulenza intra-fondo?

La consulenza intra-fondo mira a fornire alle persone consigli semplici e personali sul proprio saldo e su come viene investito. Sebbene questo consiglio sia descritto come "gratuito", c'è un prelievo sui membri del fondo super che lo paga, anche se non paghi un extra ogni volta che lo usi.

I super fondi hanno dei limiti quando danno questo tipo di consulenza "intra-fondo":

• Coprono solo il tuo super prodotto e altri prodotti offerti dal fondo.
• Non possono dirti di consolidare i tuoi conti pensionistici in un unico fondo.
• Possono solo dare consigli a te, non al tuo partner o alla tua famiglia.

Ciò significa che la maggior parte dei fondi limita la propria consulenza ad argomenti specifici, come contributi aggiuntivi e assicurazioni. Quindi è un'offerta limitata, ma progettata in questo modo per una buona ragione: è pensata per essere semplice e relativamente economica da fornire.

1. Prenotazione per un consiglio

In genere, per ottenere una consulenza intra-fondo, chiami o prenoti online, quindi parli con un consulente al telefono. Dopo aver parlato con il consulente, riceverai un riepilogo scritto della conversazione e di eventuali raccomandazioni: questo si chiama Statement of Advice (SOA).

Quattro dei nostri tester su strada hanno provato i consigli di uno dei maggiori fondi australiani.

Il tempo tra la prenotazione di una sessione e il colloquio con un consulente variava da un paio di giorni a una settimana. Il consulente ha detto in anticipo a un road-tester che potrebbe essere necessario prenotare una seconda sessione per coprire argomenti assicurativi e di investimento.

Jerrod*, uno dei road-tester, ha trovato complicato prenotare una sessione di consulenza, poiché inizialmente era difficile trovare le informazioni sul sito web del suo fondo.

"Allo stesso modo, se li chiami, non è qualcosa che pubblicizzano davvero", dice. "Non è un'opzione sul loro sistema telefonico: devi rivolgerti a un operatore e chiedere esplicitamente il servizio. Una volta arrivato a un operatore, però, è stato relativamente efficiente e mi ha prenotato un appuntamento entro due giorni".

L'esperienza di Elissa: caduta al primo ostacolo

2. Trovare la giusta opzione di investimento 

Joel era uno dei due tester su strada che volevano sapere se si trovavano nel prodotto migliore per le loro circostanze (vedere anche l'esperienza di Alex in "Confronto della performance del fondo", di seguito).

Il consulente di Joel gli ha detto che era nell'opzione ad alta crescita del fondo. Hanno preso alcuni dati personali sul suo reddito, patrimonio e debito, e poi gli hanno parlato dei beni nell'opzione ad alta crescita. Il consulente ha affermato che l'opzione era buona a causa degli attuali problemi del costo della vita in Australia. Hanno spiegato la diversificazione e anche i cicli economici e hanno raccomandato di non cambiare ciclo.

Sembrava che stessi decidendo la mia strategia piuttosto che ottenere una guida chiara

Il consulente ha quindi chiesto a Joel di intraprendere un profilo di rischio. Joel ha trovato il questionario, che includeva una domanda su cosa avrebbe fatto se il suo investimento fosse sceso da un valore iniziale di $ 1000 a $ 850 in 12 mesi, un po' vago e di punta: "Sembrava che stessi decidendo la mia strategia piuttosto che chiarire qualcosa guida."

Le risposte di Joel indicavano che avrebbe dovuto rimanere nell'opzione ad alta crescita.

Comprendendo che il consulente non poteva fornire consulenza su altri prodotti, Joel era comunque desideroso di conoscere i rendimenti dell'opzione del suo fondo e come si confrontava con altri sul mercato.

Mentre il suo consulente ha affermato che il fondo stava andando molto bene ed era puntuale sulle commissioni, non ha potuto suggerire alcuna risorsa utile e ha detto a Joel che avrebbe dovuto cercarlo su Google lui stesso.

"Penso che sia positivo incoraggiare le persone a non tentare di cronometrare il mercato e a resistere durante le recessioni economiche", afferma Susan Thorp, professore di finanza all'Università di Sydney. "Ma l'approccio alla comprensione dell'avversione al rischio è solitamente piuttosto confuso. Pochi fondi fanno qualcosa di diverso".

Per quanto riguarda la difficoltà di Joel nell'ottenere aiuto per confrontare il suo fondo con altri, Thorp afferma: "È qui che fonti indipendenti potrebbero aiutare. Immagino che il consulente sia istruito a non dare alle persone l'accesso ai confronti".

"Penso che sia positivo incoraggiare le persone a non tentare di cronometrare il mercato e a resistere durante le recessioni economiche", afferma Susan Thorp, professore di finanza all'Università di Sydney.

3. Confronto delle prestazioni del fondo

Alex ha anche chiesto al suo consulente come il suo fondo rispetto ad altri e come poteva scoprire se stava andando bene.

Il consulente ha indirizzato Alex a una versione limitata di un comparatore di fondi commerciali che il fondo fornisce ai suoi membri. Questo strumento ti consente di confrontare tre fondi alla volta e offre una valutazione su cinque su criteri come commissioni e rendimento dell'investimento.

Alex ha detto che lo strumento non era quello che stava cercando.

"Ero più interessato alle cifre in dollari per le commissioni e ai numeri sulla performance, che questo strumento non aveva. Volevo anche confrontare più di tre fondi alla volta. Sarebbe stato utile vedere tutti i fondi comparabili in una volta".

4. Consulenza sul livello di rischio dell'investimento

Il collaudatore su strada Jerrod ha chiesto al suo fondo quale investimento (o livello di rischio) sarebbe stato il migliore per il suo super. Il consulente ha posto a Jerrod una serie di domande (un "risk survey") per determinare il livello di rischio dell'investimento adatto alle sue circostanze e ai suoi obiettivi individuali.

"Penso che sia stato ampiamente utile per avere un'idea di quanto rischio ero disposto a correre", ricorda Jerrod. "[Il consulente] ha anche sottolineato che se il pensionamento non è imminente, puoi permetterti di correre un livello di rischio più elevato rispetto a quando andrai in pensione tra un paio d'anni. Non ha davvero spiegato il motivo per cui questo è stato dettagliato, non ha spiegato come potresti modificare il tuo portafoglio dopo che ti sei ritirato".

Non ha spiegato bene perché... in grande dettaglio

"Molti [i consigli] sembravano discendere dal mio personale appetito per il rischio dalle mie risposte al sondaggio".

La SOA di Jerrod gli ha consigliato di spostare il suo investimento dall'opzione socialmente consapevole del fondo alla sua opzione bilanciata. Ciò potrebbe comportare la modifica del livello di rischio nei suoi investimenti, ma, afferma Jerrod, la SOA "non ha realmente approfondito i motivi per cui" il suo consulente ha raccomandato questo cambiamento.

"Sembra che Jerrod volesse spiegazioni per il consiglio", dice Thorp. "Il consulente del fondo dovrebbe essere in grado di spiegare le sue raccomandazioni".

5. Consulenza sui contributi volontari

Una domanda comune su cui potresti volere un consiglio è se dovresti contribuire di più al tuo fondo pensione. Per molte persone, decidere se estinguere il mutuo prima o aggiungere altro alla loro super è una questione importante e complessa.

L'esperienza di Maria

Mary, membro di CHOICE, ha chiesto consiglio sull'opportunità di versare contributi volontari al suo super.

Mary è attualmente in affitto e desidera acquistare un immobile a lungo termine. Il consulente le ha chiesto del suo reddito e dei suoi risparmi, dello stato civile, della frequenza con cui lavorava e se aveva un'assicurazione sanitaria privata.

Ricorda di aver fornito volontariamente le informazioni che stava affittando, ma il suo consulente non è andato nei dettagli su questo indica o considera quanto stava pagando in affitto, le sue abitudini di spesa, i debiti o se ne aveva altri esigenze.

Il consulente di Mary non ha considerato quanto stava pagando in affitto, le sue abitudini di spesa, i debiti o se avesse altre esigenze

Il consulente di Mary ha sottolineato che i governi futuri potrebbero cambiare le regole sul super, aumentando potenzialmente l'età pensionabile o l'età in cui puoi accedere al tuo super.

"Ha detto che [questo rischio futuro] era qualcosa da prendere in considerazione, ma non ha detto come dovrei considerarlo o il tipo di impatto che [esso] potrebbe avere su di me", dice.

Il consulente di Mary ha anche delineato come l'erogazione di ulteriori contributi avrebbe due effetti positivi: aumenterebbe il suo saldo super e ridurrebbe il suo reddito imponibile. L'ha incoraggiata a ottenere ulteriori consigli per saperne di più su questi benefici.

Alla fine, Mary ha scoperto che il suo consulente le ha consigliato di dare ulteriori contributi al suo super senza valutare se dovesse dare la priorità a questi contributi rispetto ad altri bisogni.

Il consulente ha sottolineato i potenziali vantaggi fiscali dei contributi volontari alla sua super. Complessivamente, Mary ha ritenuto che il consulente non avesse un'idea precisa della sua situazione finanziaria generale e le ha semplicemente chiesto quanto poteva permettersi di contribuire.

Il dottor Shumi Akhtar, professore associato presso la University of Sydney Business School, afferma che c'erano "molte lacune" nella consulenza intra-fondo sui contributi volontari.

"È altamente inappropriato che i consulenti finanziari raccomandino ai propri clienti di effettuare contributi volontari il loro super senza conoscere l'intera portata dei modelli e delle abitudini di reddito e di spesa di un consulente", afferma.

"Il vantaggio fiscale non può essere la fine del gioco qui".

L'esperienza di Gioele

Il membro di CHOICE Joel ha anche chiesto consiglio al suo fondo sull'opportunità di effettuare contributi volontari. Joel sta attualmente pagando il suo mutuo.

Il consulente di Joel ha posto alcune domande che Joel riteneva rilevanti riguardo alle sue finanze e se avesse dei debiti. Ma il consulente non ha approfondito le sue spese mensili.

"Mi è stato lasciato fare una stima di ciò che mi sentivo di potermi permettere", ricorda Joel.

La stima stimata di Joel finì per essere ciò che il consulente gli raccomandò di contribuire

Questa stima stimata finì per essere ciò che il consulente raccomandò a Joel di contribuire.

Il consiglio corrispondente che Joel ha ricevuto nella sua Dichiarazione di consulenza non ha risposto alla sua domanda in merito se fare contributi volontari o usare questi soldi per estinguere il debito sarebbe meglio a lungo termine termine. Invece, ha delineato come contribuire al tuo super può essere fiscalmente efficace.

La dichiarazione di consulenza di Joel ha avvertito che Joel doveva considerare se i risparmi in interessi su eventuali debiti potessero superare i benefici dei contributi super. Joel dice di aver cercato una risposta a questa domanda dal suo fondo e non si sentiva come se l'avessero fornita.

Ancora una volta, Akhtar afferma che questo consiglio è imperfetto. "I consulenti finanziari non dovrebbero dare consigli sulla base delle stime dei clienti. I pro e i contro del contributo aggiuntivo al super dovrebbero essere soppesati rispetto alle altre priorità e necessità del cliente".

6. Quanto ti serve per andare in pensione?

La nostra ricerca lo ha scoperto questa domanda è una delle più importanti per le persone che pianificano la pensione. Può guidare decisioni vitali come per quanto tempo continuerai a lavorare e quanto risparmierai durante la tua vita lavorativa.

Alex ha chiesto al suo fondo di quanto super aveva bisogno per andare in pensione. Il consulente lo ha indirizzato all'ASFA Retirement Standard.

Creato da un gruppo industriale, l'ASFA Retirement Standard è una serie di budget annuali per una singola persona o coppia per godersi una pensione "comoda" o "modesta". Stima inoltre l'importo della pensione integrativa necessaria per raggiungere ciascun reddito in pensione.

Il consulente ha affermato che, in definitiva, lo standard è una linea guida e devi prendere le tue decisioni su quanto vuoi spendere in pensione.

La nostra ricerca ha rilevato che la questione di quanto è necessario andare in pensione è una delle più importanti per le persone che pianificano la pensione.

La SOA di Alex ha notato che aveva indicato di voler andare in pensione a 70 anni con un reddito confortevole secondo lo standard di pensionamento ASFA. Dire che Alex ha espresso il desiderio di spendere la cifra consigliata da questo standard gli è sembrata una forzatura, dato che non aveva indicato alcuna familiarità con lo standard.

Dopo che Mary ha chiesto informazioni su eventuali contributi volontari, il suo consulente le ha chiesto quanto voleva spendere in pensione. Ha citato lo standard ASFA come linea guida per la spesa in questa fase della vita. Mary afferma di essere stata incoraggiata a utilizzare lo standard ASFA anche se aveva "indicato di voler spendere meno del livello di spesa confortevole".

Il think tank politico indipendente Grattan Institute ha affermato che lo standard ASFA "non è appropriato per la maggior parte persone" in quanto potrebbe portare a spese eccessive durante la vita lavorativa di una persona per raggiungere un reddito pensionistico irrealistico bersaglio.

7. Ottenere consigli sulle assicurazioni

La maggior parte dei fondi super ti iscriverà automaticamente all'assicurazione morte e invalidità quando ti unisci al fondo. Questa assicurazione nel tuo super può aiutarti a sostituire il tuo reddito se subisci un infortunio o una malattia che ti rende inabile al lavoro.

I fondi stabiliscono l'importo dell'assicurazione per l'invalidità che otterrai in caso di richiesta di risarcimento. Puoi pagare di più in premi ed essere assicurato per un importo più elevato se lo desideri.

Joel ha chiesto al suo consulente quanto l'invalidità e l'assicurazione sulla vita fossero adatte alle sue circostanze.

Il suo consulente per prima cosa ha analizzato dettagliatamente ogni tipo di copertura che il fondo offre. Il consulente ha quindi condotto un accertamento dei fatti che includeva debiti, entrate e informazioni sul suo partner.

Il consulente continuava ad affidare a Joel l'onere di risolverlo 

Ma quando la conversazione si è spostata sull'elaborazione del livello di copertura appropriato, il consulente ha continuato ad affidare a Joel l'onere di risolverlo.

"Volevo sapere cosa potrebbero fare altre persone nella mia situazione o quale potrebbe essere un livello di copertura adeguato per l'ammontare del debito che avevo. Ma continuavo a essere ostacolato e dovevo tirare a indovinare".

Alla fine, Joel ha rinunciato al processo e il consulente ha dichiarato che avrebbe potuto utilizzare maggiormente un calcolatore online. L'asporto di Joel era che l'assicurazione era difficile da elaborare.

"Ci sono tasse, debito, salute, sottoscrizione, tasse e definizioni a cui pensare da soli."

Un progetto di ricerca commissionato dall'ASIC nel 2020 ha scoperto che i membri che chiedevano consigli su argomenti come quanta assicurazione avevano avuto qualche difficoltà a ottenere risposte soddisfacenti dal loro super finanziare.

Come utilizzare la consulenza intra-fondo

Il policy manager di Super Consumers Australia, Franco Morelli, afferma che le persone interessate a ricevere consigli dal proprio fondo dovrebbero essere consapevoli dei suoi punti di forza e di debolezza.

"La forza di questo consiglio sta nello spiegare i prodotti del fondo. Il tuo fondo dovrebbe essere in grado di delineare le caratteristiche del tuo prodotto e darti alcune informazioni sugli altri prodotti offerti dal fondo, compresi i prodotti pensionistici."

Qualsiasi consiglio della stessa azienda che fornisce il prodotto non è indipendente. Un fondo avrà l'incentivo per farti rimanere o contribuire di più al loro prodotto

Franco Morelli, policy manager di Super Consumers Australia

Ma come sottolinea Morelli, un punto debole della consulenza intra-fondo è che non può fare paragoni con altri fondi e con i loro prodotti.

"Le persone che cercano queste informazioni dovrebbero essere consapevoli che devono cercare altrove, come lo strumento di confronto dei fondi gratuito del governo".

"Questo consiglio, inoltre, non è progettato per offrirti una consulenza completa che sia su misura per te e tenga conto di una visione completa delle tue finanze, circostanze e obiettivi pensionistici.

"Infine, sii consapevole dei conflitti insiti in questo tipo di consiglio. Qualsiasi consiglio della stessa azienda che fornisce il prodotto non è indipendente. Un fondo avrà l'incentivo a farti rimanere o a contribuire maggiormente al loro prodotto".

Questo contenuto è stato prodotto da Super Consumers Australia, un consumatore indipendente senza scopo di lucro organizzazione che collabora con CHOICE per promuovere e proteggere gli interessi delle persone in Australia sistema pensionistico.

Immagini Stock: Getty, se non diversamente specificato.

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