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Bisogno di sapere
- Nel 2021, il governo ha introdotto un test di performance annuale per i super fondi che dà loro un pass of fail sulla performance
- La ricerca di Super Consumers Australia ha scoperto che i fondi che non hanno superato questo test hanno ridotto le loro commissioni in media di oltre il 20%
Una nuova ricerca mostra che i cambiamenti apportati alla super industria australiana meno di due anni fa hanno già scosso il settore.
Il test annuale delle prestazioni assegna a ciascun fondo un punteggio positivo o negativo su quanto bene costruisce i redditi pensionistici delle persone. Finora ci sono stati due test delle prestazioni. 13 fondi fallirono il primo anno e un totale di cinque (un nuovo fondo e quattro recidivi) fallirono il secondo anno.
Un fondo che non supera un test delle prestazioni deve inviare ai membri una lettera che ne illustri il fallimento. Qualsiasi fondo che non supera due test di fila non può assumere nuovi membri fino a quando non migliora le sue prestazioni.
La nostra ricerca ha rilevato che i prodotti non funzionanti hanno, in media, ridotto le loro tariffe annuali del 20,64%.
Costringere i fondi ad agire
Il test ha reso più facile che mai per le persone controllare come sta andando il loro fondo. Ma la vera salsa segreta è che il test ha costretto l'industria ad agire. Secondo Franco Morelli, policy manager di Super Consumers Australia, i risultati confermano che il test sta funzionando come previsto.
"L'obiettivo principale del test era quello di 'tagliare la coda' dei fondi poco performanti", afferma Morelli.
"La" linea chiara "del test delle prestazioni e le chiare conseguenze per il fallimento hanno portato a un cambiamento positivo per i membri, con fondi scarsi che hanno ridotto le loro commissioni o sono usciti dal settore".
Dei 13 fondi che non hanno superato il primo test di performance, 10 si sono fusi o sono in fase di fusione. Altri due hanno migliorato le loro prestazioni e superato la seconda prova.
E i fondi che hanno superato il test?
Nel frattempo, la nostra ricerca ha rilevato che i prodotti che hanno superato il test con un margine significativo (definito come almeno 50 punti base) hanno aumentato le loro commissioni in media del 5,7%.
Morelli afferma che questa tendenza mostra la necessità di un maggiore controllo dei fondi che superano il test delle prestazioni.
Il passo successivo è promuovere una sana concorrenza tra i fondi nella fascia alta del mercato
Franco Morelli, policy manager di Super Consumers Australia
"Quando la Commissione per la produttività ha raccomandato al governo di implementare il test delle prestazioni, è stato inteso solo come la prima fase di miglioramento del sistema per i membri", afferma.
"Il prossimo passo è promuovere una sana concorrenza tra i fondi nella fascia alta del mercato.
"Dobbiamo continuare a migliorare il modo in cui le persone vengono assegnate o scelgono fondi super per garantire che sia facile per le persone rimanere in un unico super prodotto ad alte prestazioni".
In che modo i fondi falliti hanno comunicato il loro fallimento ai membri?
Super consumatori Australia verificato una lettera che un fondo fallito ha inviato ai suoi membri nel 2021 e un sito web del fondo dopo il primo round di risultati dei test delle prestazioni.
Abbiamo scoperto che il fondo faceva molto affidamento sui rendimenti a un anno (molto meno rilevanti dei rendimenti a lungo termine, dato il ruolo di super) e ha fatto confronti confusi e inappropriati sulla loro performance.
"I fondi non dovrebbero usare il loro fallimento del test come esercizio di marketing o confondere le acque includendo cose irrilevanti informazioni e confronti inappropriati che potrebbero fuorviare i membri e renderli meno propensi a cambiare fondo", afferma Morelli.
Super Consumers Australia sostiene che il governo vieti ai fondi di emettere lettere di fallimento che includano qualcosa di diverso dal modello governativo prescritto.
Fallimenti in linea
Anche noi ha analizzato le comunicazioni via internet dei fondi falliti sei mesi dopo il primo test di performance. Abbiamo scoperto che quattro dei 10 fondi falliti che avevano ancora siti Web non menzionavano il loro fallimento nella loro home page. I restanti sei hanno comunicato la loro sottoperformance, ma gli utenti dovevano fare clic su un collegamento per ulteriori informazioni.
Per assicurarsi che i fondi non seppelliscano le informazioni sul loro fallimento del test, Super Consumers Australia sostiene che i fondi falliti siano tenuti a mantenere una notifica prescritta sulla loro sottoperformance sulla loro home page fino a quando non chiudono il prodotto o non superano le prestazioni test.
Adesso dove?
Con il test delle prestazioni che ha chiari vantaggi per i membri del fondo, Morelli afferma che è tempo di estenderlo per coprire più prodotti.
Il test copre solo i prodotti MySuper, ma Super Consumers Australia sostiene di estenderlo anche ai prodotti scelti. Questi sono i super prodotti a cui le persone devono scegliere attivamente di aderire (piuttosto che essere impostate per impostazione predefinita). A giugno 2020, quasi la metà (46%) del super regolato da APRA era in prodotti scelti.
Nel dicembre 2021, APRA ha rilevato che il 60% dei super prodotti scelti non è stato al di sotto dei suoi parametri di riferimento per un periodo di sette anni.
Dobbiamo continuare a migliorare il modo in cui le persone vengono assegnate o scelgono fondi super per garantire che sia facile per le persone rimanere in un unico super prodotto ad alte prestazioni
Franco Morelli, policy manager di Super Consumers Australia
Super Consumers Australia sostiene inoltre che il governo estenda il test per includere i prodotti in fase di pensionamento, ove appropriato.
"Sappiamo che le persone possono pagare di più in tasse durante il pensionamento rispetto a quando lavorano", afferma Morelli. "Ma questa parte del sistema non ha un filtro di qualità, né un modo per le persone di verificare se il prodotto in cui si trovano sta funzionando.
"La conclusione è che il test sta funzionando e il governo dovrebbe estenderlo in modo che più australiani possano godere dei suoi benefici e godere di maggiori entrate in pensione".
Questo contenuto è stato prodotto da Super Consumers Australia, un consumatore indipendente senza scopo di lucro organizzazione che collabora con CHOICE per promuovere e proteggere gli interessi delle persone in Australia sistema pensionistico.
Immagini Stock: Getty, se non diversamente specificato.
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