Guida alla scelta dei prestiti con margine

Che cos'è un prestito a margine?

Un prestito a margine ti consente di prendere in prestito denaro da investire. Il prestito è garantito contro l'investimento che fai con esso e/o altri investimenti che hai.

Non puoi prendere in prestito l'intero importo dei tuoi investimenti ma solo una percentuale chiamata LVR – Rapporto prestito/valore. Questo è solitamente compreso tra il 30% e il 70% del valore del tuo investimento in azioni o fondi gestiti.

L'LVR determina quanti soldi il prestatore ti presterà contro la sicurezza.

Ecco il trucco

Se prendi in prestito fino al limite e poi il valore del tuo investimento scende, potresti ricevere un richiesta di margine dal tuo prestatore e ti viene chiesto di compensare la differenza di valore. Un prestatore potrebbe consentire di superare l'LVR di una percentuale compresa tra il 5 e il 10% prima che venga attivata una richiesta di margine.

Per compensare la differenza di valore potresti dover vendere parte o tutto il tuo investimento in perdita. E se questo accade in un momento in cui il mercato azionario subisce enormi perdite come alla fine di gennaio 2008, potrebbe essere il momento peggiore per vendere.

Vantaggi fiscali

Prendere in prestito denaro da investire si chiama gearing. Il principale vantaggio fiscale è che puoi ottenere una detrazione fiscale per gli interessi che paghi sul tuo prestito e altri costi di investimento, ma non lasciare che le agevolazioni fiscali affliggano il tuo giudizio.

Una strategia rischiosa

Un prestito a margine è una strategia ad alto rischio e non è per tutti. Richiede che tu sia un investitore esperto e che tu riceva buoni consigli dal tuo consulente o broker per trovare un buon investimento.

È adatto a me?

Prima di impegnarsi in un prestito a margine, chiediti quanto segue:

• Ho un reddito in eccesso sufficiente per coprire i pagamenti degli interessi, anche se il tasso di interesse aumenta improvvisamente o l'investimento subisce una perdita?
• Ho una prospettiva di investimento a lungo termine e la capacità di far fronte a una perdita per un po' di tempo?
• Ho un lavoro sicuro o la possibilità di coprire i pagamenti degli interessi se perdo il lavoro?

Cosa hai bisogno di sapere

• Assicurati di aver compreso appieno le caratteristiche del tuo prestito e i dettagli del contratto.
• Il prestatore può modificare l'LVR in qualsiasi momento o persino prelevare i tuoi investimenti dall'elenco approvato: ciò potrebbe innescare una richiesta di margine.
• Il prestatore può vendere i tuoi investimenti senza il tuo via libera se non riesci a soddisfare una richiesta di margine, se non può contattarti dopo una chiamata a margine o se c'è un calo significativo del mercato azionario.
• Come e quando il creditore ti contatterà? I finanziatori possono utilizzare e-mail, sms e telefono.
• Verificare le commissioni di costituzione, transazione e risoluzione anticipata che possono essere applicate al prestito.
• Come si confronta il tasso di interesse?
• Qual è il margine del buffer?
• Tutti gli investimenti in cui vuoi investire sono nell'elenco approvato del prestatore?

Come riduco i rischi?

• Riduci il tuo livello di prestito: Questa è la strategia più efficace. Ad esempio, se il prestatore ti consente di prendere in prestito fino al 70% del valore delle azioni, potresti prendere in prestito solo il 50% o anche solo il 35%.
• Paga regolarmente gli interessi: I prestatori di margine possono permetterti di aggiungere gli interessi al prestito, ma ovviamente questo semplicemente lo aumenta e quindi il tuo livello di prestito.
• Reinvestire: Accredita il tuo reddito da investimento (come i dividendi) sul tuo prestito o reinvestilo.
• Monitora da vicino i tuoi investimenti e il tuo livello di prestito: questo ti dà l'opportunità di intervenire prima che si arrivi alla richiesta di margine.
• Diversifica il tuo portafoglio: Se acquisti solo azioni di una società, il tuo investimento sarà molto volatile. Diversificando il tuo portafoglio in azioni di diversi settori e fondi gestiti, riduci il rischio e potresti avere un rendimento migliore a lungo termine.
• Assicurati: Sottoscrivi un'assicurazione di protezione del reddito nel caso in cui non puoi lavorare perché sei malato. E stipula un'assicurazione sulla vita per coprire le persone a carico se muori.

I tre migliori consigli

Se hai intenzione di sottoscrivere un prestito a margine, è molto importante per te cercare di ridurre la probabilità di una richiesta di margine e avere una strategia in atto nel caso ciò accada.

• Un prestito a margine può essere una strategia molto efficace per costruire la tua ricchezza. Devi avere un reddito in eccesso, essere un investitore esperto e felice di correre dei rischi.
• Poiché hai più soldi da investire, il tuo investimento ottiene un "turbo boost" e i guadagni vengono amplificati. Ma se il tuo investimento perde denaro, anche le perdite vengono amplificate e non solo subisci una perdita, ma devi comunque rimborsare il prestito.
• Sii consapevole dell'attuale volatilità del mercato azionario, ottieni consulenza finanziaria e disponi di una strategia per soddisfare una richiesta di margine.

Come faccio a soddisfare una richiesta di margine?

Prendi questo esempio:

Il tuo prestatore imposta l'LVR per una quota "Xbank" al 70%. Ti presteranno $ 70.000 per acquistare $ 100.000 di quelle azioni. Se il valore di queste azioni scende del 10% a $ 90.000 e il tuo prestatore consente solo un margine di riserva del 5%, ti chiameranno e ti chiederanno di compensare la differenza.

In questo caso devi ripristinare il valore del tuo portafoglio a $ 100.000. Ecco le tue opzioni:

• Restituire parte del prestito: Un portafoglio del valore di $ 100.000 ti consente di prendere in prestito $ 70.000 (70%). Poiché il tuo portafoglio ora vale solo $ 90.000, ora puoi prendere in prestito solo il 70% di quello, che è $ 63.000. Quindi devi restituire $ 7000 in contanti.
• Deposita altre azioni a titolo di garanzia: Nel migliore dei casi hai alcune azioni in più con un LVR del 70%: devi depositare azioni del valore di $ 10.000. Ma se il loro LVR è solo del 30%, devi depositare azioni per un valore di $ 23,333. E se il tuo prestatore non ha le azioni nella sua lista approvata, non puoi usarle affatto.
• Vendi parte del tuo portafoglio per restituire il prestito. In questo caso è necessario vendere circa 23.350 dollari di azioni. Questo ti lascia con un investimento del valore di $ 66.650 e un prestito di $ 46.650 (circa il 70% di $ 66.650).
• Rimani contattabile: Assicurati che il tuo prestatore possa sempre contattare te o un'altra persona nominata di cui ti fidi, anche quando sei in vacanza o hai altri impegni. Devi rispondere rapidamente a una richiesta di margine (di solito entro 24 ore). Se il tuo prestatore non può contattarti, prenderà la decisione per te.

Ci sono alternative al prestito a margine?

Se hai già pagato una grossa fetta del tuo mutuo, un prestito azionario potrebbe essere un modo migliore per prendere in prestito per investire. Il tasso di interesse è generalmente più economico, ma si applicano gli stessi rischi di altre forme di prestito e anche la tua casa è in linea.

Maggiori informazioni

• Il Associazione dei pianificatori finanziari (FPA) può fornirti un elenco di pianificatori nella tua zona.
• Il Centro nazionale di informazione sugli investimenti per la pensione Inc (NICRI) fornisce informazioni gratuite sulla pianificazione finanziaria e su specifici prodotti di investimento.
• NICRI sito web della mappa dei soldi ha una serie di calcolatori per elaborare scenari di prestito, investimento e risparmio.
• Il ufficio delle imposte può darti maggiori informazioni sui vantaggi fiscali.