Dana pensiun yang dikelola sendiri – pro dan kontra

Menjalankan SMSF (atau dana super DIY) berarti mengarahkan uang yang biasanya Anda miliki dalam dana super ke dana Anda sendiri.

SMSF melakukan peran yang sama seperti dana super lainnya: mengumpulkan dan menginvestasikan kontribusi Anda dan membuatnya tersedia untuk Anda saat Anda pensiun.

Anda harus memilih bagaimana uang Anda diinvestasikan dan asuransi apa yang akan Anda ambil.

Dana ini diatur bersama oleh Australian Taxation Office (ATO) dan Australian Securities and Investments Commission (ASIC).

Jumlah dana ini telah meningkat; data ATO terbaru menunjukkan ada hampir 600.000 dengan hampir 1,1 juta anggota di seluruh Australia.

Anda mungkin mempertimbangkan untuk beralih jika Anda telah melakukan perhitungan dan mengira Anda tidak akan kembali sebanyak yang Anda bisa. Atau mungkin penasihat keuangan Anda telah menyarankan Anda untuk keluar sendiri.

SMSF bisa membuat Anda lebih banyak uang, tapi itu bukan pilihan terbaik untuk semua orang.

Haruskah saya mengelola super saya sendiri?

Super yang dikelola sendiri bukan untuk semua orang. Berikut adalah beberapa hal yang perlu dipertimbangkan jika Anda berpikir untuk mengambil rute DIY:

• SMSF bisa mahal untuk dijalankan – ASIC melaporkan bahwa pada tahun 2018, biaya rata-rata menjalankan SMSF adalah $6152, tidak termasuk biaya asuransi dan investasi.
• Anda membutuhkan banyak uang untuk membuat SMSF bekerja dengan baik.
• Anda perlu mengetahui dan memahami aturan dengan baik.
• Mungkin ada komplikasi jika hubungan antara orang-orang dalam SMSF bersama-sama berubah.

Idealnya Anda akan memiliki:

• setidaknya $500.000 di akun Anda – menurut ASIC, SMSF dengan saldo di bawah jumlah ini sering kali tidak kompetitif dibandingkan dengan dana yang diatur APRA. Ini berarti, dalam banyak kasus, bukanlah kepentingan terbaik Anda untuk membuat SMSF dengan saldo di bawah jumlah ini
• keahlian investasi dan pemahaman tentang strategi investasi
• waktu dan minat untuk terlibat dengan dana Anda (satu laporan menemukan bahwa wali SMSF menghabiskan rata-rata lebih dari 100 jam setahun untuk mengelola dana mereka)
• disiplin dan pemahaman tentang tanggung jawab menjadi wali amanat.

Menjalankan SMSF Anda sendiri berarti Anda bertanggung jawab

Sebagai wali amanat, tanggung jawab berhenti pada Anda. Ini berarti Anda harus memenuhi persyaratan hukum dan tanggung jawab administratif.

Setiap SMSF perlu diaudit secara independen setiap tahun. Audit mencakup penilaian kepatuhan dana secara keseluruhan dengan aturan dan audit keuangan. Auditor melaporkan masalah dan pelanggaran kepada wali yang dapat mengambil tindakan yang tepat, tetapi mereka juga harus melaporkannya langsung ke ATO, yang berarti ATO dapat menuntut Anda.

Sebagai wali amanat, tanggung jawab berhenti pada Anda. Ini berarti Anda harus memenuhi persyaratan hukum dan tanggung jawab administratif

Hukuman dapat berkisar dari meminta wali amanat untuk menawarkan usaha kepada ATO untuk memperbaiki masalah, hingga tindakan perdata dan pidana dengan hukuman finansial dan/atau penjara.

ATO juga dapat membuat dana tidak sesuai, yang memiliki konsekuensi keuangan yang mengerikan bagi anggota karena artinya bahwa aset dan pendapatan dana tersebut dapat dikenakan pajak dengan tarif penalti alih-alih tarif pajak super lunak sebesar 15%.

Pro dan kontra dari super yang dikelola sendiri

kelebihan

• Super swakelola memberi Anda kendali untuk memilih investasi Anda sendiri. Selama Anda mengikuti aturan dan strategi investasi dana, Anda memiliki banyak fleksibilitas.
• Ini bisa lebih hemat biaya daripada jenis super lainnya, tetapi ini tergantung pada seberapa banyak Anda harus berinvestasi dan berapa banyak saran profesional dan bantuan administrasi yang Anda butuhkan.
• Ini dapat bertindak sebagai alat untuk meminimalkan pajak atas investasi Anda yang lain. Misalnya, Anda mungkin dapat mengintegrasikan portofolio saham Anda ke dalam dana tersebut. Namun, Anda tidak akan dapat mengakses dana tersebut hingga pensiun dan akses mungkin terpengaruh oleh perubahan undang-undang.
• Anda juga dapat memutuskan kapan harus membeli atau menjual investasi untuk meminimalkan Pajak Keuntungan Modal.
• Dalam beberapa keadaan, SMSF dapat membantu Anda meningkatkan utang untuk berinvestasi di properti.
• Anda dapat berinvestasi di kelas aset alternatif, seperti barang koleksi (misalnya, seni). Namun, perhatikan bahwa aset alternatif apa pun yang Anda investasikan harus hanya untuk tujuan menghasilkan pendapatan pensiun bagi anggota dan tanggungan dana tersebut. Seperti yang dikatakan ATO: "Jangan membuat SMSF untuk... membeli rumah liburan atau karya seni untuk mendekorasi rumah Anda. Hal-hal ini ilegal."
• Anda memiliki lebih banyak fleksibilitas dengan manfaat kematian. Misalnya, Anda dapat membuat nominasi tunjangan kematian yang mengikat dan tidak berakhir. Banyak dana super jangan izinkan ini.

Kontra

• Super swakelola membutuhkan perhatian terus-menerus – Anda harus dapat mencurahkan setidaknya beberapa jam untuk dana tersebut setiap minggu.
• Biaya tinggi – dibandingkan dengan dana industri atau bahkan ritel, dana DIY bisa mahal.
• Ini mungkin hanya bermanfaat jika Anda memiliki jumlah besar untuk diinvestasikan.
• Jika Anda berkonsultasi dengan penasihat profesional, biaya akan memakan keuntungan Anda.
• Tidak ada jaminan Anda akan mendapatkan pengembalian yang lebih baik daripada dana super lainnya. Akan sangat sulit untuk mengalahkan pasar, karena Anda masih akan memilih dari investasi yang sama dan menghadapi pasang surut pasar yang sama seperti dana super lainnya. Angka ATO menunjukkan SMSF, rata-rata, berkinerja di bawah dana reguler.
• Jika Anda memilih untuk memindahkan uang Anda ke dalam SMSF, Anda tidak akan memiliki perlindungan pemerintah yang sama (seperti skema kompensasi khusus) yang tersedia jika terjadi kesalahan.

Dana super ritel atau industri mungkin menawarkan perlindungan asuransi jiwa yang lebih murah karena jumlah keanggotaannya yang besar memungkinkan mereka untuk menegosiasikan premi yang rendah. ASIC menemukan asuransi jiwa dan cacat total dan permanen (TPD) "umumnya lebih mahal dan lebih sulit diperoleh untuk SMSF daripada dana pensiun yang diatur oleh APRA yang lebih besar".

Menyiapkan dana super yang dikelola sendiri

Aturan:

• Setiap anggota harus menjadi wali.
• Wali tidak dapat menerima pembayaran untuk melakukan tugas mereka.
• Anggota dana dapat menjadi karyawan anggota lain hanya jika mereka terkait. Misalnya, jika Anda memiliki bisnis kecil yang mempekerjakan putra Anda, ia dapat menjadi anggota SMSF Anda, namun, karyawan lain yang tidak terkait dengan Anda tidak dapat bergabung dengan dana tersebut.
• Sebagai wali amanat, Anda bertanggung jawab atas dana yang sesuai dengan peraturan.
• Dana tersebut adalah entitas yang terpisah dan perlu dipisahkan dari aset Anda sendiri.
• Anda memerlukan prosedur administrasi yang tepat untuk mematuhi semua persyaratan, misalnya, menyimpan catatan dari semua pertemuan dan keputusan, menyiapkan laporan keuangan dan menyerahkan semua dokumen yang diperlukan dengan ATO.

Apa yang kamu butuhkan:

Saat memulai dana super yang dikelola sendiri

• Tunjuk wali. Semua wali harus memenuhi syarat; orang yang berusia di bawah 18 tahun atau yang telah melakukan pelanggaran ketidakjujuran tertentu tidak dapat ditunjuk. Anda dan wali lainnya juga perlu menandatangani pernyataan wali amanat, yang mengatakan bahwa Anda memahami tanggung jawab. Anda harus menyimpan dokumen ini setidaknya selama 10 tahun setelah SMSF berakhir.
• Dapatkan akta kepercayaan. Ini adalah dokumen yang mengikat secara hukum yang menetapkan aturan yang mengatur dana tersebut.
• Daftarkan SMSF ke ATO dengan mengajukan Australian Business Number (ABN) dalam waktu 60 hari sejak dana dibentuk.
• Buka rekening bank terpisah atas nama dana.
• Dapatkan alamat layanan elektronik (berbeda dari alamat email) untuk menerima pembayaran super pemberi kerja melalui sistem Superstream ATO.
• Siapkan strategi investasi.
• Pertimbangkan kebutuhan asuransi setiap orang di SMSF.
• Buat 'rencana keluar' untuk SMSF. ATO menyarankan ini harus mencakup pemikiran tentang bagaimana Anda akan berurusan dengan anggota dana yang mengakhiri hubungan mereka dengan wali lainnya atau yang meninggal, membuat nominasi kematian yang mengikat, dan memutuskan siapa yang akan mengambil alih jika Anda menjadi lumpuh. Ingat rencana keluar ini harus selaras dengan akta kepercayaan Anda serta pajak dan undang-undang super yang relevan.

Apa yang harus Anda lakukan setiap tahun sebagai wali SMSF

• Catat dan nilai semua aset yang dimiliki oleh dana tersebut (per 30 Juni).
• Tunjuk auditor setidaknya 45 hari sebelum pengajuan jatuh tempo dan minta mereka memeriksa laporan keuangan dana Anda.
• Ajukan pengembalian tahunan setelah audit selesai.
• Laporkan 'peristiwa' yang relevan (seperti anggota yang mulai menerima pensiun) yang mempengaruhi saldo transfer dana anggota.
• Simpan risalah keputusan investasi dan catatan lain yang diperlukan.
• Membayar retribusi pengawasan ke ATO.
• Tinjau strategi investasi Anda (secara hukum, Anda diharuskan untuk meninjaunya "secara teratur", tetapi ATO merekomendasikan hal ini dilakukan setidaknya setahun sekali untuk tetap memenuhi kewajiban Anda).

Saat SMSF berakhir

• Ikuti petunjuk akhir dalam akta perwalian.
• Bayar atau pindahkan sisa super dalam dana tersebut. Ini mungkin melibatkan penjualan aset.
• Selesaikan audit akhir sebelum Anda mengajukan pengembalian pajak final dan beri tahu ATO bahwa dana tersebut akan ditutup.
• Lunasi semua hutang yang dimiliki dana tersebut.
• Tutup rekening bank dana.

Mungkin ada tugas kepatuhan dan pelaporan lain yang muncul dari waktu ke waktu.

Hal-hal yang perlu diingat jika Anda memulai SMSF

• SMSF perlu memenuhi tes 'satu-satunya tujuan'. Artinya hanya dapat dijalankan untuk tujuan memberikan penghasilan pensiun kepada anggota dan tanggungannya.
• Setiap anggota perlu menominasikan tanggungan untuk menerima manfaat mereka jika mereka meninggal.
• Catatan yang tepat harus disimpan, beberapa hingga 10 tahun.
• SMSF dilarang meminjam uang selain dalam keadaan yang sangat terbatas.
• SMSF tidak bisa mendapatkan 'tarif pasangan' untuk investasi. Setiap investasi dengan pihak terkait harus dengan persyaratan 'lengan', misalnya persyaratan yang sama seolah-olah mereka bukan pihak terkait.
• SMSF pada umumnya dilarang meminjamkan uang kepada anggota atau kerabatnya.
• SMSF dapat dijalankan oleh wali individu atau perusahaan yang bertindak sebagai wali untuk dana tersebut. ATO telah mempertimbangkan pro dan kontra dari setiap pendekatan.
• Penelitian oleh ATO menunjukkan bahwa SMSF, terutama yang memiliki jumlah investasi yang lebih kecil, memiliki kecenderungan untuk memusatkan investasi mereka hanya pada satu kelas aset. Ini bertentangan dengan prinsip investasi dasar untuk menyebarkan risiko pada kelas aset yang berbeda.

Apa yang perlu Anda perhatikan dalam penasihat SMSF

ATO menyarankan untuk berbicara dengan profesional SMSF untuk melihat apakah DIY super tepat untuk Anda.

Berhati-hatilah terhadap penasihat yang:

• membuat prosesnya tampak mudah
• jaga hanya segelintir SMSF
• tidak memiliki kualifikasi industri yang tepat
• belum memperbarui pengetahuan mereka
• telah bekerja dengan super DIY hanya untuk waktu yang singkat.

Sejumlah besar profesional menawarkan layanan super DIY dan kualifikasi serta biaya mereka sangat bervariasi. Lihat apakah mereka memiliki izin untuk memberi Anda nasihat keuangan dan apakah nasihat mereka sesuai untuk keadaan khusus Anda.

Untuk membagikan pemikiran Anda atau mengajukan pertanyaan, kunjungi forum Komunitas CHOICE.

Kunjungi Komunitas PILIHAN