Panduan pilihan untuk pinjaman margin

Apa itu pinjaman margin?

Pinjaman margin memungkinkan Anda meminjam uang untuk diinvestasikan. Pinjaman dijamin dengan investasi yang Anda lakukan dengannya dan/atau investasi lain yang Anda miliki.

Anda tidak dapat meminjam jumlah penuh dari investasi Anda tetapi hanya persentase yang disebut LVR – Rasio Pinjaman terhadap Nilai. Ini biasanya antara 30% dan 70% dari nilai investasi Anda dalam saham atau dana yang dikelola.

LVR menentukan berapa banyak uang yang akan dipinjamkan pemberi pinjaman kepada Anda terhadap keamanan.

Berikut tangkapannya

Jika Anda meminjam hingga batas dan kemudian nilai investasi Anda turun, Anda mungkin menerima a panggilan margin dari pemberi pinjaman Anda dan diminta untuk mengganti selisih nilainya. Pemberi pinjaman mungkin mengizinkan Anda untuk melebihi LVR dengan persentase katakanlah 5 hingga 10% sebelum panggilan margin dipicu.

Untuk menutupi perbedaan nilai, Anda mungkin harus menjual sebagian atau seluruh investasi Anda dengan kerugian. Dan jika ini terjadi pada saat pasar saham mengalami kerugian besar seperti pada akhir Januari 2008, mungkin saat terburuk untuk menjual.

Keuntungan pajak

Meminjam uang untuk berinvestasi disebut gearing. Keuntungan pajak utama adalah Anda mungkin mendapatkan pengurangan pajak untuk bunga yang Anda bayarkan atas pinjaman Anda dan biaya investasi lainnya - tetapi jangan biarkan keringanan pajak mengganggu penilaian Anda.

Strategi berisiko

Pinjaman margin adalah strategi berisiko tinggi dan bukan untuk semua orang. Hal ini mengharuskan Anda untuk menjadi investor yang cerdas dan untuk mendapatkan nasihat yang baik dari penasihat atau broker Anda untuk menemukan investasi yang baik.

Apakah cocok untuk saya?

Sebelum melakukan pinjaman margin, tanyakan pada diri Anda hal-hal berikut:

• Apakah saya memiliki kelebihan pendapatan yang cukup untuk menutupi pembayaran bunga, meskipun tingkat bunga tiba-tiba naik atau investasi merugi?
• Apakah saya memiliki perspektif investasi jangka panjang dan kemampuan untuk mengatasi kerugian untuk beberapa waktu?
• Apakah saya memiliki pekerjaan yang aman – atau kemampuan untuk menutupi pembayaran bunga jika saya kehilangan pekerjaan?

Apa yang perlu Anda ketahui

• Pastikan Anda sepenuhnya memahami fitur pinjaman Anda dan rincian kontrak.
• Pemberi pinjaman dapat mengubah LVR kapan saja atau bahkan mengambil investasi Anda dari daftar yang disetujui – ini dapat memicu margin call.
• Pemberi pinjaman dapat menjual investasi Anda tanpa izin Anda jika Anda tidak dapat memenuhi margin call, jika mereka tidak dapat menghubungi Anda setelah margin call, atau jika ada penurunan signifikan di pasar saham.
• Bagaimana dan kapan pemberi pinjaman akan menghubungi Anda? Pemberi pinjaman dapat menggunakan email, sms dan telepon.
• Periksa pendirian, transaksi dan biaya terminasi dini yang mungkin berlaku untuk pinjaman.
• Bagaimana perbandingan tingkat bunganya?
• Berapa margin buffernya?
• Apakah semua investasi yang ingin Anda investasikan ada dalam daftar yang disetujui pemberi pinjaman?

Bagaimana cara mengurangi risiko?

• Kurangi tingkat pinjaman Anda: Ini adalah strategi yang paling efektif. Misalnya, jika pemberi pinjaman mengizinkan Anda untuk meminjam hingga 70% dari nilai saham, Anda dapat meminjam 50% atau bahkan hanya 35%.
• Bayar bunga secara teratur: Pemberi pinjaman margin mungkin mengizinkan Anda untuk menambahkan bunga ke pinjaman, tetapi tentu saja ini hanya meningkatkannya dan dengan demikian tingkat pinjaman Anda.
• Investasikan kembali: Kreditkan pendapatan investasi Anda (seperti dividen) ke pinjaman Anda, atau investasikan kembali.
• Pantau dengan cermat investasi Anda dan tingkat pinjaman Anda: Ini memberi Anda kesempatan untuk campur tangan sebelum sampai pada margin call.
• Diversifikasi portofolio Anda: Jika Anda hanya membeli saham di satu perusahaan, investasi Anda akan sangat fluktuatif. Dengan mendiversifikasi portofolio Anda ke dalam saham dari berbagai sektor dan dana yang dikelola, Anda mengurangi risiko dan mungkin mendapatkan pengembalian yang lebih baik dalam jangka panjang.
• Dapatkan asuransi: Ambil asuransi perlindungan pendapatan jika Anda tidak dapat bekerja karena Anda sakit. Dan ambil asuransi jiwa untuk menutupi tanggungan Anda jika Anda meninggal.

Tiga tip teratas

Jika Anda akan mengambil pinjaman margin, sangat penting bagi Anda untuk mencoba mengurangi kemungkinan margin call Anda, dan memiliki strategi jika hal ini terjadi.

• Pinjaman margin bisa menjadi strategi yang sangat efektif untuk membangun kekayaan Anda. Anda harus memiliki penghasilan berlebih, menjadi investor yang cerdas dan senang mengambil risiko.
• Karena Anda memiliki lebih banyak uang untuk diinvestasikan, investasi Anda mendapat 'turbo boost' dan keuntungannya diperbesar. Tetapi jika investasi Anda merugi, kerugian juga semakin besar dan Anda tidak hanya merugi tetapi Anda tetap harus membayar kembali pinjaman tersebut.
• Waspadai lingkungan pasar saham yang bergejolak saat ini, dapatkan nasihat keuangan, dan siapkan strategi untuk memenuhi margin call.

Bagaimana cara memenuhi panggilan margin?

Ambil contoh ini:

Pemberi pinjaman Anda menetapkan LVR untuk bagian 'Xbank' sebesar 70%. Mereka akan meminjamkan Anda $70.000 untuk membeli saham itu senilai $100.000. Jika nilai saham ini turun 10% menjadi $90.000 dan pemberi pinjaman Anda hanya mengizinkan margin penyangga 5%, mereka akan menghubungi Anda dan meminta Anda untuk membuat perbedaan.

Dalam hal ini Anda perlu mengembalikan nilai portofolio Anda menjadi $100.000. Berikut adalah pilihan Anda:

• Bayar kembali sebagian pinjaman: Portofolio senilai $100.000 memungkinkan Anda meminjam $70.000 (70%). Karena portofolio Anda sekarang hanya bernilai $90.000, Anda sekarang hanya dapat meminjam 70% dari itu, yaitu $63.000. Jadi, Anda perlu membayar kembali $ 7000 tunai.
• Ajukan beberapa saham lagi sebagai jaminan: Dalam skenario kasus terbaik, Anda memiliki lebih banyak saham dengan LVR 70% – Anda perlu mengajukan saham senilai $10.000. Tetapi jika LVR mereka hanya 30%, Anda harus mengajukan saham senilai $23.333. Dan jika pemberi pinjaman Anda tidak memiliki saham dalam daftar yang disetujui, Anda tidak dapat menggunakannya sama sekali.
• Jual sebagian dari portofolio Anda untuk membayar kembali pinjaman. Dalam hal ini Anda perlu menjual saham senilai sekitar $23.350. Ini memberi Anda investasi senilai $66.650 dan pinjaman $46.650 (sekitar 70% dari $66.650).
• Tetap dapat dihubungi: Pastikan pemberi pinjaman Anda selalu dapat menghubungi Anda atau orang lain yang ditunjuk yang Anda percaya, bahkan ketika Anda sedang berlibur atau memiliki komitmen lain. Anda harus merespons panggilan margin dengan cepat (biasanya dalam 24 jam). Jika pemberi pinjaman Anda tidak dapat menghubungi Anda, mereka akan membuat keputusan untuk Anda.

Apakah ada alternatif untuk pinjaman margin?

Jika Anda telah melunasi sebagian besar hipotek Anda, dan Pinjaman ekuitas mungkin cara yang lebih baik bagi Anda untuk meminjam untuk berinvestasi. Suku bunga umumnya lebih murah tetapi risiko yang sama berlaku seperti bentuk pinjaman lainnya, dan rumah Anda juga terancam.

Informasi lebih lanjut

• NS Asosiasi Perencana Keuangan (FPA) dapat memberi Anda daftar perencana di wilayah Anda.
• NS Pusat Informasi Nasional tentang Investasi Pensiun Inc (NICRI) memberikan informasi gratis tentang perencanaan keuangan dan produk investasi tertentu.
• NICRI situs web peta uang memiliki sejumlah kalkulator untuk mengerjakan skenario pinjaman, investasi, dan tabungan.
• NS kantor Pajak dapat memberi Anda lebih banyak informasi tentang keuntungan pajak.