Etički super: zašto vaš fond ne može otkriti svoja ulaganja

Čekanje nastavlja pronaći gdje je vaš super uložen

Još 2010. godine, vladin pregled 'Stronger Super' preporučio je da se od super fondova zahtijeva objavljivanje njihovog portfelja.

U to vrijeme, otkrivanje je osmišljeno kako bi pomoglo akademicima, regulatorima i savjetnicima u donošenju informiranijih odluka o super fondu.

"Premalo je visokokvalitetnih informacija dostupnih stručnjacima koji bi ih mogli koristiti za krajnju dobrobit članova u cjelini", zaključuje se u pregledu.

Super industrija je uvijek iznova uspješno lobirala da se ti novi zakoni odgode

Tadašnja vlada podržala je ideju većeg otkrivanja podataka i najavila da će uvesti zakone do 2012. godine.

No, super industrija je uvijek iznova lobirala da se ti novi zakoni odgode. Još jedno kašnjenje sada je odgodilo promjene do prosinca 2020. - više od desetljeća nakon što su prvotno predložene.

Što će značiti zakoni o otkrivanju podataka

Ako novi zakoni konačno dođu, cilj im je učiniti vrlo jednostavnu, ali važnu stvar: natjerati svaki super fond da osigura pojedinosti o tome u što se ulaže u svaku od njihovih mogućnosti, uključujući koje tvrtke imaju svoju 'etičku' ili 'održivu' opciju uloženo u. Trenutačno fondovi moraju samo pružati informacije na razini fonda.

Vjerojatno se razlikuje od onoga u što se ulaže 'održiva', 'eko' ili 'društveno odgovorna' opcija zadana opcija fonda, pa vidjeti ulaganje u fond nije korisno za procjenu pojedinca opcija.

Zamislite to ovako: ako želite pogledati kutiju 'zdravih' žitarica i vidjeti što ona sadrži, ne bi bilo moguće vidjeti samo kombinirane sastojke svake žitarice koju tvrtka proizvodi koristan.

Vidjeti ulaganje u fond nije korisno za procjenu pojedinačne opcije

Jeremy Cooper, predsjedatelj prihoda od odlaska u mirovinu u Challengeru i autor revizije Stronger Super za 2010., kaže da bi otkrivanje portfelja donijelo Australiju u skladu s međunarodnim standardima.

Također smatra da bi veća transparentnost mogla utjecati na promjenu dijela super fondova i pomoći ljudima da dobiju ono za što plaćaju.

"To je staro pitanje za financijske proizvode: je li ono što je u limu ono što piše s vanjske strane limenke?", Kaže on. "I dalje mislim da je to dobra ideja i da je vrlo relevantna."

Otkrivanje podataka posebno je važno za etičke super

Izvorna ideja iza zakona o otkrivanju podataka bila je pomoći stručnjacima u donošenju informiranijih odluka o super.

Od ove izvorne rasprave, međutim, došlo je do porasta interesa oko odgovornih ulaganja.

Općenito, ljudi biraju društveno odgovorne super opcije pa se njihova mirovinska štednja ulaže na način koji je u skladu s njihovim vrijednostima. Stoga ima smisla da fondovi otkriju dionice u koje ulažu.

U praksi, međutim, neka sredstva daju samo opće smjernice o tome što njihovi društveno odgovorni portfelji uključuju i isključuju.

"U nekim slučajevima ljudi odlučuju biti u etičkim fondovima, a možda plaćaju dodatne naknade", kaže Cooper. "Onda je još važnije da mogu vidjeti što je unutra."

Fondovi nude opcije označene kao „društveno odgovorne“ ili „održive“, ali tada ne objavljuju svoje portfelje

Društveno osviještena opcija Sunsupera, na primjer, navodi samo deset najvećih australskih i međunarodnih dioničara.

Drugi fondovi, kao što su Hostplus, Tasplan, NGS Super i Media Super, nude opcije označene kao "društveno odgovorne" ili "održive", ali tada ne objavljuju svoja portfelja. Na primjer, Tasplanova održiva opcija jednostavno se opisuje kao da sadrži "ekološki i društveno odgovorna ulaganja".

Nakon upita Super Consumers Australia, Care Super je na internetu objavio vodeća udjela svoje klase imovine održivih dionica.

Ovjereni etički fondovi nude veću transparentnost

U međuvremenu, certificirani etički fondovi i opcije moraju javno objaviti svoja ulaganja kako bi dobili certifikaciju od Udruženja odgovornih ulaganja Australasia (RIAA).

Tamo gdje fond nudi opciju koja tvrdi o održivosti, mora odrediti kako to opcija je postigla svoje ciljeve i objasniti kako fond to mjeri izvođenje.

Ovlašteni etički fondovi i opcije moraju javno objaviti svoja ulaganja kako bi stekli certifikat

Australska komisija za vrijednosne papire i informacije (ASIC) regulator je odgovoran za nadzor nad ovim područjem zakona, iako bi drugi vladin odjel zapravo izradio nacrte novih zakona. ASIC kaže da bi pomicanje datuma unatrag "Vladi omogućilo daljnje vrijeme za razvoj i donošenje propisa", a također i "[dalo] sigurnosti industriji".

Verzija dostupna samo za tekst

Zagovornici transparentnosti izražavaju frustracije

Will van de Pol, pravni istraživač i aktivist u aktivističkoj skupini Market Forces, kaže da je "lakrdija" što se ono što naziva "integralnim reformama" više puta stavljalo na čekanje.

"Članovi super fonda imaju pravo znati gdje se njihov novac ulaže", kaže on.

„Imaju pravo na mogućnost informiranog odabira vlastite mirovinske štednje. S ovim zadnjim odgađanjem, i dalje im se uskraćuju ta prava. "

Članovi super fonda imaju pravo znati gdje se njihov novac ulaže

Will van de Pol, aktivistička skupina Tržišne snage

Simon O'Connor, izvršni direktor RIAA -e, kaže da je kašnjenje sa zakonima o otkrivanju podataka "izvor velike frustracije".

"U načelu, kritično je da potrošač može vidjeti tvrtke s kojima je uložen kroz svoj super fond... [Globalna tvrtka za financijske usluge] Morningstar ocijenila je Australiju jednim od najgorih velikih financijskih tržišta na svijetu u smislu otkrivanja portfelja ", kaže on.

"Mislim da su mnogi argumenti protiv toga besmisleni."

Verzija dostupna samo za tekst

Zašto se industrija usprotivila ovim zakonima o otkrivanju podataka?

Tijekom godina, lobističke grupe iznijele su niz argumenata kako bi odgodile zakone o objavljivanju podataka. U različito vrijeme žalili su se da bi proces koštao previše, da bi otkrio vlasničke podatke i da mnogi ljudi ionako ne bi razumjeli otkrivene podatke.

Neke su industrijske grupe u načelu podržale nove zakone.

"Snažno podržavamo zakone", kaže Eva Scheerlinck, izvršna direktorica Udruženja povjerenika za starosnu mirovinu (AIST).

"Sve više vidimo da se potrošači sve više angažiraju sa svojim super i prirodno je da će to uključivati ​​ljude koji žele detaljnije informacije o tome [kako] se ulaže u njihov super."

No ona također izražava rezerve u pogledu vrijednosti otkrivanja općenito: "Također je važno napomenuti da otkrivanje nije srebrni metak kada je u pitanju zaštita potrošača."

S druge strane, drugo tijelo industrije, Association of Super Funds Australia (ASFA), navelo je među svojim godišnjim isticanjima da je pomoglo u lobiranju za odgađanje objavljivanja. Odbio je naš zahtjev za komentar.

Može li otkrivanje utjecati na izvedbu?

Jedna od kritika objavljivanja udjela u portfelju jest da bi to moglo naštetiti učinku fonda.

No Australian Super, najveći super fond u zemlji po neto imovini, otkriva svoje portfelje u svakoj opciji.

"Važno je biti transparentan s članovima, pa zato od 2016. objavljujemo ono u što ulažemo", kaže Stephen McMahon, šef vanjskih odnosa Australian Super -a.

Važno je biti transparentan s članovima, zbog čega od 2016. objavljujemo ono u što ulažemo 

Stephen McMahon, šef vanjskih odnosa, australski Super.

Iskustvo australskog Supera ukazuje na to da fond može dobrovoljno otkriti svoje portfelje bez umanjivanja njegovih performansi. Prema najnovijim statističkim podacima Australian Prudential Regulation Authority (APRA), Australian Super ima najveći petogodišnji povrat za bilo koji MySuper proizvod sa jednom strategijom.

Jeremy Cooper kaže da je potpuno moguće izraditi zakone na način koji izbjegava sve probleme koji se pojavljuju godinama.

"I dalje mislim da je to dobra ideja i da je vrlo relevantna", kaže on. "Kad prijeđemo sve te navodne složenosti, bit će relativno jednostavno nacrtati razumnu kartu gdje se nalazi novac."

Ovaj je sadržaj proizveo Super Consumers Australia koji je neovisan, neprofitni potrošač organizacija u partnerstvu s CHOICE -om radi unaprjeđenja i zaštite interesa ljudi u Australiji mirovinski sustav.

Da biste podijelili svoja razmišljanja ili postavili pitanje, posjetite forum zajednice CHOICE.

Posjetite CHOICE zajednicu