JavaScript je onemogućen
Ako je moguće, omogućite JavaScript za poboljšano iskustvo na web stranici CHOICE.
Moram znati
- Nadzorne ploče MySuper trebale su pomoći Australcima u usporedbi super fondova
- Povjerenstvo za produktivnost utvrdilo je da oni nisu jednostavni ili dovoljno jasni
- Super Consumers Australia kaže da je potrebno učiniti još istraživanja kako bi se informacije prezentirale na način koji će pomoći ljudima da donesu najbolje odluke o svom super
Svaki super fond s MySuper proizvodom ('zadani' super proizvodi u koje se većina Australaca automatski stavlja) mora omogućiti dostupnost internetske 'nadzorne ploče'.
Ovo je vodič na jednoj stranici o ključnim značajkama fonda i njegovoj izvedbi.
Sredstva su zakonski obavezna za pružanje određenih podataka o svom MySuper proizvodu, naime:
- naknade i troškovi
- razinu rizika ulaganja
- povrat za proteklih pet financijskih godina
- povratni cilj
- usporedba između ciljanog povrata i povrata za prethodne financijske godine.
Kad su ove nadzorne ploče predstavljene, namjera im je bila
"omogućiti ljudima da lako uspoređuju proizvode i na taj način donose informirane odluke".No, nije sve tako uspjelo.
"MySuper je imao za cilj potaknuti konkurenciju u standardnom super", objašnjava Chrisann Lee, predavačica na Poslovnoj školi Sveučilišta u Queenslandu. "Ali zasigurno nismo vidjeli da se mijenjanje događa onoliko koliko smo se prvotno nadali."
Nedavno istraživanje CHOICE -a na Twitteru pokazalo je da većina ispitanika nikada nije koristila nadzorne ploče.
Jesu li nadzorne ploče jednostavne za korištenje?
Trenutačno ne postoji središnja mrežna lokacija za nadzorne ploče, a njihova lokacija na web stranici fonda razlikuje se od fonda do fonda.
"Samo je pronaći stvarne nadzorne ploče [teško je]", kaže Harry Chemay, suosnivač investicijskog savjetnika Clover i veleposlanik Radne skupine za transparentnost.
Različiti fondovi prezentiraju ove informacije na vrlo različite načine, što znači da može biti složen i dugotrajan zadatak otkriti kako se uspoređuju performanse.
Često je čak teško reći koji proizvod gledate. Neki fondovi imaju desetke proizvoda sličnog naziva prikazanih zajedno na istoj nadzornoj ploči. Druge nadzorne ploče preusmjeravaju vas u drugi fond koji upravlja proizvodom.
Razlike na nadzornoj ploči
Evo nekoliko različitih načina na koje fondovi izvješćuju o svojim performansama na svojim nadzornim pločama:
- prosjek iz godine u godinu vraća se kao postotak
- povratak prethodne godine kao broj, a također i povrat svake godine u usporedbi s ciljem povrata na stupčastom grafikonu
- stupčasti grafikon, ali s brojevima za godišnji povrat navedenim u drugoj tablici
Druga komplikacija su proizvodi životnog ciklusa koji mogu imati različite naknade i strategije ulaganja ovisno o dobi člana. Najmanje jedan fond ima različitu nadzornu ploču za svaku godinu života.
Fondovi koji nude proizvode 'izbora' trenutno uopće ne moraju nuditi nadzornu ploču. To članovima dodatno otežava odmjeravanje učinka njihovog fonda u usporedbi s konkurentima.
U teoriji, kad bi ljudi mogli lako vidjeti kakav je njihov fond u usporedbi s drugima, bili bi bolje opremljeni za promjenu. Time bi se izvršio pritisak na fondove s lošom učinkovitošću da rade više na zadržavanju svojih članova. No, sektor u cjelini pati od nedostatka konkurencije.
Pomažu li MySuper nadzorne ploče Australcima u pronalaženju boljih super sredstava?
Nadzorne ploče su sažeci jedne stranice o izvedbi svakog proizvoda MySuper. Namjeravali su im "" omogućiti da lako uspoređuju proizvode i na taj način donose informirane odluke ".
No, Komisija za produktivnost preporučila je regulatoru, ASIC -u, "nastojati revidirati sadržaj i format nadzornih ploča kako bi ih pojednostavio". To bi trebalo biti učinjeno u dogovoru s neovisnim stručnjacima i organizacijama potrošača, navodi se.
Harry Chemay, veleposlanik Radne skupine za transparentnost, kaže da nadzorne ploče nemaju pristup prilagođen potrošačima. Umjesto toga, kaže, "zauzeli su aktuarski i regulatorni pristup".
Direktor Super Consumers Australia Xavier O'Halloran kaže da bi profinjeniji alati pomogli članovima fonda u donošenju odluka o njihovom super. "Ako ljudi imaju informacije prezentirane na način koji im ima smisla i koje im je ugodno koristiti, oni bit će bolje opremljeni za promjenu fondova i izvršiti pritisak na lošije učinitelje da se bolje povuku štednja."
Razumijemo li kako ljudi koriste nadzorne ploče MySuper?
Susan Thorp je profesorica financija na Sveučilištu u Sydneyu i bila je dio skupine koja je provodila pokuse gledajući kako ljudi uspoređuju super fondove. "Što se tiče ulaganja, nadzorna ploča [MySuper] nije bila od velike koristi za razlikovanje različitih fondova", kaže ona.
"Možete doći u situaciju da imate super fond koji uporno ima slabe performanse u odnosu na druga sredstva, a ljudi to neće nužno pokupiti samo s nadzorne ploče."
To je zabrinjavajuće jer zaposlenje u super fondu s lošim učinkom može drastično smanjiti štednju osobe u mirovini - u nekim slučajevima za više od 500.000 USD.
Razumijevanje rizika
Još jedan podatak prikazan na svakoj nadzornoj ploči je razina rizika super proizvoda. Nije jasno jesu li potrošači te podatke lako razumjeli ili im pomažu u donošenju boljih odluka o svom super fondu.
Thorpovo istraživanje na ovom području istražilo je opise rizika koji se koriste u različitim kontekstima na međunarodnoj razini i pronašlo Australija "je imala najgore rezultate u smislu pomaganja ljudima da odaberu najbolji portfelj od svih mjernih podataka koje imamo testirano ".
Slično, nije jasno jesu li informacije o ciljnom povratu sredstava korisne članovima.
Ne bi li na regulatoru trebalo biti da se riješi dosadnih super sredstava?
Neki kažu da je javnosti previše teško odrediti izvedbu super fondova.
"Skeptičan sam o tome može li regulator postići mnogo više objavljivanjem podataka, uglavnom zato što članovi nisu vrlo su informirani i često ne reagiraju ", kaže Geoff Warren, izvanredni profesor na Australian National Sveučilište.
"Ja sam više mišljenja da je informirano praćenje sredstava od strane APRA -e učinkovitije od pokušaja stvaranja konkurencije na razini potrošača."
Mnogi stručnjaci ukazuju na poteškoće u mjerenju uspješnosti super fondova, čak i kada su informacije iznesene dosljedno i jasno.
"Kako odabrati portfeljsku strategiju u super kategoriji nije beznačajna odluka ako niste stručnjak za financije", kaže Carsten Murawski, profesor sa Sveučilišta u Melbourneu.
'Nedostatak konkurencije'
Direktor Super Consumers Australia Xavier O'Halloran kaže da bi, dok bi regulator uklonio super fondove s najlošijim učinkom, pomoglo, profinjeniji alati bili bi od koristi članovima koji donose odluke o svojim super fondovima.
"Znamo da u stvarnosti super nedostaje konkurencije", kaže on.
"Ako ljudi imaju informacije prezentirane na način koji im ima smisla i koje im je ugodno koristiti, oni bit će bolje opremljeni za promjenu fondova i izvršiti pritisak na lošije učinitelje da se bolje povuku štednja."
Kako bi izgledao koristan alat za članove super fonda?
Thorp kaže da je testiranje potrošača od vitalnog značaja za izgradnju alata koji pomažu ljudima donositi bolje odluke o svom super.
"Važna stvar nije samo provjeriti koliko ljudi razumiju, već i kako onda koriste informacije koje su im date", kaže ona.
Harry Chemay također smatra da je testiranje potrošača neophodno.
Kaže da je izrada alata koji je koristan potrošačima "izvedivo", ali još nije postignuto. "Samo što nitko nije korisnički pristupio nadzornim pločama [MySuper], već su uzeli aktuarski i regulatorni pristup."
Nije važno samo provjeriti koliko ljudi razumiju, već i kako onda koriste informacije koje su im date
Susan Thorp, profesorica financija, Sveučilište u Sydneyu
Industrijsko tijelo ASFA ranije je izrazilo podršku za daljnje testiranje korisničkih nadzornih ploča proizvoda MySuper. Australijski institut aktuara također je naglasio važnost testiranja ovih nadzornih ploča od strane potrošača.
Murawski kaže da bi jednostavno pružanje više detalja o učinku fonda moglo dovesti do preopterećenja informacijama.
To je u skladu s zaključkom Komisije za produktivnost da bi pristup 'manje je više' pružio značajnije informacije članovima super fonda.
"Pitanje je, kakvu vrstu informacija biste trebali učiniti dostupnom i kakvu podršku biste trebali pružiti ljudima kako bi mogli napraviti dobar izbor?" kaže Murawksi.
U saveznom proračunu za 2020. vlada je najavila provedbu alata 'YourSuper' čiji je cilj rangiranje super fondova prema učinku i naknadama.
O'Halloran kaže da bi alat mogao pomoći ljudima da izvuku više iz svog gnijezda.
"Reforme 'Vaša budućnost, vaš super' dobar su početak za osiguravanje da svi Australci dobiju pošten posao od našeg mirovinskog sustava", rekao je.
"Radujemo se suradnji s vladom na provedbi ovih reformi."
Što je Komisija za produktivnost rekla o MySuper nadzornim pločama?
Komisija za produktivnost preporučila je regulatoru, ASIC -u, "nastojati revidirati sadržaj i format nadzornih ploča kako bi ih pojednostavio i pružio lakše razumljive mjerne podatke".
Reviziju bi trebalo izvršiti u dogovoru s neovisnim stručnjacima i organizacijama potrošača, navodi se.
Nadalje, preporučio je ASIC -u da spoji nadzorne ploče na jedno mjesto. Ova bi web stranica mogla potaknuti članove da usporede svoj fond s drugima i provjeriti njegovu izvedbu, kao i ponuditi članovima jednostavan način promjene.
Potrebno je još istraživanja, kaže Super Consumers Australia
"Srce ovog pitanja je da nam je potrebno bolje razumijevanje načina na koji ljudi koriste nadzorne ploče i slične alate za performanse super fondova", kaže O'Halloran.
"Potrebno je učiniti više posla kako bismo bolje razumjeli koje bi informacije točno pomogle ljudi donose bolje odluke o svom super i na kraju izvuku maksimum iz svoje mirovine štednja."
Otkriće: Susan Thorp je članica uprave Super Consumers Australia.
Ovaj je sadržaj proizveo Super Consumers Australia koji je neovisan, neprofitni potrošač organizacija u partnerstvu s CHOICE -om radi unaprjeđenja i zaštite interesa ljudi u Australiji mirovinski sustav.
Brinemo o točnosti. Vidite li nešto što nije sasvim u redu u ovom članku? Javite nam ili pročitajte više o tome provjera činjenica na CHOICE.
Da biste podijelili svoja razmišljanja ili postavili pitanje, posjetite forum zajednice CHOICE.
Mi u CHOICE -u odajemo priznanje narodu Gadigal, tradicionalnim čuvarima ove zemlje na kojoj radimo, i odajemo počast ljudima prvih naroda ove zemlje. CHOICE podržava Izjavu naroda Uluru Prvih naroda iz srca.