Vodič za odabir marginalnih kredita

Što je margin kredit?

Marginalni zajam omogućuje vam posudbu novca za ulaganje. Zajam je osiguran od ulaganja koje s njim uložite i/ili drugih ulaganja koja imate.

Ne možete posuditi cijeli iznos svojih ulaganja, već samo postotak koji se naziva LVR - Omjer zajma i vrijednosti. To je obično između 30% i 70% vrijednosti vašeg ulaganja u dionice ili upravljana sredstva.

LVR određuje koliko će vam novca zajmodavac posuditi za osiguranje.

Evo kvaka

Ako posudite do ograničenja, a tada vrijednost vašeg ulaganja padne, možda ćete dobiti a margin call od vašeg zajmodavca i biti zamoljeni da nadoknadi razliku u vrijednosti. Zajmodavac vam može omogućiti da premašite LVR za postotak od recimo 5 do 10% prije nego što se pokrene poziv na maržu.

Da biste nadoknadili razliku u vrijednosti, možda ćete morati prodati dio ili cijelo ulaganje s gubitkom. A ako se to dogodi u vrijeme kada tržište dionica trpi ogromne gubitke kao krajem siječnja 2008., to bi moglo biti najgore vrijeme za prodaju.

Porezne prednosti

Posuđivanje novca za ulaganje naziva se zaduženje. Glavna porezna prednost je ta što možete dobiti poreznu olakšicu za kamate koje plaćate na zajam i ostale troškove ulaganja - ali ne dopustite da porezne olakšice pogode vašu prosudbu.

Rizična strategija

Marginalni zajam je visokorizična strategija i nije za svakoga. Potrebno je da budete pametni ulagač i da dobijete dobar savjet od svog savjetnika ili brokera kako biste pronašli dobro ulaganje.

Je li prikladan za mene?

Prije nego što se odlučite za margin kredit, zapitajte se sljedeće:

• Imam li dovoljno viška prihoda za pokriće plaćanja kamata, čak i ako kamatna stopa naglo poraste ili ulaganje napravi gubitak?
• Imam li dugoročnu perspektivu ulaganja i mogu li se neko vrijeme nositi s gubitkom?
• Imam li siguran posao - ili mogućnost pokrivanja plaćanja kamata ako izgubim posao?

Što trebaš znati

• Pobrinite se da u potpunosti razumijete značajke zajma i pojedinosti ugovora.
• Zajmodavac može promijeniti LVR u bilo kojem trenutku ili čak uzeti vaša ulaganja s odobrenog popisa - to bi moglo potaknuti poziv na maržu.
• Zajmodavac može prodati vaša ulaganja bez odobrenja ako ne možete ispuniti poziv za maržu, ako vas ne mogu kontaktirati nakon poziva za maržu ili ako dođe do značajnog pada na tržištu dionica.
• Kako i kada će vas zajmodavac kontaktirati? Zajmodavci mogu koristiti e -poštu, SMS i telefon.
• Provjerite naknade za osnivanje, transakciju i prijevremeni raskid koji se mogu primijeniti na zajam.
• Kako se uspoređuje kamatna stopa?
• Kolika je marža međuspremnika?
• Jesu li sva ulaganja u koja želite uložiti na odobrenom zajmodavčevom popisu?

Kako mogu smanjiti rizike?

• Smanjite razinu zaduživanja: Ovo je najučinkovitija strategija. Na primjer, ako vam zajmodavac dopušta posudbu do 70% vrijednosti dionica, mogli biste posuditi samo 50% ili čak samo 35%.
• Redovito plaćajte kamate: Marginalni zajmodavci mogu vam omogućiti dodavanje kamata na zajam, ali naravno to ih jednostavno povećava, a time i razinu zaduživanja.
• Reinvestirati: Priznajte svoj prihod od ulaganja (poput dividendi) svom kreditu ili ga reinvestirajte.
• Pomno pratite svoja ulaganja i razinu zaduživanja: To vam daje priliku da intervenirate prije nego što dođe do margine.
• Diversificirajte svoj portfelj: Ako kupujete samo dionice u jednoj tvrtki, vaše će ulaganje biti vrlo promjenjivo. Diversifikacijom vašeg portfelja na dionice iz različitih sektora i upravljanih fondova smanjujete rizik i dugoročno biste mogli imati bolji povrat.
• Osigurajte se: Ugovorite osiguranje za zaštitu prihoda u slučaju da ne možete raditi jer ste bolesni. I sklopite životno osiguranje kako biste pokrili svoje uzdržavane osobe ako umrete.

Tri najbolja savjeta

Ako namjeravate uzeti margin zajam, vrlo je važno da pokušate smanjiti vjerojatnost margin poziva i uspostaviti strategiju u slučaju da se to dogodi.

• Marginalni zajam može biti vrlo učinkovita strategija za izgradnju vašeg bogatstva. Morate imati višak prihoda, biti spretan ulagač i rado riskirati.
• Budući da imate više novca za ulaganje, vaše ulaganje dobiva 'turbo poticaj', a dobit se povećava. Ali ako vaša investicija izgubi novac, gubici se također povećavaju i ne samo da gubite, već morate vratiti zajam.
• Budite svjesni trenutnog nestabilnog okruženja na tržištu dionica, dobijte financijske savjete i uspostavite strategiju za podmirivanje maržnog poziva.

Kako mogu zadovoljiti poziv na maržu?

Uzmi ovaj primjer:

Vaš zajmodavac postavlja LVR za dionicu 'Xbank' na 70%. Posudit će vam 70.000 dolara za kupnju tih dionica u vrijednosti od 100.000 dolara. Ako vrijednost ovih dionica padne za 10% na 90.000 USD, a vaš vjerovnik dopušta samo 5% međuspremničke marže, nazvat će vas i zatražiti da nadoknadite razliku.

U tom slučaju morate vratiti vrijednost svog portfelja na 100.000 USD. Evo vaših mogućnosti:

• Vratite dio kredita: Portfelj vrijedan 100.000 USD omogućuje vam posudbu od 70.000 USD (70%). Budući da vaš portfelj sada vrijedi samo 90.000 USD, sada možete posuditi samo 70% toga, što je 63.000 USD. Dakle, morate vratiti 7000 USD u gotovini.
• Položite još neke dionice kao osiguranje: U najboljem slučaju imate još neke dionice s LVR-om od 70%-morate podnijeti dionice u vrijednosti od 10.000 USD. No ako je njihov LVR samo 30%, morate uplatiti dionice u vrijednosti 23.333 USD. A ako vaš zajmodavac nema dionice na odobrenoj listi, ne možete ih uopće koristiti.
• Prodajte dio svog portfelja kako bi vratio zajam. U tom slučaju morate prodati dionice vrijedne oko 23 350 USD. Ovo vam ostavlja ulaganje vrijedno 66.650 USD i zajam od 46.650 USD (oko 70% od 66.650 USD).
• Ostanite u kontaktu: Pobrinite se da vaš zajmodavac uvijek može kontaktirati vas ili drugu nominiranu osobu kojoj vjerujete, čak i kad ste na odmoru ili imate druge obaveze. Morate brzo odgovoriti na poziv za maržu (obično u roku od 24 sata). Ako vaš zajmodavac ne može stupiti u kontakt s vama, donijet će odluku umjesto vas.

Postoje li alternative margin kreditu?

Ako ste već otplatili veliki dio hipoteke, an zajam za kapital može biti bolji način da posudite za ulaganje. Kamatna stopa je općenito jeftinija, ali vrijede isti rizici kao i kod drugih oblika zaduživanja, a i vaša je kuća na udaru.

Više informacija

• The Udruga financijskih planera (FPA) može vam dati popis planera u vašem području.
• The Nacionalni informacijski centar za mirovinska ulaganja Inc. (NICRI) pruža besplatne informacije o financijskom planiranju i specifičnim investicijskim proizvodima.
• NICRI -jevi web stranica karte novca ima niz kalkulatora za izradu scenarija kredita, ulaganja i štednje.
• The Porezni ured može vam dati više informacija o poreznim pogodnostima.