मार्जिन लोन के लिए च्वाइस गाइड

मार्जिन लोन क्या है?

अंतिम अद्यतन: २२ अगस्त २०१४

एक मार्जिन ऋण आपको निवेश करने के लिए पैसे उधार लेने की अनुमति देता है। आपके द्वारा इसमें किए गए निवेश और/या आपके अन्य निवेशों पर ऋण सुरक्षित है।

आप अपने निवेश की पूरी राशि उधार नहीं ले सकते हैं, लेकिन केवल एक प्रतिशत जिसे कहा जाता है LVR - मूल्य अनुपात के लिए ऋण. यह आमतौर पर शेयरों या प्रबंधित फंडों में आपके निवेश के मूल्य का 30% से 70% के बीच होता है।

LVR यह निर्धारित करता है कि ऋणदाता आपको सुरक्षा के लिए कितना पैसा उधार देगा।

ये रहा कैच

यदि आप सीमा तक उधार लेते हैं और फिर आपके निवेश का मूल्य गिर जाता है तो आपको एक प्राप्त हो सकता है मार्जिन कॉल अपने ऋणदाता से और मूल्य में अंतर करने के लिए कहा जाए। मार्जिन कॉल शुरू होने से पहले एक ऋणदाता आपको एलवीआर को 5 से 10% के प्रतिशत से अधिक करने की अनुमति दे सकता है।

मूल्य में अंतर को पूरा करने के लिए आपको अपने निवेश का हिस्सा या पूरा हिस्सा नुकसान में बेचना पड़ सकता है। और अगर यह ऐसे समय में होता है जब जनवरी 2008 के अंत में शेयर बाजार को भारी नुकसान होता है, तो यह बेचने का सबसे खराब समय हो सकता है।

कर लाभ

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निवेश के लिए पैसे उधार लेना गियरिंग कहलाता है। मुख्य कर लाभ यह है कि आप अपने ऋण और अन्य निवेश लागतों पर भुगतान किए गए ब्याज के लिए कर कटौती प्राप्त कर सकते हैं - लेकिन कर विराम को अपने निर्णय पर हावी न होने दें।

एक जोखिम भरी रणनीति

मार्जिन लोन एक उच्च जोखिम वाली रणनीति है और यह सभी के लिए नहीं है। इसके लिए आपको एक जानकार निवेशक होने और एक अच्छा निवेश खोजने के लिए अपने सलाहकार या दलाल से अच्छी सलाह लेने की आवश्यकता है।

क्या यह मेरे लिए उपयुक्त है?

मार्जिन ऋण करने से पहले अपने आप से निम्नलिखित पूछें:

क्या मेरे पास ब्याज भुगतान को कवर करने के लिए पर्याप्त अतिरिक्त आय है, भले ही ब्याज दर अचानक बढ़ जाए या निवेश को नुकसान हो?
क्या मेरे पास लंबी अवधि के निवेश का नजरिया है और कुछ समय के लिए नुकसान झेलने की क्षमता है?
क्या मेरे पास एक सुरक्षित नौकरी है - या अगर मैं अपनी नौकरी खो देता हूं तो ब्याज भुगतान को कवर करने की क्षमता है?

आपको क्या जानने की आवश्यकता है

सुनिश्चित करें कि आप अपनी ऋण सुविधाओं और अनुबंध के विवरण को पूरी तरह से समझते हैं।
ऋणदाता किसी भी समय एलवीआर को बदल सकता है या यहां तक कि आपकी स्वीकृत सूची से आपके निवेश को भी ले सकता है - यह एक मार्जिन कॉल को ट्रिगर कर सकता है।
यदि आप एक मार्जिन कॉल को पूरा नहीं कर सकते हैं, यदि वे आपसे मार्जिन कॉल के बाद संपर्क नहीं कर सकते हैं, या यदि शेयर बाजार में महत्वपूर्ण गिरावट आई है, तो ऋणदाता आपके निवेश को बिना आपकी अनुमति के बेच सकता है।
ऋणदाता आपसे कैसे और कब संपर्क करेगा? ऋणदाता ईमेल, एसएमएस और फोन का उपयोग कर सकते हैं।
स्थापना, लेन-देन और जल्दी समाप्ति शुल्क की जाँच करें जो ऋण पर लागू हो सकते हैं।
ब्याज दर की तुलना कैसे होती है?
बफर मार्जिन क्या है?
क्या सभी निवेश आप ऋणदाता की अनुमोदित सूची में निवेश करना चाहते हैं?

मैं जोखिमों को कैसे कम करूं?

अपने उधार के स्तर को कम करें: यह सबसे प्रभावी रणनीति है। उदाहरण के लिए, यदि ऋणदाता आपको शेयरों के मूल्य का 70% तक उधार लेने की अनुमति देता है, तो आप केवल 50% या केवल 35% ही उधार ले सकते हैं।
नियमित रूप से ब्याज का भुगतान करें: मार्जिन ऋणदाता आपको ऋण में ब्याज जोड़ने की अनुमति दे सकते हैं, लेकिन निश्चित रूप से यह केवल इसे बढ़ाता है और इस प्रकार आपके उधार स्तर को बढ़ाता है।
पुनर्निवेश: अपनी निवेश आय (जैसे लाभांश) को अपने ऋण में क्रेडिट करें, या इसे पुनर्निवेश करें।
अपने निवेश और अपने उधारी स्तर की बारीकी से निगरानी करें: इससे आपको मार्जिन कॉल पर आने से पहले हस्तक्षेप करने का अवसर मिलता है।
अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं: यदि आप केवल एक कंपनी में शेयर खरीदते हैं तो आपका निवेश बहुत अस्थिर होगा। अपने पोर्टफोलियो को विभिन्न क्षेत्रों और प्रबंधित फंडों के शेयरों में विविधता लाने से, आप जोखिम कम करते हैं और लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं।
बीमा कराएं: यदि आप बीमार होने के कारण काम नहीं कर सकते हैं तो आय सुरक्षा बीमा लें। और अगर आप मर जाते हैं तो अपने आश्रितों को कवर करने के लिए जीवन बीमा लें।

शीर्ष तीन युक्तियाँ

यदि आप एक मार्जिन ऋण लेने जा रहे हैं तो आपके लिए यह बहुत महत्वपूर्ण है कि आप मार्जिन कॉल की संभावना को कम करने का प्रयास करें, और ऐसा होने की स्थिति में एक रणनीति बनाएं।

आपकी संपत्ति बनाने के लिए मार्जिन लोन एक बहुत प्रभावी रणनीति हो सकती है। आपके पास अतिरिक्त आय होनी चाहिए, एक जानकार निवेशक होना चाहिए और जोखिम लेने में प्रसन्नता होनी चाहिए।
क्योंकि आपके पास निवेश करने के लिए अधिक पैसा है, आपके निवेश को 'टर्बो बूस्ट' मिलता है और लाभ बढ़ जाता है। लेकिन अगर आपके निवेश से पैसे की हानि होती है, तो नुकसान भी बढ़ जाता है और आपको न केवल नुकसान होता है बल्कि आपको फिर भी ऋण चुकाना पड़ता है।
मौजूदा अस्थिर शेयर बाजार के माहौल से अवगत रहें, वित्तीय सलाह लें और मार्जिन कॉल को पूरा करने के लिए एक रणनीति बनाएं।

मैं मार्जिन कॉल को कैसे पूरा करूं?

यह उदाहरण लें:

आपका ऋणदाता एलवीआर को 'एक्सबैंक' शेयर के लिए 70% पर सेट करता है। वे उन शेयरों के $ 100,000 मूल्य खरीदने के लिए आपको $70,000 उधार देंगे। यदि इन शेयरों का मूल्य 10% गिरकर $90,000 हो जाता है और आपका ऋणदाता केवल 5% बफर मार्जिन की अनुमति देता है, तो वे आपको कॉल करेंगे और आपसे अंतर करने के लिए कहेंगे।

इस मामले में आपको अपने पोर्टफोलियो के मूल्य को $ 100,000 तक बहाल करने की आवश्यकता है। यहां आपके विकल्प हैं:

ऋण के हिस्से का भुगतान करें: $100,000 का पोर्टफोलियो आपको $70,000 (70%) उधार लेने की अनुमति देता है। चूंकि आपका पोर्टफोलियो अब केवल $90,000 का है, अब आप उसमें से केवल 70% उधार ले सकते हैं, जो कि $63,000 है। इसलिए आपको 7000 डॉलर नकद वापस करने होंगे।
सुरक्षा के रूप में कुछ और शेयर जमा करें: सबसे अच्छी स्थिति में आपके पास 70% के LVR के साथ कुछ और शेयर हैं - आपको $10,000 के शेयर जमा करने होंगे। लेकिन अगर उनका एलवीआर केवल 30% है, तो आपको 23,333 डॉलर के शेयर जमा करने होंगे। और अगर आपके ऋणदाता के पास उसकी स्वीकृत सूची में शेयर नहीं हैं, तो आप उनका उपयोग बिल्कुल नहीं कर सकते।
अपने पोर्टफोलियो का हिस्सा बेचें ताकि कर्ज वापस किया जा सके। इस मामले में आपको करीब 23,350 डॉलर मूल्य के शेयर बेचने की जरूरत है। यह आपको $66,650 के निवेश और $46,650 ($66,650 का लगभग 70%) के ऋण के साथ छोड़ देता है।
संपर्क में रहें: सुनिश्चित करें कि आपका ऋणदाता हमेशा आपसे या किसी अन्य नामांकित व्यक्ति से संपर्क कर सकता है जिस पर आप भरोसा करते हैं, भले ही आप छुट्टी पर हों या अन्य प्रतिबद्धताएं हों। आपको मार्जिन कॉल का तुरंत जवाब देना होगा (आमतौर पर 24 घंटों के भीतर)। यदि आपका ऋणदाता आपसे संपर्क नहीं कर सकता है, तो वे आपके लिए निर्णय लेंगे।

क्या मार्जिन लोन के कोई विकल्प हैं?

यदि आपने अपने बंधक का एक बड़ा हिस्सा पहले ही चुका दिया है, तो इक्विटी ऋण आपके लिए निवेश करने के लिए उधार लेने का एक बेहतर तरीका हो सकता है। ब्याज दर आम तौर पर सस्ती होती है लेकिन उधार लेने के अन्य रूपों की तरह ही जोखिम भी लागू होते हैं, और आपका घर भी लाइन में है।

अधिक जानकारी

NS वित्तीय योजनाकार संघ (एफपीए) आपको अपने क्षेत्र में योजनाकारों की सूची दे सकता है।
NS सेवानिवृत्ति निवेश इंक. पर राष्ट्रीय सूचना केंद्र (एनआईसीआरआई) वित्तीय नियोजन और विशिष्ट निवेश उत्पादों के बारे में निःशुल्क जानकारी प्रदान करता है।
एनआईसीआरआई का पैसे का नक्शा वेबसाइट ऋण, निवेश और बचत परिदृश्यों का पता लगाने के लिए कई कैलकुलेटर हैं।
NS कर कार्यालय आपको कर लाभों के बारे में अधिक जानकारी दे सकता है।