Riesgos, recompensas y regulación del crowdfunding

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El gobierno toma acción

Un proyecto de ley que establece un marco legal para el financiamiento colectivo recientemente aprobado por la Cámara de Representantes en Canberra, lo que convierte a Australia en el último país en respaldar oficialmente el crowdsourcing concepto.

La tesorera adjunta Kelly O'Dwyer dijo que la intención del proyecto de ley es "ayudar a las empresas emergentes y otras pequeñas empresas que dificultad para acceder a fondos de capital debido a los costos de divulgación y otros requisitos, mientras se protege a mamá y papá inversores ".

De acuerdo con algunas recomendaciones anteriores de CAMAC, el nuevo proyecto de ley establece algunas reglas básicas:

  • El crowdfunding estará disponible para empresas públicas no cotizadas con menos de $ 5 millones en activos y menos de $ 5 millones en facturación anual.
  • Las inversiones tendrán un tope de $ 10,000 por inversionista durante un período de 12 meses.
  • Las empresas públicas estarán exentas de algunos requisitos de información y gobierno durante un período de cinco años.
  • Los inversores estarán protegidos por un período de reflexión de cinco días durante el cual pueden recuperar su inversión si lo piensan bien.

Solo se han adoptado algunas de las recomendaciones de CAMAC para el proyecto de ley recién creado. El informe de 2014 incluyó recomendaciones de que los financiadores se limitaran a $ 2500 por proyecto por año y $ 10,000 por año para todos los proyectos de crowdfunding. y que se les proporcione un período de reflexión junto con otros derechos para retirar su dinero.

Crowdfunding en Australia

Hasta ahora, el enfoque de base para recaudar dinero se ha mantenido fuera de la corriente financiera principal en Australia, y algunos analistas han expresado que un poco de regulación no sería algo malo.

El crowdfunding, también conocido como crowdsourcing, parece ser un éxito en Australia, donde el capital de riesgo puede ser más difícil de encontrar que en mercados más grandes como Estados Unidos. Hasta ahora, se ha aplicado principalmente donde la financiación es notoriamente escasa, como proyectos de música, arte y actuación. Uno de los sitios de financiación colectiva más grandes y conocidos del mundo, con sede en EE. UU. Pedal de arranque, comenzó a operar aquí en 2014, una de solo cinco de sus ubicaciones fuera de los EE. UU. (Las otras son Nueva Zelanda, el Reino Unido, Canadá y los Países Bajos) en ese momento.

Ganar-ganar para sitios web de financiación colectiva

El crowdfunding puede hacer que un proyecto despegue si el dinero llega. Pero debido a que los sitios de crowdfunding obtienen una buena parte de los fondos que se procesan a través de sus plataformas en línea, cobran tarifas de transacción sustanciales y no se responsabilizan por la confiabilidad de las personas que buscan fondos, salen adelante, ya sea que el proyecto finalmente tenga éxito o no (aunque ningún financiamiento cambia de manos si el objetivo financiero no es alcanzado).

Con sede en Melbourne Pozible, que dice que se ha convertido en "una de las tres principales plataformas [de financiación colectiva] del mundo", afirmó haber recibido 19.197.929 dólares en promesas a mediados de abril de 2014. Los sitios de financiación colectiva de todo el mundo no son responsables si un proyecto fracasa, y muchos lo hacen. Pero son las historias de éxito las que han hecho del crowdfunding una industria en crecimiento.

En 2013, dos desarrolladores de videojuegos con sede en Brisbane utilizaron Kickstarter para financiar colectivamente un juego que estaba en desarrollo intermedio después de que el importante fabricante de juegos Sega cerrara su estudio en Brisbane. Apuntaron a $ 600,000 y terminaron con casi $ 800,000 de aproximadamente 15,000 donantes de todo el mundo.

Más recientemente, dos buscadores de fondos de Nueva Gales del Sur que lanzaron su proyecto en Pozible superaron su objetivo de $ 10,000 para financiar una marca de vodka orgánico de fabricación australiana. La recompensa para los patrocinadores fueron botellas de vodka, una invitación a la fiesta de lanzamiento y un "espíritu australiano clase magistral de degustación y preparación de cócteles ", según la cantidad que diste (el rango era de $ 20 a $1000). El objetivo de financiación se alcanzó en abril; la fecha estimada de entrega de la adjudicación fue junio de 2014.

¿Conseguir una parte más importante de la acción?

Algunas plataformas de financiación colectiva en el extranjero ofrecen a los financiadores la propiedad parcial de lo que están ayudando a financiar, también conocido como capital. Un experto local en crowdfunding con el que hablamos, Steve Johns del bufete de abogados multinacional Norton Rose Fulbright, dice que ofrecer capital a los financiadores sería un paso adelante para las plataformas con sede en Australia.

"Es muy difícil financiar mediante crowdfunding a cambio de capital en Australia, y esto ha limitado los proyectos que pueden ser financiados mediante crowdfunding y los inversores dispuestos a invertir en esos proyectos", dijo Johns. "Un propósito clave de cualquier nueva estructura regulatoria sería facilitar el crowdfunding de acciones. Si Australia no hace esto, corre el riesgo de perder proyectos en países donde se permite el crowdfunding de capital ".

Johns dijo que proteger a los financiadores será un pilar central de cualquier nueva normativa. "La protección de los inversores es particularmente importante, ya que es probable que los inversores no sean sofisticados y tengan recursos financieros limitados, y es probable que las empresas se encuentren en una etapa muy temprana con poca o ninguna pista registro."

Pozible versus Kickstarter

Pozible afirmó una tasa de éxito de la financiación del 55% en comparación con el 43% de Kickstarter a mediados de 2014, aunque este último había financiado significativamente más proyectos. La música, el arte, el cine, el video y la interpretación se encuentran entre las categorías más financiadas en ambos.

Pedal de arranque afirmó haber financiado 59,880 proyectos exitosos a mediados de abril y albergado 77,521 proyectos fallidos. Sesenta y dos de los proyectos exitosos de Kickstarter generaron $ 1 millón o más, y la compañía ha visto más de $ 1 mil millones en total comprometidos para sus proyectos. Las dos categorías de proyectos de Kickstarter más financiadas por un amplio margen son música y películas y videos, con tecnología y bailar los menos financiados. Pozible dice que había albergado alrededor de 6000 proyectos hasta abril de 2014 y recibió 18.993.045 dólares en promesas. En ese momento, recibía más de 1 millón de dólares al mes.

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Fiasco de financiación: ZionEyez

Kickstarter informó a mediados de 2014 que el 43% de los proyectos publicados en su sitio web habían sido financiados con éxito. Pero los propietarios de proyectos exitosos no siempre cumplen sus promesas a los financiadores, como demostró el caso ZionEyez.

La recompensa prometida por ZionEyez El producto final fue una financiación de 150 dólares o más: un par de anteojos capaces de grabar vídeo en alta definición.

Pero los patrocinadores terminaron con las manos vacías después de que se recaudaron alrededor de $ 340,000 en Kickstarter, y los fundadores del proyecto desaparecieron efectivamente. El objetivo original era de 55.000 dólares, y Kickstarter no se hace responsable de lo que sucedió con esa suma o los 285.000 dólares adicionales. aunque presumiblemente habría tenido un recorte del cinco por ciento, más tarifas de transacción de hasta un cinco por ciento, por cada promesa.

Nuestros cálculos aproximados sitúan la participación de Kickstarter en el proyecto ZionEyez en alrededor de $ 17,000, excluyendo las tarifas de transacción.

Cuidado con las exenciones de responsabilidad

Los sitios de crowdfunding pueden representar una nueva frontera para recaudar dinero, pero es una frontera que impone todo tipo de términos y condiciones a los participantes. Los términos y condiciones de Pozible abarcan unas nueve páginas e incluyen esta amplia renuncia: "Pozible no tiene control sobre la calidad, seguridad, moralidad o legalidad de ninguna aspecto de las recompensas enumeradas, la veracidad o precisión de las listas, la capacidad del creador del proyecto para vender recompensas o la capacidad del patrocinador del proyecto para pagar recompensas ".

Dicho lenguaje deja a los financiadores abiertos a las estafas, aunque la portavoz de Pozible, Natasha Duckett, sostiene que esto es un "hecho increíblemente raro". Ella dice que la plataforma "actuará como mediadora y se pondrá en contacto con cualquier activista que no cumpla con sus recompensas si recibimos una queja. Si esto sigue sin cumplirse, pasaremos los datos del crowdfunder al contribuyente, quien puede ponerse en contacto con las autoridades del consumidor y presentar una queja formal ellos mismos ".

Si bien Pozible no asumirá la responsabilidad final del comportamiento de los buscadores de fondos, "requerimos cualquier persona que establezca una campaña para escanear su identificación con foto y proporcionarnos sus datos de contacto ", Duckett dice.

Control de seguridad antes del crowdfunding

Pozible nos dijo que no tiene una lista de verificación de seguridad oficial para los financiadores, pero recomienda que los consumidores consideren lo siguiente antes de comprometerse:

  • ¿El buscador de fondos ha explicado claramente qué harán con el dinero si alcanzan su objetivo?
  • ¿Han sido claros y transparentes en el mensaje de su campaña?
  • ¿Cómo han respondido a las preguntas sobre el proyecto en las plataformas de redes sociales?

Un corte saludable para Pozible y Kickstarter

Si bien los sitios de financiación colectiva no asumen la responsabilidad si no se entregan las recompensas de financiación prometidas, sí reciben una gran parte del pastel de financiación si se alcanza el objetivo de financiación. El portavoz de Pozible, Duckett, nos dijo que si una campaña no alcanza su objetivo de financiación, "no procesaremos ninguna transacción ni aceptaremos ningún dinero destinado a la cuenta". Lo mismo ocurre con Kickstarter. Aquí es donde estaban las tarifas cuando echamos un vistazo por primera vez a mediados de 2014.

POZIBLE KICKSTARTER (AUSTRALIA)
TARIFAS DE SERVICIOS
  • Cuota del cinco por ciento sobre el total de fondos recaudados hasta $ 100,000

  • Cuatro por ciento sobre los fondos totales recaudados entre $ 100,000 y $ 500,000 (o para creadores de proyectos exitosos anteriores)

  • Tres por ciento sobre fondos totales recaudados de $ 500,000 o más

  • Cuota del cinco por ciento sobre fondos totales
TARIFAS DE TRANSACCIÓN
  • Tarjeta de crédito o débito - 2,4% + 30c (Tarjeta australiana); 3,4% + 30c (tarjeta internacional) para cada transacción

  • PayPal - 2,4% + 30c por transacción en Australia

  • Bitcoin – ? 0.001 por transacción (a través de Coinjar)
  • Tres por ciento y 20c por cada compromiso

  • Aug 03, 2021
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