Guía de elección de préstamos de margen

¿Qué es un préstamo de margen?

Un préstamo de margen le permite pedir dinero prestado para invertir. El préstamo está garantizado contra la inversión que realice con él y / u otras inversiones que tenga.

No puede pedir prestado el monto total de sus inversiones, sino solo un porcentaje llamado LVR - Relación préstamo-valor. Suele ser entre el 30% y el 70% del valor de su inversión en acciones o fondos gestionados.

El LVR determina cuánto dinero le prestará el prestamista contra la garantía.

Aquí está la trampa

Si pide prestado hasta el límite y luego el valor de su inversión cae, puede recibir una llamada de margen de su prestamista y se le pedirá que compense la diferencia de valor. Un prestamista podría permitirle exceder el LVR en un porcentaje de, digamos, 5 a 10% antes de que se active una llamada de margen.

Para compensar la diferencia de valor, es posible que tenga que vender parte o la totalidad de su inversión con pérdidas. Y si esto sucede en un momento en el que el mercado de acciones sufre enormes pérdidas como a finales de enero de 2008, puede que sea el peor momento para vender.

Ventajas fiscales

Pedir dinero prestado para invertir se llama engranaje. La principal ventaja fiscal es que puede obtener una deducción fiscal por los intereses que paga por su préstamo y otros costos de inversión, pero no permita que las exenciones fiscales invadan su juicio.

Una estrategia arriesgada

Un préstamo de margen es una estrategia de alto riesgo y no es para todos. Requiere que sea un inversor inteligente y que obtenga buenos consejos de su asesor o corredor para encontrar una buena inversión.

¿Es adecuado para mi?

Antes de comprometerse con un préstamo de margen, pregúntese lo siguiente:

• ¿Tengo suficientes ingresos en exceso para cubrir los pagos de intereses, incluso si la tasa de interés sube repentinamente o la inversión tiene pérdidas?
• ¿Tengo una perspectiva de inversión a largo plazo y la capacidad de afrontar pérdidas durante algún tiempo?
• ¿Tengo un trabajo seguro o la capacidad de cubrir los pagos de intereses si pierdo mi trabajo?

Lo que necesitas saber

• Asegúrese de comprender completamente las características de su préstamo y los detalles del contrato.
• El prestamista puede cambiar el LVR en cualquier momento o incluso tomar sus inversiones de su lista aprobada; esto podría desencadenar una llamada de margen.
• El prestamista puede vender sus inversiones sin su aprobación si no puede cumplir con una llamada de margen, si no pueden comunicarse con usted después de una llamada de margen o si hay una caída significativa en el mercado de acciones.
• ¿Cómo y cuándo se comunicará con usted el prestamista? Los prestamistas pueden usar correo electrónico, sms y teléfono.
• Verifique las tarifas de establecimiento, transacción y cancelación anticipada que puedan aplicarse al préstamo.
• ¿Cómo se compara la tasa de interés?
• ¿Cuál es el margen del búfer?
• ¿Están todas las inversiones en las que desea invertir en la lista aprobada del prestamista?

¿Cómo reduzco los riesgos?

• Reduzca su nivel de endeudamiento: Ésta es la estrategia más eficaz. Por ejemplo, si el prestamista le permite pedir prestado hasta el 70% del valor de las acciones, podría pedir prestado el 50% o incluso el 35%.
• Paga intereses con regularidad: Los prestamistas de margen pueden permitirle agregar intereses al préstamo, pero, por supuesto, esto simplemente lo aumenta y, por lo tanto, su nivel de endeudamiento.
• Reinvertir: Acredite los ingresos de sus inversiones (como dividendos) a su préstamo o reinviértalo.
• Supervise de cerca sus inversiones y su nivel de endeudamiento: esto le brinda la oportunidad de intervenir antes de que llegue la llamada de margen.
• Diversifica tu portafolio: Si solo compra acciones de una empresa, su inversión será muy volátil. Al diversificar su cartera en acciones de diferentes sectores y fondos administrados, disminuye el riesgo y puede tener un mejor rendimiento a largo plazo.
• Asegúrate: Contrata un seguro de protección de ingresos en caso de que no puedas trabajar porque estás enfermo. Y contrate un seguro de vida para cubrir a sus dependientes en caso de fallecimiento.

Tres consejos principales

Si va a obtener un préstamo de margen, es muy importante que trate de reducir la probabilidad de una llamada de margen y tenga una estrategia en marcha en caso de que esto suceda.

• Un préstamo de margen puede ser una estrategia muy eficaz para construir su patrimonio. Debe tener un exceso de ingresos, ser un inversor inteligente y estar feliz de asumir riesgos.
• Debido a que tiene más dinero para invertir, su inversión recibe un 'impulso turbo' y las ganancias se magnifican. Pero si su inversión pierde dinero, las pérdidas también se magnifican y usted no solo tiene una pérdida, sino que aún tiene que devolver el préstamo.
• Sea consciente del entorno actual del mercado de acciones volátil, obtenga asesoramiento financiero y tenga una estrategia para cumplir con una llamada de margen.

¿Cómo cumplo con una llamada de margen?

Toma este ejemplo:

Su prestamista establece el LVR para una acción de 'Xbank' al 70%. Le prestarán $ 70,000 para comprar $ 100,000 en esas acciones. Si el valor de estas acciones cae un 10% a $ 90,000 y su prestamista solo permite un margen de amortiguación del 5%, lo llamarán y le pedirán que pague la diferencia.

En este caso, debe restaurar el valor de su cartera a $ 100,000. Aquí tienes tus opciones:

• Pague parte del préstamo: Una cartera por valor de $ 100,000 le permite pedir prestados $ 70,000 (70%). Como su cartera ahora vale solo $ 90,000, ahora solo puede pedir prestado el 70% de eso, que es $ 63,000. Por lo tanto, debe devolver $ 7000 en efectivo.
• Envíe algunas acciones más como garantía: En el mejor de los casos, tiene algunas acciones más con un LVR del 70%; debe depositar acciones por valor de $ 10,000. Pero si su LVR es solo del 30%, debe depositar acciones por valor de $ 23,333. Y si su prestamista no tiene las acciones en su lista aprobada, no puede usarlas en absoluto.
• Vende parte de tu cartera para devolver el préstamo. En este caso, debe vender acciones por valor de aproximadamente $ 23,350. Esto le deja con una inversión de $ 66,650 y un préstamo de $ 46,650 (aproximadamente el 70% de $ 66,650).
• Manténgase en contacto: Asegúrese de que su prestamista siempre pueda comunicarse con usted u otra persona designada en la que confíe, incluso cuando esté de vacaciones o tenga otros compromisos. Debe responder rápidamente a una llamada de margen (generalmente dentro de las 24 horas). Si su prestamista no puede comunicarse con usted, tomará la decisión por usted.

¿Existen alternativas a un préstamo de margen?

Si ya ha pagado una gran parte de su hipoteca, una Prestamo con garantia puede ser una mejor manera de pedir prestado para invertir. La tasa de interés es generalmente más barata, pero se aplican los mismos riesgos que con otras formas de endeudamiento, y su casa también está en peligro.

Más información

• El Asociación de planificadores financieros (FPA) puede darle una lista de planificadores en su área.
• El Centro Nacional de Información sobre Inversiones para la Jubilación Inc (NICRI) proporciona información gratuita sobre planificación financiera y productos de inversión específicos.
• NICRI sitio web de mapa de dinero tiene una serie de calculadoras para calcular escenarios de préstamos, inversiones y ahorros.
• El oficina de impuestos puede darle más información sobre las ventajas fiscales.