Πρέπει να ξέρω
- Οι νόμοι που θα υποχρέωναν τα υπερταμεία να δείξουν σε τι επενδύουν έχουν απωθηθεί ξανά
- Εάν το σούπερ σας βρίσκεται σε μια «βιώσιμη» ή «κοινωνικά υπεύθυνη» σούπερ επιλογή, μπορεί να μην έχετε τρόπο να δείτε πού επενδύονται τα χρήματά σας
Η αναμονή συνεχίζει να βρίσκει πού επενδύεται το σούπερ σας
Πριν από το 2010, η ανασκόπηση της κυβέρνησης «Stronger Super» συνέστησε να απαιτηθούν υπερταμεία για να αποκαλύψουν τα χαρτοφυλάκια τους.
Εκείνη την εποχή, η αποκάλυψη σχεδιάστηκε για να βοηθήσει τους ακαδημαϊκούς, τις ρυθμιστικές αρχές και τους συμβούλους να λαμβάνουν πιο ενημερωμένες αποφάσεις σχετικά με το υπερταμείο.
"Υπάρχουν πολύ λίγες πληροφορίες υψηλής ποιότητας διαθέσιμες σε ειδικούς που θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν τέτοιες πληροφορίες για το απόλυτο όφελος των μελών στο σύνολό τους", κατέληξε η ανασκόπηση.
Η υπερβιομηχανία πίεσε επιτυχώς για να καθυστερήσει αυτούς τους νέους νόμους, ξανά και ξανά
Η τότε κυβέρνηση υποστήριζε την ιδέα της μεγαλύτερης αποκάλυψης και ανακοίνωσε ότι θα θεσπίσει νόμους έως το 2012.
Αλλά η υπερβιομηχανία πίεσε επιτυχώς για να καθυστερήσει αυτούς τους νέους νόμους, ξανά και ξανά. Μια ακόμη καθυστέρηση έχει πλέον αναβάλει τις αλλαγές μέχρι τον Δεκέμβριο του 2020 - περισσότερο από μια δεκαετία αφότου προτάθηκαν αρχικά.
Μέχρι να εμφανιστούν οι νέοι νόμοι για την αποκάλυψη, οι περισσότεροι άνθρωποι δεν μπορούν να μάθουν πού έχει επενδύσει το ταμείο τους.
Τι θα σημαίνουν οι νόμοι αποκάλυψης
Εάν τελικά έρθουν οι νέοι νόμοι, θα έχουν ως στόχο να κάνουν ένα πολύ απλό αλλά σημαντικό πράγμα: να υποχρεώσουν κάθε υπερταμείο να παρέχει λεπτομέρειες σχετικά με το τι επενδύει κάθε επιλογή τους, συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών που είναι η «ηθική» ή «βιώσιμη» επιλογή τους επένδυσε σε Επί του παρόντος, τα ταμεία πρέπει μόνο να παρέχουν πληροφορίες σε επίπεδο αμοιβαίων κεφαλαίων.
Πιθανότατα, σε τι επενδύεται μια «βιώσιμη», «οικολογική» ή «κοινωνικά υπεύθυνη» επιλογή από η προεπιλεγμένη επιλογή του αμοιβαίου κεφαλαίου, οπότε η επένδυση σε ολόκληρο το ταμείο δεν είναι χρήσιμη για την κρίση ενός ατόμου επιλογή.
Σκεφτείτε το έτσι: αν θέλετε να δείτε ένα κουτί με «υγιή» δημητριακά και να δείτε τι περιέχει, δεν θα ήταν μόνο να βλέπεις τα συνδυασμένα συστατικά κάθε δημητριακού που παράγει η εταιρεία χρήσιμος.
Η επένδυση σε ολόκληρο το ταμείο δεν είναι χρήσιμη για την κρίση μιας μεμονωμένης επιλογής
Ο Jeremy Cooper, πρόεδρος του συνταξιοδοτικού εισοδήματος στο Challenger και ο συγγραφέας της κριτικής 2010 Stronger Super, λέει ότι η αποκάλυψη των χαρτοφυλακίων χαρτοφυλακίων θα φέρει την Αυστραλία σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα.
Πιστεύει επίσης ότι η μεγαλύτερη διαφάνεια θα μπορούσε να επηρεάσει τις αλλαγές από την πλευρά των υπερταμείων και να διασφαλίσει ότι οι άνθρωποι παίρνουν αυτό που πληρώνουν.
"Είναι η παλιά ερώτηση για τα χρηματοπιστωτικά προϊόντα: είναι ό, τι υπάρχει στο κασσίτερο αυτό που λέει στο εξωτερικό του κασσίτερου;", λέει. «Εξακολουθώ να πιστεύω ότι είναι μια καλή ιδέα και ότι είναι πολύ σχετική».
Αποκάλυψη ιδιαίτερα σχετική για το ηθικό super
Η αρχική ιδέα πίσω από τους νόμους αποκάλυψης ήταν να βοηθήσουν τους ειδικούς να λάβουν πιο ενημερωμένες αποφάσεις για το super.
Από αυτήν την αρχική συζήτηση, ωστόσο, έχει αυξηθεί το ενδιαφέρον γύρω από υπεύθυνες επενδύσεις.
Γενικά, οι άνθρωποι επιλέγουν κοινωνικά υπεύθυνες υπερ επιλογές, έτσι ώστε οι αποταμιεύσεις τους να συνταξιοδοτηθούν με τρόπο που να ευθυγραμμίζεται με τις αξίες τους. Είναι λογικό τότε τα κεφάλαια να γνωστοποιούν τις μετοχές στις οποίες επενδύουν.
Στην πράξη, όμως, ορισμένα ταμεία παρέχουν μόνο γενικές οδηγίες σχετικά με το τι περιλαμβάνουν και εξαιρούν τα κοινωνικά υπεύθυνα χαρτοφυλάκια τους.
"Σε ορισμένες περιπτώσεις οι άνθρωποι επιλέγουν να είναι σε ηθικά ταμεία και μπορεί να πληρώνουν επιπλέον τέλη", λέει ο Cooper. «Τότε, είναι ακόμα πιο σημαντικό να μπορούν να δουν τι υπάρχει εκεί».
Τα ταμεία προσφέρουν επιλογές που χαρακτηρίζονται ως «κοινωνικά υπεύθυνες» ή «βιώσιμες», αλλά στη συνέχεια δεν δημοσιεύουν τα χαρτοφυλάκιά τους
Η κοινωνικά συνειδητή επιλογή του Sunsuper, για παράδειγμα, απαριθμεί μόνο τις δέκα μεγαλύτερες μετοχές της Αυστραλίας και του εξωτερικού.
Άλλα κεφάλαια, όπως το Hostplus, το Tasplan, το NGS Super και το Media Super, προσφέρουν επιλογές που χαρακτηρίζονται ως «κοινωνικά υπεύθυνες» ή «βιώσιμες», αλλά στη συνέχεια δεν δημοσιεύουν τα χαρτοφυλάκιά τους. Για παράδειγμα, η βιώσιμη επιλογή του Tasplan περιγράφεται απλώς ότι περιλαμβάνει "περιβαλλοντικά και κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις".
Μετά από ερώτηση της Super Consumers Australia, η Care Super δημοσίευσε τις κορυφαίες μετοχές της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων βιώσιμων μετοχών στο διαδίκτυο.
Τα πιστοποιημένα δεοντολογικά ταμεία προσφέρουν μεγαλύτερη διαφάνεια
Εν τω μεταξύ, τα πιστοποιημένα δεοντολογικά κεφάλαια και οι επιλογές πρέπει να γνωστοποιούν τις επενδύσεις τους δημόσια για να λάβουν πιστοποίηση από την Responsible Investment Association Australasia (RIAA).
Όταν ένα ταμείο προσφέρει μια επιλογή που διεκδικεί την αειφορία, πρέπει να καθορίσει πώς αυτό έχει επιτύχει έναντι των στόχων ή των στόχων της και εξηγήστε πώς το ταμείο το μετρά αυτό εκτέλεση.
Τα πιστοποιημένα δεοντολογικά κεφάλαια και οι επιλογές πρέπει να γνωστοποιούν τις επενδύσεις τους δημόσια για να αποκτήσουν πιστοποίηση
Η αυστραλιανή Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και Πληροφοριών (ASIC) είναι η ρυθμιστική αρχή που είναι υπεύθυνη για την επίβλεψη αυτού του τομέα του νόμου, αν και μια άλλη κυβερνητική υπηρεσία θα εκπόνησε τους νέους νόμους. Η ASIC αναφέρει ότι η αναβολή της ημερομηνίας θα "αφήσει περισσότερο χρόνο στην κυβέρνηση να αναπτύξει και να θεσπίσει τους κανονισμούς" και επίσης "[να παρέχει] τη βιομηχανία με βεβαιότητα".
Μια δεκαετία καθυστέρησης
Οι νόμοι για την αποκάλυψη των χαρτοφυλακίων super portfolio έχουν έρθει πολύ καιρό
2010: Η αναφορά Stronger Super συνιστά νέους νόμους δημοσιοποίησης.
2012: Η κυβέρνηση της ημέρας ανακοινώνει ότι θα εισαχθούν το 2012.
2012: Οι νόμοι μετατέθηκαν στο 2014
2014: Οι νόμοι μετατέθηκαν στο 2015
2015: Οι νόμοι μετατέθηκαν στο 2016
2016: Οι νόμοι μετατέθηκαν στο 2017
2017: Οι νόμοι μετατέθηκαν στο 2019
2019: Οι νόμοι μετατέθηκαν στο 2020
Οι υποστηρικτές της διαφάνειας εκφράζουν την απογοήτευσή τους
Ο Will van de Pol, νομικός ερευνητής και ακτιβιστής στην ομάδα ακτιβιστών Market Force, λέει ότι είναι «παρωδία» το γεγονός ότι αυτό που ο ίδιος αποκαλεί «ολοκληρωτικές μεταρρυθμίσεις» έχει τεθεί επανειλημμένα σε αναμονή.
"Τα μέλη του Super Fund έχουν δικαίωμα να γνωρίζουν πού επενδύονται τα χρήματά τους", λέει.
«Έχουν το δικαίωμα να μπορούν να κάνουν τεκμηριωμένες επιλογές σχετικά με τις δικές τους αποταμιεύσεις συνταξιοδότησης. Με αυτήν την τελευταία καθυστέρηση, εξακολουθούν να τους στερούνται αυτά τα δικαιώματα ».
Τα μέλη του Super Fund έχουν δικαίωμα να γνωρίζουν πού επενδύονται τα χρήματά τους
Will van de Pol, ομάδα ακτιβιστών Market Force
Ο Simon O'Connor, Διευθύνων Σύμβουλος της RIAA, λέει ότι η καθυστέρηση στους νόμους αποκάλυψης είναι "πηγή μεγάλης απογοήτευσης".
"Κατ 'αρχήν, είναι κρίσιμο να μπορεί ένας καταναλωτής να βλέπει τις εταιρείες με τις οποίες επενδύει μέσω του υπερταμείου του... Η Αυστραλία χαρακτηρίστηκε από την [παγκόσμια εταιρεία χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών] Morningstar ως μία από τις χειρότερες μεγάλες χρηματοπιστωτικές αγορές παγκοσμίως όσον αφορά την αποκάλυψη των χαρτοφυλακίων », λέει.
«Νομίζω ότι πολλά από τα επιχειρήματα εναντίον του είναι χωρίς μεγάλη ουσία».
Τι υπάρχει στο σούπερ «κοινωνικά υπεύθυνο» σας;
Επί του παρόντος, τα χρήματα δεν απαιτούνται από το νόμο για να δώσουν λεπτομέρειες για το πού επενδύονται τα χρήματα σε μεμονωμένες επιλογές
Ορισμένα κεφάλαια αποκαλύπτουν οικειοθελώς τις επενδύσεις των κοινωνικά υπεύθυνων ή βιώσιμων επιλογών τους
Άλλοι αποκαλύπτουν περιορισμένες πληροφορίες ή τίποτα σχετικά με το σε τι επενδύονται αυτές οι επιλογές
Γιατί η βιομηχανία αντιτάχθηκε σε αυτούς τους νόμους δημοσιοποίησης;
Με την πάροδο των ετών, οι ομάδες λόμπι της βιομηχανίας προέβαλαν μια σειρά επιχειρημάτων για να καθυστερήσουν τους νόμους δημοσιοποίησης. Σε διάφορες περιόδους, έχουν διαμαρτυρηθεί ότι η διαδικασία θα κοστίσει πάρα πολύ, ότι θα αποκαλύψει ιδιόκτητες πληροφορίες και ότι πολλοί άνθρωποι δεν θα καταλάβουν τις πληροφορίες που αποκαλύπτονται ούτως ή άλλως.
Ορισμένες βιομηχανικές ομάδες έχουν, κατ 'αρχήν, υποστηρίξει τους νέους νόμους.
"Υποστηρίζουμε σθεναρά τη νομοθεσία", λέει η Eva Scheerlinck, Διευθύνουσα Σύμβουλος του Συνδέσμου Επιχειρηματιών Επιχορήγησης Βιομηχανίας (AIST).
"Όλο και περισσότερο βλέπουμε τους καταναλωτές να ασχολούνται περισσότερο με το super τους και είναι φυσικό αυτό να περιλαμβάνει άτομα που θέλουν πιο λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με το [πώς] επενδύεται το super τους."
Αλλά εκφράζει επίσης επιφυλάξεις σχετικά με την αξία της αποκάλυψης γενικά: "Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι η αποκάλυψη δεν είναι μια ασημένια σφαίρα όταν πρόκειται για την προστασία των καταναλωτών."
Από την άλλη πλευρά, ένας άλλος φορέας του κλάδου, η Ένωση Σούπερ Ταμείων Αυστραλίας (ASFA), ανέφερε μεταξύ των ετήσιων σημαντικών σημείων του ότι βοήθησε να πιέσει για την καθυστέρηση της αποκάλυψης. Απέρριψε το αίτημά μας για σχόλιο.
Θα μπορούσε η αποκάλυψη να επηρεάσει την απόδοση;
Μια κριτική για την αποκάλυψη των χαρτοφυλακίων είναι ότι θα μπορούσε να βλάψει την απόδοση ενός κεφαλαίου.
Αλλά το Australian Super, το μεγαλύτερο υπερταμείο στη χώρα με καθαρά περιουσιακά στοιχεία, αποκαλύπτει τα χαρτοφυλάκια του σε κάθε επιλογή.
"Είναι σημαντικό να είμαστε διαφανείς με τα μέλη, γι 'αυτό δημοσιεύουμε αυτό που επενδύουμε από το 2016", δήλωσε ο επικεφαλής εξωτερικών σχέσεων της Australian Super, Stephen McMahon.
Είναι σημαντικό να είμαστε διαφανείς με τα μέλη, γι 'αυτό δημοσιεύουμε αυτό που επενδύουμε από το 2016
Stephen McMahon, επικεφαλής εξωτερικών σχέσεων, Australian Super.
Η εμπειρία της Australian Super υποδηλώνει ότι ένα ταμείο μπορεί να αποκαλύψει οικειοθελώς τα χαρτοφυλάκιά του χωρίς να μειώσει την απόδοσή του. Σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα στατιστικά στοιχεία της Αυστραλιανής Αρχής Προληπτικής Ρύθμισης (APRA), το Australian Super έχει τις υψηλότερες αποδόσεις πέντε ετών για οποιοδήποτε προϊόν στρατηγικής MySuper.
Ο Jeremy Cooper λέει ότι είναι απολύτως δυνατό να συντάξουμε τους νόμους με τρόπο που να αποφεύγονται όλα τα προβλήματα που εγείρονται όλα αυτά τα χρόνια.
«Εξακολουθώ να πιστεύω ότι είναι μια καλή ιδέα και ότι είναι πολύ σχετική», λέει. "Μόλις ξεπεράσουμε όλες αυτές τις υποτιθέμενες πολυπλοκότητες, θα είναι σχετικά απλό να σχεδιάσουμε έναν λογικό χάρτη για το πού βρίσκονται τα χρήματα".
Νοιαζόμαστε για την ακρίβεια. Βλέπετε κάτι που δεν είναι σωστό σε αυτό το άρθρο; Ενημέρωσέ μας ή διαβάστε περισσότερα για έλεγχος στοιχείων στην ΕΠΙΛΟΓΗ.
Αυτό το περιεχόμενο δημιουργήθηκε από την Super Consumers Australia που είναι ανεξάρτητος, μη κερδοσκοπικός καταναλωτής συνεργάζεται με την CHOICE για την προώθηση και την προστασία των συμφερόντων των ανθρώπων στην Αυστραλία σύστημα συνταξιοδότησης.
Για να μοιραστείτε τις σκέψεις σας ή να υποβάλετε μια ερώτηση, επισκεφτείτε το φόρουμ CHOICE Community.