Selvforvaltede pensionskasser-fordele og ulemper

At drive en SMSF (eller DIY superfond) betyder at dirigere de penge, du normalt ville have i en superfond, til din egen fond.

En SMSF spiller samme rolle som andre superfonde: at indsamle og investere dine bidrag og stille dem til rådighed for dig, når du går på pension.

Du bliver nødt til at vælge, hvordan dine penge investeres, og hvilken forsikring du vil tegne.

Disse midler reguleres i fællesskab af Australian Taxation Office (ATO) og Australian Securities and Investments Commission (ASIC).

Antallet af disse midler er steget; de seneste ATO -data viste, at der var næsten 600.000 med næsten 1.1 millioner medlemmer i hele Australien.

Du kan overveje at skifte, hvis du har lavet matematikken og regnet med, at du ikke får så meget tilbage som muligt. Eller måske har din økonomiske rådgiver foreslået, at du slår ud alene.

En SMSF kan give dig flere penge, men det er ikke den bedste løsning for alle.

Skal jeg klare min egen super?

Selvstyret super er ikke for alle. Her er nogle ting at overveje, hvis du overvejer at tage DIY -ruten:

• SMSF'er kan være dyre i drift - ASIC rapporterer, at i 2018 var de gennemsnitlige omkostninger ved drift af en SMSF $ 6152, inklusive forsikrings- og investeringsudgifter.
• Du har brug for mange penge for at få en SMSF til at fungere godt.
• Du skal kende og forstå reglerne meget godt.
• Der kan være komplikationer, hvis forholdet mellem mennesker i en SMSF sammen ændres.

Ideelt set har du:

• mindst $ 500.000 på din konto - iflg ASIC, Vil SMSF'er med saldi under dette beløb ofte være konkurrencedygtige sammenlignet med APRA-regulerede midler. Dette betyder, at det i mange tilfælde ikke er i din bedste interesse at oprette en SMSF med en saldo under dette beløb
• investeringskompetence og forståelse for investeringsstrategier
• tiden og interessen for at være involveret i din fond (en rapport viste, at SMSF -kuratorer i gennemsnit bruger mere end 100 timer om året på at forvalte deres fond)
• disciplin og forståelse af ansvaret for at være tillidsmand.

At køre din egen SMSF betyder, at du er ansvarlig

Som tillidsmand stopper bukken med dig. Det betyder, at du skal være på tværs af de juridiske krav og administrative ansvar.

Hver SMSF skal revideres uafhængigt årligt. Revisionen omfatter en vurdering af fondens overordnede overholdelse af reglerne og en finansiel revision. Revisorer rapporterer problemer og overtrædelser til forvalterne, der kan tage passende foranstaltninger, men de skal også rapportere dem direkte til ATO, hvilket betyder, at ATO kan retsforfølge dig.

Som tillidsmand stopper bukken med dig. Det betyder, at du skal være på tværs af de juridiske krav og administrative ansvar

Sanktioner kan variere fra at bede forvalterne om at tilbyde ATO et tilsagn om at rette op på problemerne, til civile og kriminelle handlinger med økonomiske sanktioner og/eller fængsel.

ATO kan også gøre fonden manglende overholdelse, hvilket har alvorlige økonomiske konsekvenser for medlemmerne, som det betyder at fondens aktiver og indkomst kan beskattes med en sanktionssats i stedet for den indrømmelige superskatteprocent på 15%.

Fordele og ulemper ved selvstyret super

Fordele

• Selvstyret super giver dig kontrol over at vælge dine egne investeringer. Så længe du følger reglerne og fondens investeringsstrategi, har du stor fleksibilitet.
• Det kan være mere omkostningseffektivt end andre former for super, men det afhænger af, hvor meget du skal investere, og hvor meget professionel rådgivning og administrativ bistand du har brug for.
• Det kan fungere som et redskab til at minimere skat på dine andre investeringer. For eksempel kan du muligvis integrere din aktieportefølje i fonden. Du vil dog ikke have adgang til midlerne før pensionering, og adgangen kan blive påvirket af ændringer i lovgivningen.
• Du kan også beslutte, hvornår du vil købe eller sælge investeringer for at minimere kapitalgevinstskat.
• Under nogle omstændigheder kan en SMSF hjælpe dig med at rejse gæld for at investere i ejendom.
• Du kan investere i alternative aktivklasser, f.eks. Samlerobjekter (f.eks. Kunst). Bemærk dog, at eventuelle alternative aktiver, du investerer i, skal have det ene formål at generere pensionsindkomst for fondens medlemmer og forsørgere. Som ATO siger: "Opret ikke en SMSF til... at købe et sommerhus eller kunstværker til at dekorere dit hus. Disse ting er ulovlige. "
• Du har større fleksibilitet med dødsfald. For eksempel kan du foretage bindende og ikke-bortfaldende dødsfaldsnomineringer. Mange superfonde tillader ikke dette.

Ulemper

• Selvstyret super har brug for kontinuerlig opmærksomhed-du skal være i stand til at bruge mindst et par timer til fonden hver uge.
• Høje omkostninger - i sammenligning med industrien eller endda detailfonde kan en DIY -fond være dyr.
• Det kan kun betale sig, hvis du har en stor sum at investere.
• Hvis du konsulterer professionelle rådgivere, spiser gebyrerne ind i dit afkast.
• Der er ingen garanti for, at du får et bedre afkast end andre superfonde. Det kan være ekstremt svært at slå markedet, da du stadig vælger blandt de samme investeringer og håndterer de samme op- og nedture på markedet som alle andre superfonde. ATO -tal viser, at SMSF'er i gennemsnit udfører under normale midler.
• Hvis du vælger at flytte dine penge til en SMSF, har du ikke de samme offentlige beskyttelser (f.eks. Særlige kompensationsordninger) til rådighed, hvis noget går galt.

En detail- eller industri -superfond kan tilbyde billigere livsforsikringsdækning, fordi deres store medlemstal gør det muligt for dem at forhandle lave præmier. ASIC fandt forsikring om liv og total og permanent invaliditet (TPD) generelt "dyrere og sværere at få for SMSF'er end for større APRA-regulerede pensionskasser".

Oprettelse af en selvstyret superfond

Reglerne:

• Hvert medlem skal være forvalter.
• Tillidsfolk kan ikke modtage betaling for at udføre deres opgaver.
• Et medlem af fonden kan kun være ansat hos et andet medlem, hvis de er i familie. For eksempel, hvis du har en lille virksomhed, der beskæftiger din søn, kan han være medlem af din SMSF, men en anden medarbejder, der ikke er i familie med dig, kan ikke slutte sig til fonden.
• Som kurator er du ansvarlig for, at fonden overholder reglerne.
• Fonden er en separat enhed og skal adskilles fra dine egne aktiver.
• Du har brug for korrekte administrative procedurer for at overholde alle krav, f.eks. Opbevaring af alle møder og beslutninger, udarbejde regnskaber og indsende alle nødvendige papirer til ATO.

Hvad du skal gøre:

Ved opstart af en selvstyret superfond

• Udnævne tillidsfolk. Alle kuratorer skal være berettigede; personer, der er under 18 år, eller som har begået visse uredelighedsovertrædelser, kan ikke udnævnes. Du og andre tillidsfolk skal også underskrive en tillidserklæring, hvor de siger, at du forstår ansvaret. Du skal opbevare dette papirarbejde i mindst 10 år, efter at SMSF'en afvikles.
• Få en tillidshandling. Dette er et juridisk bindende dokument, der fastlægger fondens styrende regler.
• Registrer SMSF med ATO ved at ansøge om et australsk virksomhedsnummer (ABN) inden for 60 dage efter, at fonden er oprettet.
• Åbn en separat bankkonto i fondens navn.
• Få en elektronisk serviceadresse (forskellig fra en e -mailadresse) for at modtage arbejdsgiverens superbetalinger via ATO's Superstream -system.
• Forbered en investeringsstrategi.
• Overvej forsikringsbehovet for alle i SMSF.
• Lav en 'exit -plan' for SMSF. ATO rådgiver, at dette bør omfatte at tænke igennem, hvordan du vil håndtere et fondsmedlem, der afslutter deres forhold til andre forvalter (er) eller som går bort, foretager bindende dødsnomineringer og beslutter, hvem der overtager, hvis du bliver uarbejdsdygtig. Husk, at denne exitplan skal være i overensstemmelse med din tillidshandling samt relevante skatte- og superlove.

Hvad du skal gøre hvert år som SMSF -tillidsmand

• Registrer og værdsæt alle aktiver, som fonden besidder (pr. 30. juni).
• Udpeg en revisor mindst 45 dage før indgivelse af forfald, og få dem til at kigge over din fonds regnskaber.
• Indgive et årligt afkast, når revisionen er afsluttet.
• Rapportér alle relevante 'begivenheder' (f.eks. Et medlem, der begynder at modtage pensionen), der påvirker overførselsbalancen for eventuelle fondens medlemmer.
• Gem referat af investeringsbeslutninger og andre nødvendige optegnelser.
• Betal en tilsynsafgift til ATO.
• Gennemgå din investeringsstrategi (lovligt er du forpligtet til at gennemgå den "regelmæssigt", men ATO anbefaler, at dette gøres mindst en gang om året for at overholde dine forpligtelser).

Når SMSF slutter

• Følg afviklingsinstruktionerne i tillidsbrevet.
• Udbetale eller flytte den resterende super i fonden. Dette kan indebære salg af aktiver.
• Gennemfør en sidste revision, før du indsender din endelige selvangivelse, og lad ATO vide, at fonden afvikles.
• Betal eventuel gæld, som fonden har.
• Luk fondens bankkonto.

Der kan være andre compliance- og rapporteringsopgaver, der dukker op fra tid til anden.

Ting at huske på, hvis du starter en SMSF

• En SMSF skal opfylde "eneste formål" -testen. Det betyder, at det kun kan drives med det formål at give pensionister indkomst til sine medlemmer og deres pårørende.
• Hvert medlem skal udpege en afhængig for at modtage deres fordele, hvis de dør.
• Korrekte optegnelser skal opbevares, nogle i op til 10 år.
• SMSF'er er forbudt at låne penge på andre måder end i meget begrænsede tilfælde.
• En SMSF kan ikke få 'kompensatsatser' på investeringer. Alle investeringer med nærtstående parter skal være på 'armlængdes vilkår', f.eks. De samme vilkår, som hvis de ikke var en nærtstående part.
• SMSF'er er generelt forbudt at låne penge til medlemmer eller deres pårørende.
• En SMSF kan drives af individuelle forvaltere eller et selskab, der fungerer som kurator for fonden. ATO har afvejet fordele og ulemper ved hver tilgang.
• ATO's forskning viser, at SMSF'er, især dem med mindre investerede beløb, har en tendens til at koncentrere deres investeringer i kun en aktivklasse. Dette strider mod det grundlæggende investeringsprincip om at sprede risiko over forskellige aktivklasser.

Hvad du skal passe på i en SMSF -rådgiver

ATO foreslår at tale med en SMSF -professionel for at se, om DIY super er det rigtige for dig.

Vær forsigtig med rådgivere, der:

• få processen til at virke let
• pas kun på en håndfuld SMSF'er
• ikke har de rette branchekvalifikationer
• ikke har holdt deres viden opdateret
• har arbejdet med DIY super i kun kort tid.

En lang række fagfolk tilbyder DIY -super -tjenester, og deres kvalifikationer og gebyrer varierer meget. Se på, om de har licens til at give dig økonomisk rådgivning, og om deres råd er passende til dine specifikke omstændigheder.

Besøg CHOICE Community forum for at dele dine tanker eller stille et spørgsmål.

Besøg CHOICE Community