Investeringsapps som f.eks. eToro og Superhero rettet mod førstegangshandlere

I begyndelsen af ​​2021 udsendte Australian Securities and Investments Commission (ASIC) en stærk advarsel til førstegangshandlere og udtrykte bekymring for, at mange måske ikke er klar over risiciene.

Faktisk sagde regulatoren, at du ikke falder for hypen på sociale medier om at tjene en hurtig penge på aktiemarkederne.

"Alle har ret til at tage risici," sagde ASIC's administrerende direktør for markeder, Greg Yanco, dengang.

"Vi råder dog førstegangsinvestorer til at fokusere på langsigtede mål og ikke tage forhastede beslutninger baseret på en frygt for at gå glip af markedsfald eller -gevinster. Vi anbefaler også, at du lærer om handel, før du starter, eller at du får råd fra en, du stoler på."

Det er et godt råd, og timingen var ikke tilfældig. Ud af de cirka 1,67 millioner detailhandelskonti, der var aktive i 2020, placerede omkring 700.000 deres første handel det år - året for pandemisk lockdown.

En undersøgelse foretaget af analysefirmaet Investment Trends i marts 2021 viste, at næsten halvdelen (49 %) af førstegangsinvestorer var mellem 25 og 39 år, mens 18 % var under 25 år. (Investeringstendensdataene var baseret på firmaets lavere estimat på 1,25 millioner aktive onlinehandlere i Australien, hvoraf 435.000 placerede deres første handel i 2020-kalenderåret.)

Vi råder førstegangsinvestorer til at fokusere på langsigtede mål og ikke tage forhastede beslutninger baseret på frygt for at gå glip af markedsfald eller gevinster

ASICs administrerende direktør for markeder Greg Yanco

Mange af disse handler udføres på en af ​​de omkring 145 investeringsrelaterede apps på det australske marked i øjeblikket. Nogle specialiserer sig i bestemte områder af investering, såsom ejendom, råvarer eller crowdfunding, men mange give generel adgang til aktiemarkederne ligesom enhver traditionel handels- og investeringsforvaltningsvirksomhed ville.

En undergruppe af denne gruppe fokuserer på særligt risikable typer af investering, såsom Contracts for Difference (CFD'er) eller kryptovalutaer såsom Bitcoin.

Når det kommer til CFD'er, er ASIC gået på rekord og siger simpelthen "de fleste detailkunder taber penge ved at handle med CFD'er".

CFD'er involverer normalt væddemål på, at valutakursen vil gå en bestemt vej, ofte ved hjælp af lånte penge, og er i sagens natur risikable. De kan også anvendes på ændringer i aktie- og indekspriser.

Men de risikable handelsstrategier, der tilbydes fra den nye race af investeringsplatforme – apps inklusive veletablerede spillere Superhero og eToro – er blot en del af problemet.

Det større problem er, at førstegangshandlere får deres råd fra sociale mediefora som Reddit, Facebook og LinkedIn til enhver form for investering, advarer ASIC.

Information og råd fundet på sådanne fora "kan være modstridende", siger ASIC og tilføjer, at "nogle virksomheder og produktudstedere betaler promotorer for at skrive positive kommentarer for at opmuntre førstegangshandlere til at gøre det investere".

Kort sagt, du kan bare ikke stole på rådene.

Omkring 700.000 mennesker lavede deres første handel i 2020 ved hjælp af apps som Superhero.

Appellerer til gambler-mentaliteten 

I september i år skitserede ASICs Warren Day en række sociale medier-drevne taktikker, der kan koste førstegangsinvestorer – eller enhver investor – en masse penge.

Han kastede også lys over, hvordan nogle investeringsapps lokker nybegyndere og holder dem aktive på platformen.

De tilføjer også funktioner for at gøre dig afhængig af deres app. Mange af disse er kopieret fra spilleindustrien

ASIC's Warren Day

"Virksomheder bruger mange penge på at udvikle brugervenlige apps og minimere antallet af klik, du skal bruge for at købe eller sælge værdipapirer," sagde Day.

"De tilføjer også funktioner for at gøre dig afhængig af deres app. Mange af disse er kopieret fra spilleindustrien for at få dig til at investere oftere og oftere. Og mange af disse er målrettet unge." 

Taktikken inkluderer berømthedsgodkendelser, tilbud om gratis aktier eller kurtage (udførelsen af ​​den faktiske handel) og fordele, hvis du henviser nogen til platformen. Applikationerne nudger også regelmæssigt brugere med ping og beskeder i et forsøg på at holde dem til at handle, hvilket du generelt ikke bør gøre uden ordentlig research og pålidelig rådgivning.

"Akademisk forskning har vist, at jo oftere du handler, jo mere sandsynligt er det, at du mistime markedet og taber penge," sagde Day.

Et papir udgivet i juni i år af forskere ved Carnegie Mellon University i USA understreger ASICs bekymringer, hvilket gør det tilfældet, at designet af investeringsapps kan "opmuntre investorer til at handle efter deres instinkter og muligvis være mindre rationelle", og at incitamenter såsom gratis aktier "kan udviske grænserne mellem en investeringsapp og en til lotterier og gambling".

Taktik til at holde dig med at investere 

Promotorer af en investeringsmulighed bruger sociale medier til at hype en bestemt aktie og sprede falsk information om de rosenrøde udsigter for virksomheden. Promotoren sælger derefter deres aktier, når aktien har nået et tilsyneladende højdepunkt, hvilket efterlader de andre investorer til at tage tab, da aktiekursen styrtdykker. (Denne form for markedsmanipulation er faktisk ulovlig, men det betyder ikke, at det ikke sker.) 

Kopihandel

Investeringsapps vil invitere dig til at kopiere handelsstrategien fra en tilsyneladende mere erfaren investor. Investeringerne kan have høj risiko, og chancen for at tabe penge er forholdsvis stor.

ASIC er bekymret for, at uerfarne investorer vil være sårbare over for markedskorrektioner.

'Sløring af linjer' 

En talsmand for ASIC fortalte CHOICE, at regulatoren holder nøje øje med stigningen i investeringsapps og deres aggressive marketingstrategier i Australien siger, at "sløringen af ​​grænserne mellem finansielle investeringer, spekulation og gambling er et emne for akademisk forskning og er et komplekst areal. Vi arbejder aktivt i dette område og ser på produkter og handelsapps, der tilbydes i Australien for at forstå tendenser og udviklinger og overveje, om de forårsager investorskade."

Med hensyn til om det er i modstrid med eksisterende lovgivning at fremme folk til at handle oftere med ping og beskeder, foreslog talsmanden, at det er en gråzone, men nævnte finansielle licensindehavere er forpligtet til at levere finansielle tjenesteydelser "på en retfærdig, effektiv og ærlig måde og ikke engagere sig i vildledende og vildledende adfærd. Licenstagere skal overveje, om brugen af ​​ping og beskeder er i overensstemmelse med disse forpligtelser".

En opdatering af Corporations Act (ASIC's juridiske ramme) i oktober i år pålagde desuden nyt design og distribution forpligtelser for licensindehavere, som talsmanden beskrev som "en forbrugercentreret tilgang til design og distribution af Produkter".

I henhold til de nye forpligtelser skal udstedere og distributører af produkter som investeringsapps sørge for, at de passer til behovene og økonomiske situationer i de mennesker, de markedsføres til og "udvikler og vedligeholder effektive produktstyringsordninger på tværs af finansielle produkters livscyklus" for at sikre, at dette er sag.

Vi arbejder aktivt i dette område og ser på produkter og handelsapps, der tilbydes i Australien for at forstå tendenser og udviklinger og overveje, om de forårsager investorskade

ASIC talsmand

Talsmanden sagde, at stigningen på 50 % i detailhandel siden begyndelsen af ​​pandemien er blevet ledsaget af en stigning på 50 % i benchmark aktieindekset (ASX200) "hvilket tyder på, at en række investorer har haft en positiv oplevelse i løbet af denne periode. Men der er mulighed for, at detailinvestorer kan tage overdrevne risici eller investere mere, end de har råd til at tabe og i tilfælde af en markedskorrektion er vi bekymrede for, at detailinvestorer kan se en betydelig reduktion i deres andel værdier".

"ASIC arbejder aktivt på at reducere tab af detailinvestorer," sagde talsmanden med henvisning til en nylig produktinterventionsordre for kontrakter for Forskel, der reducerede investorernes tab fra et kvartalsmæssigt gennemsnit på $372 millioner i året før CFD-ordren til $22 millioner i året efter den blev udstedt.

Handel med en app? Beskyt dine penge

• Sæt grænser for, hvor meget du sætter ind på din investeringskonto, og hvor ofte du handler.
• Sluk for appens automatiske notifikationer – aktivér kun, når du er velinformeret og klar.
• Hvis investering begynder at føles som gambling, og du har svært ved at stoppe, skal du kontakte en gambling-supporttjeneste som f.eks. gambling hjælp online eller ring til National Gambling Helpline på 1800 858 858.

Vil du begynde at investere? Fortsæt med forsigtighed 

ASICs Moneysmart hjemmeside giver en god vejledning.

Har du haft en dårlig oplevelse med en investeringsapp? Kontakt: [email protected] 

For at dele dine tanker eller stille et spørgsmål, besøg CHOICE Community-forum.

Besøg CHOICE-fællesskabet

Vi hos CHOICE anerkender Gadigal-folket, de traditionelle vogtere af dette land, som vi arbejder på, og respekterer First Nations-befolkningen i dette land. CHOICE støtter First Nations folks Uluru Statement from the Heart.